2022年半年报点评：轴承业务快速增长，风电滚子产能扩张稳步推进

五洲新春是一家轴承业务快速增长的公司，风电滚子产能扩张稳步推进。2022年半年报显示，公司实现营业收入17.23亿元，同比增长44.12%；归母净利润0.92亿元，同比增长10.22%。其中，风电滚子业务实现销售0.46亿元，同比增长84.10%。公司滚子产能于22年6月开始较大增加，目前项目扩产进展顺利，募投产能全部建成后预计形成约5.50亿元的产能，公司力争明年底完成主要设备投入。预计公司22-24年归母净利润分别为2.17/3.12/4.47亿元，YoY+76%/+44%/+43%，EPS为0.66/0.95/1.36元，维持“买入”评级。