业绩符合预期，充电业务保持高增

特锐德半年报点评：业绩符合预期，充电业务保持高增。公司在公共充电领域保有量及充电量份额均维持第一，且充电业务收入规模及盈利水平显著提升。智能制造+集成业务收入规模及盈利水平显著提升，多领域开花结果。预计公司2022~2024年营业收入分别为114.2亿元、135.7亿元、162.0亿元，归母净利润分别为2.0亿元、3.2亿元、4.9亿元，归母净利三年CAGR为37.7%，对应EPS分别为0.19元、0.31元、0.47元，PE分别为79倍、50倍、33倍。考虑到公司充电桩业务当前仍处于加速扩张布局阶段，资本开支费用较高，盈利能力存在不确定性，维持目标价为18.6元/股，维持“持有”评级。