2022年全球银行业 及资本市场展望德勤金融服务行业研究中心报告 德勤银行业及资本市场服务德勤汇集经验丰富的专业人士为银行业及资本市场客户提供量身定制的解决方案，凭借全球网络和行业专精，向世界各地客户提供服务。更多信息敬请访问Deloitte.com。德勤金融服务行业研究中心为德勤金融服务业务提供专业支持，凭借精深洞察和行业研究协助银行、资本市场机构、投资管理公司、保险公司和房地产企业高级管理层做出最优决策。德勤金融服务行业研究中心的专业人士拥有广泛而深入的行业经验，具备最前沿的研究和分析能力。我们通过研究、圆桌讨论及其他形式的参与方式，致力于提供中肯、及时且可靠的专业洞察，成为可受信赖的专业机构。敬请访问Deloitte.com了解有关本中心的更多信息并阅读本中心的最新刊物。联系如欲了解更多关于德勤金融服务行业研究中心的愿景、解决方案、领先理念及相关活动，敬请访问 www.deloitte.com/us/cfs.订阅如欲接收邮件通讯，请访问www.deloitte.com/us/cfs进行注册。互动敬请关注：@DeloitteFinSvcs.关于德勤金融服务行业研究中心 aYfVcXfUcXcWvZcXuXhWbR8QaQsQrRpNnPkPpPoPiNpNoR9PoPqOvPoNoPwMtPzR目录前言 2全球宏观经济对银行业的影响 4带领人才走出动荡期 6以新的品牌承诺开展市场营销 9规避技术陷阱 12加足运营马力 15释放财务动力 17设计现代化的风险及合规管理工具 20管理网络安全和金融犯罪的交叉领域 22对金融科技公司和大型科技公司采用新战略 24利用并购扩大规模 26全力践行ESG倡议 28利用数字资产构建新的金融体系 30尾注 32 2各位银行业高管：全球银行业正处于成败攸关的时刻。突如其来的新冠疫情给银行业沉重一击，考验着银行的韧性，银行也因此变得更加强大，并树立了新的信念：无坚不摧。但银行又该如何借此勇攀新高峰呢？在踏上未来旅程之前，银行需要充分考量全球金融系统的结构性变化：数字化的飞速发展、产业融合、技术融合、日益交织和扩展的生态系统以及愈发模糊的产品结构。从呈爆炸性增长的数字资产市场就可见一斑。数字资产所创造的全新金融架构将对银行产生深远影响，因为这一架构彻底改变了创造、转移、存储和持有货币的方式。同时，强劲的暗流也为银行业领导人带来了前所未有的挑战——重新定义办公场所和办公方式。更加复杂的是，他们同时正在努力应对动荡的劳动力市场，其中最重要的就是不断升级的人才争夺战。数十年来，员工似乎第一次占据了上风，特别是在抢手的职位上。同时，尽管数字化转型正在全速进行，但其过程往往是渐进、局部且分散的，这就无法避免地会产生普遍且有害的“技术陷阱”，导致许多银行无法实现其全部的投资潜力。银行高管面前有一个绝佳的机会——将银行塑造为一个真实且有竞争优势的形象，并朝着更高的目标迈进。此外，许多银行仍未将其环境、社会和公司治理（ESG）承诺落实为具体行动。他们可以通过率先开展气候金融创新来改变气候变化进程，这也是帮助各企业、行业乃至国家过渡到净零排放所迫切需要的。此外，行业在性别及种族不平等，以及金融包容性差距等方面仍有继续为其业务所在地区提供更多支持的空间。当然，还有许多其他障碍需要克服。采取关键行动的机会转瞬即逝。银行应该以旨在取得实质性进展的步调和规模，更加积极大胆地制定变革计划。前言2022年全球银行业及资本市场展望 3在报告中，我们将分析银行所面临的各种机遇与挑战，如图1所示。我们希望2022年的展望报告能对您有所帮助，大胆采取行动，让您的机构能够在未来令人期待的全新金融体系中发展壮大。Mark Shilling副主席美国银行业及资本市场主管合伙人 Deloitte LLPAnna Celner副主席 全球银行业及资本市场主管合伙人 Deloitte AG资料来源：德勤分析。图1树立新目标，勇攀新高峰：2022年全球银行业及资本市场展望重点规避技术陷阱以新的品牌承诺开展市场营销带领人才走出动荡期设计现代化的风险及合规管理工具释放财务动力开足运营马力目标数字化技术融合产业融合交织的生态系统管理网络安全和金融犯罪的交叉领域对金融科技公司和大型科技公司采用新战略利用并购扩大规模全力践行ESG倡议利用数字资产构建新的金融体系是非成败转头空，青山依旧在，惯看秋月春风。一壶浊酒喜相逢，古今多少事，滚滚长江2022年全球银行业及资本市场展望 4全球宏观经济对银行业的影响全球经济将创80年来最强“后衰退时期”增长。根据国际货币基金组织预测数 据，2022年全球GDP预计将增长4.9%。1 美国将领跑全球经济复苏，欧洲也有望实现强劲的GDP增长。但许多发展中经济体仍将落后于全球经济增速。2虽然通货膨胀在沉寂多年后重新抬头，但物价上涨预计只是暂时性的，大多数国家的通胀率可能仍将保持在目标区间内。3同时，大多数国家的利率预计将在2022年有所回升。例如，美联储已表示加息时间可能略早于预期，对美国经济稳定和增长至关重要的量化宽松计划亦可能提前结束。4 银行业现状如何？预计全球各地的银行业复苏并不平衡。美国银行在2020年积累了大量的储备金。但在政府刺激计划和强劲复苏的推动下，美国前100家银行仅在2021年上半年就释放了240亿美元的贷款损失准备金，加拿大亦是如此。欧洲和亚太地区（APAC）银行则继续增加准备金，欧洲前100家银行已增加250亿美元准备金，而亚太地区银行则在同一时期储备了价值1,250亿美元的贷款损失准备金（图2）。5减少贷款损失准备金有助于提升美国和加拿大银行的盈利能力。但低迷的新增贷款和微薄的利息收入可能会抑制两国的经济增长。资料来源：德勤根据汤森路透Eikon数据对相应地区前100家银行的分析。Deloitte Insights | deloitte.com/insights图2各地区贷款损失准备金净额差异巨大，复苏情况并不平衡贷款损失准备金（以10亿美元计）北美前100家银行 欧洲前100家银行 亚洲前100家银行312882120601281839110-24251252019年下半年2020年上半年2020年下半年2021年上半年2022年全球银行业及资本市场展望 5相较之下，由于银行业属于受疫情冲击影响最严重的行业之一，大多数欧洲银行的盈利水平尚未恢复至疫情前，同时还面临其他挑战：负利率、监管系统分散、效率过低、以及尚不稳定的欧洲资本市场。中国银行业实力持续增强，在亚洲表现亮眼，新加坡和澳大利亚的银行也基本保持稳健。此外，许多东南亚国家的银行资产质量问题会致使亚洲地区饱受K型复苏的困扰。6银行业在2022年及后续年度发展趋势尽管2022年利率可能会有所上升，但短期低利率将使利息收入/净息差（NIM）继续承压。交易收入和收费业务增长所带来的非利息收入回升态势可能会更加明显，营业收入实现整体增长。在德勤针对九个主要市场的银行业高管调查中，88%的受访者预计银行的营业收入将于2022年有所增加。同时，更加注重成本管理也可能有助于提高银行效益比率。银行有望以股票回购和提高股息的形式推进资本分配计划——有四分之三的受访者预计将在未来一年增加股息。根据近期表现来看，美国和加拿大的银行将呈现出高于其他主要市场的利润增速，而许多欧洲银行可能要到2022年之后才会实现利润增长（图3）。仔细观察不难看出，储备金的释放、积极的经营杠杆、对某些行业加速新增贷款、以及潜在的净息差扩大都表明美国银行业正在强劲复苏。根据德勤金融服务行业研究中心的预测，美国银行业的平均股本回报率（ROE）7可能在2021年提高至10.1%，2022年略微下降，并于2025年回到10.4%。虽然疫情的不确定性仍然存在，但2022年全球银行业的财务指标仍整体向好。注：券商预测基于相应地区前100家银行，估算数据截止日期为2021年9月29日。资料来源：德勤根据汤森路透Eikon券商预测对相应地区前100家银行的分析。 Deloitte Insights | deloitte.com/insights图3ඇ൰ᆀႜᇨऺॽᇑඇ൰ঢ়षཞօް໋ 北美前100家银行 欧洲前100家银行 亚洲前100家银行0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%200620082010201220142016201820202022股本回报率2022年全球银行业及资本市场展望 6带领人才走出动荡期银行业管理层正面临前所未有的挑战——重新定义办公场所和办公方式。管理层还面临着巨大的压力——如何培养一支敏捷的现代化员工队伍，来支持以产品为导向、以客户为中心的运营模式。更加复杂的是，他们正在努力应对动荡的劳动力市场，其中最重要的就是不断升级的人才争夺战。数十年来，员工似乎第一次占据了上风，特别是在抢手的职位上。8要在动荡的环境中应对这些不确定因素，就需要彻底对人才战略进行革新。在吸引新型人才方面更具创造性，在保留人才方面更具竞争力。银行业高管们也应具备多样的领导特质，不仅要比以往有更强的适应能力，还应当能毫不犹豫地大胆行动，同时以同理心为基础，焕新企业文化。返回办公场所的困境 由于担心远程办公可能会扼杀员工的学习、创造力以及协作能力，一些银行现在希望员工回到办公室工作。但在我们的调查中，近70%的受访者表示希望其所在机构能够转向混合办