2022年全球银行业及资本市场展望

关于德勤金融服务行业研究中心 德勤金融服务行业研究中心为德勤金融服务业务提供专业支持，凭借精深洞察和行业研究协助银行、资本市场机构、投资管理公司、保险公司和房地产企业高级管理层做出最优决策。 德勤金融服务行业研究中心的专业人士拥有广泛而深入的行业经验，具备最前沿的研究和分析能力。我们通过研究、圆桌讨论及其他形式的参与方式，致力于提供中肯、及时且可靠的专业洞察，成为可受信赖的专业机构。 敬请访问Deloitte.com了解有关本中心的更多信息并阅读本中心的最新刊物。 联系 如欲了解更多关于德勤金融服务行业研究中心的愿景、解决方案、领先理念及相关活动，敬请访问www.deloitte.com/us/cfs. 订阅 如欲接收邮件通讯，请访问www.deloitte.com/us/cfs进行注册。 互动 敬请关注：@DeloitteFinSvcs. 德勤银行业及资本市场服务 德勤汇集经验丰富的专业人士为银行业及资本市场客户提供量身定制的解决方案，凭借全球网络和行业专精，向世界各地客户提供服务。更多信息敬请访问Deloitte.com。 前言 各位银行业高管： 全球银行业正处于成败攸关的时刻。 突如其来的新冠疫情给银行业沉重一击，考验着银行的韧性，银行也因此变得更加强大，并树立了新的信念：无坚不摧。 但银行又该如何借此勇攀新高峰呢？ 在踏上未来旅程之前，银行需要充分考量全球金融系统的结构性变化：数字化的飞速发展、产业融合、技术融合、日益交织和扩展的生态系统以及愈发模糊的产品结构。 同时，强劲的暗流也为银行业领导人带来了前所未有的挑战——重新定义办公场所和办公方式。更加复杂的是，他们同时正在努力应对动荡的劳动力市场，其中最重要的就是不断升级的人才争夺战。数十年来，员工似乎第一次占据了上风，特别是在抢手的职位上。 同时，尽管数字化转型正在全速进行，但其过程往往是渐进、局部且分散的，这就无法避免地会产生普遍且有害的“技术陷阱”，导致许多银行无法实现其全部的投资潜力。 银行高管面前有一个绝佳的机会——将银行塑造为一个真实且有竞争优势的形象，并朝着更高的目标迈进。此外，许多银行仍未将其环境、社会和公司治理（ESG）承诺落实为具体行动。他们可以通过率先开展气候金融创新来改变气候变化进程，这也是帮助各企业、行业乃至国家过渡到净零排放所迫切需要的。此外，行业在性别及种族不平等，以及金融包容性差距等方面仍有继续为其业务所在地区提供更多支持的空间。 当然，还有许多其他障碍需要克服。 在报告中，我们将分析银行所面临的各种机遇与挑战，如图1所示。 我们希望2022年的展望报告能对您有所帮助，大胆采取行动，让您的机构能够在未来令人期待的全新金融体系中发展壮大。 Anna Celner副主席 Mark Shilling副主席 全球银行业及资本市场主管合伙人Deloitte AG 美国银行业及资本市场主管合伙人Deloitte LLP 是非成败转头空，青山依旧在，惯看秋月春风。一壶浊酒喜相逢，古今多少事，滚滚长江 全球宏观经济对银行业的影响 球经济将创80年来最强“后衰退时期”增长。根据国际货币基金组织预测数据，2022年全球GDP预计将增长4.9%。 银行业现状如何？ 预计全球各地的银行业复苏并不平衡。美国银行在2020年积累了大量的储备金。但在政府刺激计划和强劲复苏的推动下，美国前100家银行仅在2021年上半年就释放了240亿美元的贷款损失准备金，加拿大亦是如此。欧洲和亚太地区（APAC）银行则继续增加准备金，欧洲前100家银行已增加250亿美元准备金，而亚太地区银行则在同一时期储备了价值1,250亿美元的贷款损失准备金（图2）。 美国将领跑全球经济复苏，欧洲也有望实现强劲的GDP增长。但许多发展中经济体仍将落后于全球经济增速。 虽然通货膨胀在沉寂多年后重新抬头，但物价上涨预计只是暂时性的，大多数国家的通胀率可能仍将保持在目标区间内。同时，大多数国家的利率预计将在2022年有所回升。例如，美联储已表示加息时间可能略早于预期，对美国经济稳定和增长至关重要的量化宽松计划亦可能提前结束。 减少贷款损失准备金有助于提升美国和加拿大银行的盈利能力。但低迷的新增贷款和微薄的利息收入可能会抑制两国的经济增长。 图2 各地区贷款损失准备金净额差异巨大，复苏情况并不平衡 贷款损失准备金（以10亿美元计） 相较之下，由于银行业属于受疫情冲击影响最严重的行业之一，大多数欧洲银行的盈利水平尚未恢复至疫情前，同时还面临其他挑战：负利率、监管系统分散、效率过低、以及尚不稳定的欧洲资本市场。 同时，更加注重成本管理也可能有助于提高银行效益比率。银行有望以股票回购和提高股息的形式推进资本分配计划——有四分之三的受访者预计将在未来一年增加股息。 中国银行业实力持续增强，在亚洲表现亮眼，新加坡和澳大利亚的银行也基本保持稳健。此外，许多东南亚国家的银行资产质量问题会致使亚洲地区饱受K型复苏的困扰。 根据近期表现来看，美国和加拿大的银行将呈现出高于其他主要市场的利润增速，而许多欧洲银行可能要到2022年之后才会实现利润增长（图3）。 仔细观察不难看出，储备金的释放、积极的经营杠杆、对某些行业加速新增贷款、以及潜在的净息差扩大都表明美国银行业正在强劲复苏。根据德勤金融服务行业研究中心的预测，美国银行业的平均股本回报率（ROE）可能在2021年提高至10.1%，2022年略微下降，并于2025年回到10.4%。 银行业在2022年及后续年度发展趋势 尽管2022年利率可能会有所上升，但短期低利率将使利息收入/净息差（NIM）继续承压。 交易收入和收费业务增长所带来的非利息收入回升态势可能会更加明显，营业收入实现整体增长。在德勤针对九个主要市场的银行业高管调查中，88% 的受访者预计银行的营业收入将于2022年有所增加。 虽然疫情的不确定性仍然存在，但2022年全球银行业的财务指标仍整体向好。 图3 全球银行预计将与全球经济同步复苏 带领人才走出动荡期 行业管理层正面临前所未有的挑战——重新定义办公场所和办公方式。管理层还面临着巨大的压力——如何培养一支敏捷的现代化员工队伍，来支持以产品为导向、以客户为中心的运营模式。更加复杂的是，他们正在努力应对动荡的劳动力市场，其中最重要的就是不断升级的人才争夺战。数十年来，员工似乎第一次占据了上风，特别是在抢手的职位上。 管理层还必须平衡员工需求与客户和市场需求。鉴于银行转向混合/远程办公模式，其可能还需要重新评估奖励发放水平，包括薪酬水平。 在平衡多种需求时，金融机构可以通过开展有意义的活动更直接地重新评估在办公室工作的理由。 无论金融机构选择哪种办公模式，管理层都应当更能因时而变、从容谨慎并乐于沟通。 要在动荡的环境中应对这些不确定因素，就需要彻底对人才战略进行革新。在吸引新型人才方面更具创造性，在保留人才方面更具竞争力。银行业高管们也应具备多样的领导特质，不仅要比以往有更强的适应能力，还应当能毫不犹豫地大胆行动，同时以同理心为基础，焕新企业文化。 促进混合办公环境的公平性 为了防止混合办公模式造成员工之间的不平等，银行需要继续为全体员工培养归属感，而不只是那些每天在办公室工作时间最长的员工。金融机构应该利用员工返回办公室的机会，带领所有员工重新认识全新的企业文化，并与员工建立共同的认知和目标。 返回办公场所的困境 由于担心远程办公可能会扼杀员工的学习、创造力以及协作能力，一些银行现在希望员工回到办公室工作。但在我们的调查中，近70%的受访者表示希望其所在机构能够转向混合办公模式。管理层实施这一过渡方案的成效可以从根本上影响全新工作环境的价值观和文化。 银行还应该考虑对管理层进行培训，让他们学习如何更好地管理并部署员工，以消除目前员工间的不平等，并避免出现新的不平等问题。管理人员可能还需要学习如何识别“隐性”工作，工作时间的计算应当以任务为中心，而非简单地跟踪员工在屏幕前的时间。 更新人才战略，加速大规模技能转型 换言之，网络安全或机器学习等特殊技术领域的人才供不应求（图4）。许多银行也在使用“替代人才”模式以增加劳动力。他们期望雇用更多的临时工和外包商，以获得网络安全、云、气候科学和风险建模等领域的专业能力。 疫情带来的挑战只会增加发展和建设更加现代化员工队伍的压力。参与调查的10位金融服务业高管中，有4位表示其员工在疫情期间没有适应新工作模式、学习新技能或承担新角色的准备。针对提高敏捷性的工作模式改革可能需要大规模的技能转型，而这只有在银行重新调整传统战略时才有可能实现。 大多数银行在吸引这些人才方面已经相当积极，但这些还不够。银行可以通过将工作扩展到社会公平或气候变化等领域来赋予工作更多的意义和目标，而非仅限于商业结果。银行还可以考虑将人才储备范围延伸至新的地理区域，或将重点放在希望重返职场的父母身上。 人才吸引：未来银行需要新的技能组合来完成更高层次的工作——从纯粹的技术要求到必要的人类技能，如同理心、判断力和创造力。 图4 对许多银行而言，寻找特殊技术领域的人才是一项挑战 最难获得的能力 银行还应该培训员工使用新技术，如机器学习和人工智能（AI）。员工可以从中学习如何应用情景推理、解决问题和产品知识等能力，也可以从机器生成的洞察中受益。 部门主管应持有鼓励试错的心态，理解自主学习并非千篇一律。员工按照自身节奏完成的在线课程可以成为有效的学习工具，测试员工如何对实时反馈做出反应的模拟实验也是如此。协作也很关键，因为员工之间的相互学习往往能起到立竿见影的效果。 在决定加薪和晋升时，体验式学习应该成为一项关键考量因素。 学习与发展：应当调整培训和技能提升计划以应对办公方式和办公地点改变带来的问题。还应当优先考虑员工体验和提升数字技能，但提高技术熟练度需要的不仅仅是培训。 领导力：管理层人员也需要提高自身技能，不断完善自我以满足所在机构不断更新的要求。例如，许多利益相关者呼吁高管在机构内赋予少数群体更大影响力，推动企业的多元化发展。 技能提升项目应包括编码等专业技术的熟练掌握，这可以帮助企业集团在制定财务决策时更好地了解如何利用技术工具。 以新的品牌承诺开展市场营销 融服务营销向来需要强烈的使命感——了解客户需求并满足客户需求。但是，这种使命感正面临日益严苛的考验。 为满足客户的需求，银行CMO应当以银行和客户的共同价值观为基础制定企业发展规划，树立更高的目标，塑造真实且有竞争力的形象并开展相关行动。 澳大利亚澳新银行（ANZ Bank）的市场营销部门在过去几年里改革了产品和服务，并以金融福利为中心重新调整业务，以将其“帮助塑造一个个人和社会都能繁荣发展的世界”的宗旨付诸实践。 数字化正在迅速改变客户的期望和行为，也在降低行业准入壁垒，模糊行业界限。来自相邻行业的机构正在将银行业产品嵌入其核心产品中。但银行也没有坐以待毙——他们正在利用技术创新更好地把握端到端的客户需求，再根据这些洞察积极开发新产品并提升客户体验。 接纳包容性设计也成为一大趋势——产品、服务和体验都致力于为弱势群体客户提供帮助。澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）在对其分行进行改造时将包容性作为关键原则之一，增加了盲文标识、视频和音频紧急警报，以及无障碍停车位等功能。 这股浪潮将营销部门置于艰难困境，而银行首席市场营销总监（CMO）这一角色似乎也正处于拐点。 他们应当如何传递一个契合其各类客户群价值观和期望的品牌承诺？而市场营销又应当如何在不危及隐私和安全的前提下以目标为导向传达新的价值创造来源？ 数字化交互虽然简单便捷，但却无法建立起情感联系。而最倾向于使用数字渠道的年轻一代，通常对品牌的忠诚度较低。德勤数字银行美国消费者调研显示，相较于更为年长的消费者，千禧一代和Z世代的受访者更有可能更换其主要往来银行（图5）。 以目标为导向 各行各业的客户越来越希望企业能够阐