2022年第三季度全球银行业展望报告

中国银行研究院BANK OF CHINA全球银行业展望报告2022年第3季度（总第51期）报告日期：2022年7月5日要点中国银行研究院·2022年三季度，全球经济增速下滑，银行业经营环境全球银行业研究课题组的不确定性有所上升，规模扩张速度保持平稳，盈利出现分化，可能面临新的风险。组长：陈卫东·2022年三季度，中国宏观经济总体向好态势不改，银副纽长：王家强行业经营稳健，规模持续增长，盈利水平保持高基数下成员：邵科的稳步提升，资产质量良好。原晓惠·2022年，中国经济金融体系仍然面临挑战，银行业唾郑优阳需发挥关键作用，支持重点产业、乡村振兴，强化风险杜阳管理，以高质量金融服务助力稳大盘。本次季报将围绕李晔林此进行专题研究。李或(香港）何国梁（香港）2022年三季度末各经济体银行业资产规模及同比增速季瑶瑶 (尼）(预测)石磊（悉尼）王哲(东京）5020% 张雨珠 (伦敦)18% 16%杨勃(勾牙利）4014% 鲁蒙初(俄罗斯)12% 焦芜（药翰内斯堡）10% 李凯骅（纽约）8%游博颖（纽约）6%4%邓中构 (巴西）2%0%联系人：邵科■资产现模（万亿美元）同比增进（书验）电话：010-66594540邮件：shaoke@bankofchina.com资料来源：中国银行研究院 中国银行?全球银行业展望报告BANK OF CHINA银行业积极支持稳经济大盘一中国银行全球银行业展望报告（2022年第3季度）2022年以来，全球新冠疫情反复、地缘政治冲突加剧、发达经济体货币政策转向加速，全球经济金融体系面临较大挑战，银行业规模扩张保持平稳，但盈利增长压力增大，资产质量也面临一定下行考验。相对而言，中国宏观经济稳定向好总体态劳不改，经济稳大盘政策陆续出台，银行业规模稳增长、盈利水平保持高基数下的稳步提升、资产质量持续向好，进一步加大对实体经济的支持力度。本期报告将专题分析银行支持重点产业、乡村振兴，强化风险管理，以高质量金融服务助力稳大盘。一、全球银行业发展回顾与2022年三季度展望（一）全球银行业经营环境不确定性持续上升全球经济增长大幅下滑，俄乌冲突带来的负面溢出效应继续存在。二季度伊始，世界银行和国际货市基金组织均发布报告，将年初高于4%的2022年全球经济增速预期分别下调至3.2%和3.6%；6月初，世界银行表示俄鸟冲突继续使遭受重创的全球经济形势雪上加霜，再度将该预期下调至2.9%。全球经济政策不确定性指数在3月大幅反弹，维持在2021年以来的相对高位，德国作为受影响最严重的欧洲经济体代表，经济政策不确定性指数大幅提升，美英日等国也均受到不同程度的影响（图1）。相比一季度末，全球及主要经济体制造业PMI指数均呈现小幅下降趋势，欧元区、目本、英国等主要发达经济体仍持续下降（图2）。总体来看，全球经济增长乏力，俄乌冲突仍在扰动经济运行、投资和贸易，由此加剧的粮食安全和主权债务等问题影响全球金融活动，全球银行业经营的不确定性继续上升。中国银行研究院12022年第3季度 中国银行全球银行业展望报告BANK OF CHINA图1：经济政策不确定性指数8007006005004003002001002019-052019-112020-052020-112021-052021-112022-05全球美国英国一日本.德国资料来源：Wind，中国银行研究院图2：制造业PMII指数706040302019-052019-112020-052020-112021-052021-112022-05全球一美国一·日本·英国·····欧元区资料来源：Wind，中国银行研究院为遇制滞胀风险上升，主要经济体超常规加感。由地缘政治动荡引起的商中国银行研究院22022年第3季度 中国银行克全球银行业展塑报告BANK OF CHINA品、能源和食品供应中断导致通胀间题进一步加剧，部分主要经济体开启更加激进的加息进程。5月和6月，美联储接连宣布将联邦基金利率目标区间上调50个基点和75个基点，目前已达到1.5%到1.75%的水平，并表示7月可能还会加息75个基点或50个基点：6月，英国央行宣布年内第四次加息25个基点至1.25%，为2009年以来新高：瑞士央行15年来首次加息，将政策利率从负0.75%上调至负0.25%；加拿大、澳大利亚等国央行也先后小幅加息（图3）。面对通胀水平日益走高和美元指数走强的不利影响，部分新兴经济体继续被动调整货币政策。6月，巴西央行宣布再度加息50个基点，将基准利率上调至13.25%，是上年3月以来的连续第11次加息。主要经济体超常规的货币政策收紧态势可能导致全球利率整体回升，市场利率以及银行业息差水平相应上升。图3：2022年二季度部分国家政策利率变化201510sn-10-5瑞士澳大利亚英国加拿大美国俄罗斯巴西-12■2022年3月（%）■2022年6月（%）变化（右轴，%）资料来源：各国央行，中国银行研究院金融监管环境延续收紧态势，审慎监管框架逐步强化，对银行提出更高要求。上半年，全球主要经济体的银行业监管政策以防范系统性金融风险为底线，以夯实银行机构全面风险抵补能力和完善新型风险监管规则为主要方向，以逐中国银行研究院2022年第3季度 中国银行全球银行业展塑报告BANK OF CHINA步趋严的监管态度引导银行业妥善应对新的不确定性。4月，欧洲银行管理局围绕银行业宏观审慎监管框架提出一系列改革建议，包括重建银行业资本缓冲监管要求、评估当前监管工具应对环境变化、加密资产和网络安全风险的能力等，致力于整体强化监管环境：美国联邦存款保险公司出台了对加密货币相关活动的新监管规定，要求银行机构向FDIC报告其与加密货币相关的活动信息，防范相关安全隐患。新兴经济体在加密货币和央行数字货币等领域同样在加强监督管理。4月，巴西制定了数字货币基金及其日常使用的基本规则，加大了对加密货币市场的规范管理力度。此外，巴塞尔协议III最终方案将于2023年在全球正式实施，金融稳定委员会和国际货币基金组织正在加快解决各经济体在监管数据披露方面的差距，致力于提升全球金融监管的有效性（表1）。表1：部分金融监管政策及其影响（2022.4-2022.6）时间主要金融监管政策动向主要影响金融稳定委员会（FSB）和国际目前，数据差距倡议已经在解决各经济货币基金组织（IMF）联合发布体监管数据技露差距方面取得了重大报告，宝布20国集团的数据差进展，有助于各国制定更有效的监管政全球2022.6距偶议（DGI-2）第二阶段完成。策。但是在以下领域仍然存在挑战：证券融资交易数据、证券统计、部门账户、国际投资状况、国际银行统计、非银行公司的跨境风险、公共部门债务统计和商业地产价格指数。联邦存款保险公司（FDIC）发布FDIC指出，当前对于和加密资产相关致金融机构公开信，表示与加密的活动缺乏一致性定义，而且其活动内货币有关的活动可能存在重大容和范图正在快速变化，很难分类识的安全隐惠，从而可能影响金融别，因此需要单独对每项活动进行审美国2022.4稳定性并带来消费者保护问题，查，FDIC会针对不同的案例提出不同因此要求银行机构向FDIC报告的信息要求。受监管的银行机构被要求其与加密货币相关的活动信息，在开展加密货币相关活动之前向FDICFDIC将审查相关信息并情作进行报告，FDIC区域主管将在初步审出监管反馈。查后为银行提供从事该活动的拟议时间表。中国银行研究院2022年第3季度 中国银行克全球银行业展望报告BANK OF CHINA欧洲银行管理局（EBA）国绕银在经历过疫情暴发及地缘政治冲突等行业宏观审慎监管框架提出一超预期风险因素的冲击后，欧洲银行业系列改革建议。主要包括重建银的宏观审慎监管框架需要进一步修订；行业资本缓冲监管要求、进一步同时，伴随着新型风险的出现和非银机欧洲2022.4评估当前宏观审慎监管工具应构的成长，现有宏观审慎监管框架巫需对环境变化、加密资产和网络安得到完善，从而尽可能地要善应对未来全风险的能力、以及建立针对非的各种风险影响。银行贷款人的监督和监测系统等七条建议。英国审慎管理局（PRA）宣布取英国审慎管理局从2020起为确保信贷消为应对疫情影响而设置的临持续流入受新型冠状病毒危机影响的时性反周期资本缓冲措施，从经济部门，实拖了包括临时性资本要求英国2022.62022年12月底开始生效。在内的多项监管变革，由于与疫情暴发相关的不确定性消退，反周期资本调整不再有存在的必要，从而促进银行业的有效竞争。巴西参议院通过了一项监管国巴西是拉丁美洲最大的加密货币市场，内加密货币市场的法案，该法案加留货币诈骗案件频发，该法规将更加巴西2022.4为数字货币基金及其日常使用明确地说明如何打击利用加密货币洗制定了基本规则。钱的犯靠行为，并对虚拟资产服务提供商提出监管准则，从而保护客户的资金和信息。资料来源：根据公开资料整理，中国银行研究院（二）三季度全球银行业发展展望在全球经济增长不确定性加大、金融监管环境持续超累等背量下，全球银行业经营整体保持相对平稳的发展态势，但仍面临一定经营压力。1.规模扩张速度保持平稳，新兴市场增速较快2022年以来，发达经济体银行业规模保持相对平稳的扩张步伐。一季度末，美国银行业总资产规模达到23.9万亿美元，同比增长6.25%：英国五大银行总资产规模达到7.5万亿美元，同比增长6.67%：欧元区银行业总资产规模达到30.15万亿美元，同比增长5.1%；澳大利亚银行业总资产规模为4万亿美元，同比增长9.23%；日本银行业总资产规模为6.8万亿美元，同比增长4.94%。新兴市场银行业规模扩张速度相对强劲，特别是亚太新兴市场。一季度末，泰国、中国银行研究院52022年第3季度 中国银行克全球银行业展塑报告BANK OF CHINA马来西亚、印尼银行业总资产规模分别达到7283、7146、7094亿美元，同比增长12.96%、5.57%、11.60%。三季度末，受全球经济增长乏力、俄鸟冲突等不确定性因素影响，全球银行业总资产规模扩张速度不会过快，将保持相对平稳。美国银行业总资产规模将达到25.2万亿美元，同比增长6.4%，存款和贷款将同比分别增长7.5%和2.1%；欧元区银行业总资产规模将达到32.9万亿美元，同比增长13.2%；英国五大银行、澳大利亚银行业总资产规模将分别达7.8和4.2万亿美元，同比增长7.2%和6.8%；日本三大银行总资产规模将达6.8万亿美元，同比增长5.0%。新兴市场，特别是亚洲新兴市场银行业仍将保持相对较高的规模扩张速度。三季度末，预计泰国、马来西亚、印尼银行业总资产规模分别达到7400、7460、7580亿美元，同比增长13.4%、7.7%、17.5%：南非银行业总资产规模将达到4480亿美元，同比增长5.4%（图4）。图4：2022年三季度末部分经济体银行业资产规模1与同比增速（预测）3520%30 18%16%2514%20 12%10%15 8% 106%4%2% 0%欧元区美国英国日本澳大利亚马来西亚泰国印尼南非■资产规模（万亿美元）·同比增速（右轴）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院欧洲银行业采用36家主要银行数据，美国银行业采用五大行数据，分别是汇丰控股、国民西敏寺银行、劳埃德银行、渣打银行和巴克莱银行，五家大行约占英国银行业总资产的70%以上。日本银行业采用三大金融集团数据，分别是三菱日联、三井住友和瑞穗金融，三大金融集团占日本银行业总资产的60%。下同。中国银行研究院62022年第3季度 中国银行?全球银行业展望报告BANK OF CHINA2.盈利增长压力较大，且出现明显分化一季度，受部分经济体银行业大幅计提拨备等影响，全球银行业盈利情况出现明显分化。美国银行业净利润达到603亿美元，同比下降21.6%；欧元区银行业净利润为292亿美元，同比下降12.32%：英国五大银行净利润86.78亿美元，同比下降11.2%。相比之下，日本、澳大利亚银行业盈利实现较高增长。日本银行业2021年财年实现净利润185亿美元，同比增长34.48%：澳大利亚银行业一季度净利润为70.5