宁德时代发布2022年半年报，实现营业收入1129.71亿元，同比增长156.32%，归母净利润81.68亿元，同比增长82.17%。Q2盈利强势改善，毛利率21.85%，相较Q1提高了7.37个百分点。公司全球化布局，龙头地位稳固，电池系统产能154.25GWh，在建产能100.46GWh，产能利用率81.25%，装机量占国内动力电池装机量为50%。我们预计公司2022-2024年营收分别是3006、4199、5453亿元，同比增长131%、40%、30%；归母净利润分别是257、453、563亿元，同比增长61%、76%和25%，维持“买入”评级。
