计算机行业周报：北京发布全国首个数字人产业专项支持政策，树立行业新标杆

http://www.cgws.com 请参考最后一页评级说明及重要声明 投资评级：强于大市（维持） 报告日期：2022年08月22日 分析师：蔡航 S1070522050002 ☎ 021-31829686  caihang@cgws.com 行业表现 数据来源：iFind 相关报告 <<工业互联网企业获财政支持，美国发布EDA出口管制禁令>>2022-08-15 <<美国颁布《芯片和科学法案》，信创国产替代进程加速>>2022-08-08 <<数字人民币产业联盟成立，试点及应用场景持续拓展>>2022-08-01 <<智慧健康获政策加码，南方统一电力市场率先落地>>2022-07-25 <<全国首部省级“虚拟电厂”管理文件落地，电力信息化发展提速>>2022-07-18 北京发布全国首个数字人产业专项支持政策，树立行业新标杆 ——计算机行业周报（2022.08.15-2022.08.21） 行情回顾：2022/08/15-2022/08/21上证综指下跌0.57%，沪深300下跌0.96%，申万计算机行业下跌3.62%，计算机板块子行业仅工业互联网上涨0.33%。估值方面，2021年以来，申万计算机行业PE（TTM）中位数为85X，当前行业PE（TTM）为63X；从PE比值来看（计算机行业PE/沪深300PE），区间PE比值中位数为6.06，当前PE比值为5.27，行业估值仍处于区间内较低水平。 行业动态：2022年8月3日，北京市经济和信息化局发布《北京市促进数字人产业创新发展行动计划（2022-2025）》（以下简称《行动计划》），为全国首个数字人产业专项支持政策。《行动计划》提出发展目标：到2025年北京市数字人产业规模突破500亿元。培育1-2家营收超50亿元的头部数字人企业、10家营收超10亿元的重点数字人企业。目前我国缺乏数字人相应行业标准，此次北京市率先发布《行动计划》，从构建数字人全链条技术体系、培育标杆应用项目、优化数字人产业生态等方面为支持数字人产业发展提供指引，为数字人技术发展确立有效依据，树立行业新标杆。 重点公司动态：1）四维图新：收到国内某头部新能源汽车公司发出的合作订单；2）中望软件：出资参与设立私募基金；3）德赛西威：2022H1实现营业收入64.07亿元，同比增长56.93%；归母净利润5.21亿元，同比增长40.96%；4）紫光股份：2022H1实现营业收入344.02亿元，同比增长11.88%；归母净利润9.59亿元，同比增长3.58%；5）用友网络：2022H1实现营业收入35.37亿元，同比增长11.33%；归母净利润-2.56亿元，同比减少218.93%；6）大华股份：2022H1实现营业收入140.87亿元，同比增长4.31%；归母净利润15.20亿元，同比减少7.51%。 一级市场投融资动态：我们挑选了5家过去一周具有代表性的获投企业，分别是：智能模糊测试技术提供商安般科技、全球电商SaaS平台店小秘、数据安全解决方案供应商薮猫科技、AR投影设备供应商深光科技、人脸识别与手势识别供应商瑞为技术。 投资建议：我们持续看好电力信息化、数字人民币及工业互联网赛道，建议持续关注：1、电力信息化：国电南瑞、远光软件、国能日新等；2、数字人民币：德生科技等；3、工业互联网：国联股份等。 风险提示：相关政策落地进度不及时；宏观经济下行风险；技术发展不及预期；疫情加剧降低企业信息化支出。 -40%-30%-20%-10%0%10%21-0821-0921-1021-1121-1222-0122-0222-0322-0422-0522-06计算机(申万)沪深300核心观点 分析师 证券研究报告 行业周报 行业报告 计算机行业 行业周报 长城证券2 请参考最后一页评级说明及重要声明 目录 1. 行情回顾 ............................................................................................................................. 4 1.1 本周计算机行业跑输大盘3.05pct........................................................................... 4 1.2 行业估值处于较低水平 ............................................................................................ 5 2. 行业动态 ............................................................................................................................. 6 2.1 本周观点：北京发布全国首个数字人产业支持政策，树立行业新标杆 ............ 6 2.2 国内行业动态：中国加入《数字经济伙伴关系协定》工作组正式成立 ............ 6 2.3 海外行业动态：谷歌云宣布关闭物联网服务，或将造成客户损失 .................... 7 3. 重点公司动态 ..................................................................................................................... 8 4. 一级市场投融资事件 ......................................................................................................... 8 5. 投资建议和风险提示 ....................................................................................................... 10 bVjVhVwWeZbZpPqR8O9R6MsQoOnPnPlOnNxPkPsQqNbRoPsRMYpPpPNZnMsP 行业周报 长城证券3 请参考最后一页评级说明及重要声明 图表目录 图1：申万计算机行业涨跌幅 ................................................................................................... 4 图2：计算机细分子行业涨跌幅 ............................................................................................... 4 图3：2021年初至今，计算机行业估值处于较低水平 .......................................................... 5 图4：PE比值（计算机行业PE/沪深300PE）处于区间较低水平 ......................................... 5 表1：本周申万计算机板块涨幅前十名 ................................................................................... 4 表2：本周申万计算机板块前十大权重股票涨跌幅 ............................................................... 4 行业周报 长城证券4 请参考最后一页评级说明及重要声明 1. 行情回顾 1.1 本周计算机行业跑输大盘3.05pct 本周申万计算机行业跑输大盘3.05pct。2022/08/15-2022/08/21上证综指下跌0.57%，沪深300下跌0.96%，申万计算机行业下跌3.62%。本周计算机板块子行业仅工业互联网上涨0.33%。 图1：申万计算机行业涨跌幅 图2：计算机细分子行业涨跌幅 资料来源：iFind，长城证券研究院 资料来源：iFind，长城证券研究院 本周吉大正元领涨申万计算机板块，涨幅达15.72%。本周申万计算机板块前十大权重股票仅四维图新实现上涨。 表1：本周申万计算机板块涨幅前十名 排名 股票代码 股票名称 周收盘价 周涨跌幅 主要业务 1 003029.SZ 吉大正元 23.48 15.72% 网络安全 2 688039.SH 当虹科技 51.05 13.12% 智能视频软件 3 300532.SZ 今天国际 16.6 12.77% 智慧物流 4 002380.SZ 科远智慧 15.07 11.88% 工业互联网 5 002308.SZ 威创股份 5.17 11.42% 电子视象 6 000503.SZ 国新健康 11.95 10.24% 数字医保 7 300790.SZ 宇瞳光学 21.8 9.82% 安防镜头 8 300691.SZ 联合光电 20.65 9.72% 安防镜头 9 688369.SH 致远互联 63.26 7.29% 协同管理软件 10 300365.SZ 恒华科技 9.27 6.06% 电力系统BIM软件 资料来源：iFind，长城证券研究院 表2：本周申万计算机板块前十大权重股票涨跌幅 排名 股票代码 股票名称 周收盘价 周涨跌幅 权重 主要业务 1 002415.SZ 海康威视 30.97 -7.30% 7.65% 视频安防 2 002230.SZ 科大讯飞 38.94 -5.51% 4.44% AI 3 002410.SZ 广联达 48.67 -2.31% 3.13% 建筑数字化 4 600570.SH 恒生电子 31.22 -27.93% 3.12% 金融科技 5 600588.SH 用友网络 20.39 -5.65% 2.75% 企业管理软件 -0.96%-0.57%-3.62%-4.0%-3.0%-2.0%-1.0%0.0%沪深300上证综指SW计算机0.33%-0.07%-2.64%-3.20%-3.32%-4.13%-4.24%-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%工业互联网车联网医疗信息化云计算与大数据金融科技人工智能网络安全 行业周报 长城证券5 请参考最后一页评级说明及重要声明 排名 股票代码 股票名称 周收盘价 周涨跌幅 权重 主要业务 6 300496.SZ 中科创达 128.32 -4.40% 2.53% 智能操作系统软件 7 002920.SZ 德赛西威 158.40 -2.79% 2.51% 智能网联汽车 8 603019.SH 中科曙光 28.42 -4.85% 2.07% 国产高性能计算 9 002405.SZ 四维图新 14.89 5.98% 1.98% 电子导航地图 10 002236.SZ 大华股份 14.41 -5.51% 1.62% 视频安防 资料来源：iFind，长城证券研究院 1.2 行业估值处于较低水平 2021年初至今，申万计算机行业估值处于区间较低水平。2021年以来，申万计算机行业PE（TTM）中位数为85X，当前行业PE（TTM）为63X；从PE比值来看（计算机行业PE/沪深300PE），区间PE比值中位数为6.06，当前PE比值为5.27，行业估值仍处于区间内较低水平。 图3：2021年初至今，计算机行业估值处于较低水平 资料来源：iFind，长城证券研究院 图4：PE比值（计算机行业PE/沪深300PE