2021年全球银行业及资本市场展望增强韧性 加速转型德勤金融服务行业研究中心报告 关于德勤金融服务行业研究中心德勤金融服务行业研究中心为德勤金融服务业务提供专业支持，凭借精深洞察和行业研究协助银行、资本市场机构、投资管理公司、保险公司和房地产企业高级管理层做出最优决策。德勤金融服务行业研究中心的专业人士拥有广泛而深入的行业经验，具备最前沿的研究和分析能力。我们通过研究、圆桌讨论及其他形式的参与方式，致力于提供中肯、及时且可靠的专业洞察，成为可受信赖的专业机构。敬请访问Deloitte.com了解有关本中心的更多信息并阅读本中心的最新刊物。联系如欲了解更多关于德勤金融服务行业研究中心的愿景、解决方案、领先理念及相关活动，敬请访问 www.deloitte.com/us/cfs.订阅 如欲接收邮件通讯，请访问 www.deloitte.com/us/cfs进行注册。互动敬请关注：@DeloitteFinSvcs.德勤汇集经验丰富的专业人士为银行业及资本市场客户提供量身定制的解决方案，凭借全球网络和行业专精，向世界各地客户提供服务。更多信息敬请访问Deloitte.com。 发掘后疫情时代的新机遇 3可持续金融：激发领导力的绝佳机会 10数字化客户交互：新前沿 12人才：以韧性领导力提升员工幸福感和生产力 15运营：建立长期韧性，利用技术促进战略成本变革 18技术：借助多重技术，实现价值倍增 21财务：利用数据实现战略价值 23风险：搭建新的风控架构 25网络风险：加大投入，增强韧性 27并购：后疫情时代新战略 28业务部门应考量的事项 30尾注 33目录 2主要观点• 为应对短期内潜在的新挑战，银行需要提高资本、技术和人才的管理韧性。从长远来看，银行应该加快和扩大整个企业的转型工作。• 银行可将新冠疫情期间实施的一些行之有效的做法常态化。例如，提升运营敏捷性、由层级化走向扁平化、加速决策、赋能员工、实行灵活办公和用工等。如何有效内化并推广此类宝贵经验将决定未来的成败。• 疫情不仅加速了数字化的应用，而且还是银行数字化基础设施的试金石。对技术进行战略投资的机构实力更强，但落后的机构如果迅速采取行动加快技术现代化，或许仍有能力实现跨越式发展。整体来看，数字惯性已经消退，越来越多的银行正在追求技术驱动的转型，尤其是核心系统的转型。• 为了充分实现前台数字化，银行可以通过部署数字和人工交互的最佳组合、数据的智能使用、新颖的合作伙伴关系和令人信服的服务交付模式来提高客户参与度。• 展望2021，经济现状或将迫使银行在优化人才模式上作出艰难抉择。但同时，鉴于疫情仍将使员工面临诸多压力，银行应继续专注于提升员工的幸福感和生产力。• 一些银行将有望成长为全球领先的目标驱动型组织。考虑到银行在全球经济中独一无二的重要作用，银行应着力调整资本结构、完善风险管理框架、提升透明度、提高数据和报告标准，从而引领社会变革、减轻气候风险。2021年全球银行业和资本市场展望 3当前，银行业应对新冠疫情的举措有目共睹。在数周内将业务全数转向线上，未经测试即广泛实施新的运营模式，如此这般绝非易事。尽管几经波折，新模式下的银行业务大多顺利开展：客户服务如常，员工工作高效，合规亦不松懈。银行在高效部署新技术方面，展现了前所未有的敏捷和韧性。更为重要的是，诸如美国、加拿大、英国、日本以及欧洲多国的银行在稳定经济、实施政府刺激和扶持计划方面发挥了关键作用。疫情之前健康的资本水平有助于银行抵御危机带来的负面影响，并为未来全球经济复苏奠定基础。对于银行业而言，疫情导致的经济影响虽不及2008年至2010年期间的全球金融危机，但其后果却不容忽视。新冠疫情不仅对世界金融体系造成了冲击，更在全面重塑全球金融行业：在迎来竞争新格局后，传统产品领域增长受阻，新一轮创新热潮势不可挡，银行网点的作用正逐渐被重新定义，银行业及资本市场的数字化进程亦全面加速。早在疫情之前上述一些变化即已初现端倪。全球国内生产总值（GDP）增速此前已放缓，疫情蔓延则加剧了经济衰退。国际货币基金组织（IMF）预计2020年全球GDP将萎缩4.4% ，1GDP总量减少约6.2万亿美元。2尽管2021年全球经济有望反弹，但预计GDP总量仍将比上年预计的减少9.3万亿美元。经济严重萎缩之下，贷款增速显著放缓，支付交易大幅减少。虽然这些负面影响，几乎被创纪录的收入和财富管理费水平所抵消，但只要疫情仍在继续，银行将很可能面临更大的资产质量压力。新冠疫情的影响，正在多个维度上重塑全球银行业，我们将迎来新的竞争格局，一些传统产品领域的发展被全面抑制，新一轮创新浪潮势不可挡，数字化进程全面提速。发掘后疫情时代的新机遇 增强韧性，加速转型 4资产质量的严峻预期德勤金融服务行业研究中心估计，2020年至2022年间，美国银行业需要计提拨备以反映的贷款损失总额为3,180亿美元，贷款损失率为3.2%。3各类贷款业务均不乐观，最为严峻的是信用卡、商业地产和小微企业贷款。总体而言，这些损失不及全球金融危机期间（2008年至2010年），彼时美国银行业曾创下6.6%的贷款损失率。4截至2020年第二季度，美国前100家银行共计提拨备1,034亿美元，对应欧洲前100家银行的625亿美元，以及前100家亚太地区银行的688亿美元（图1）。注：2020年第三季度数据截止日期为2020年11月3日资料来源：德勤金融服务行业研究中心，标普全球市场财智Deloitte Insights | deloitte.com/insights美国前100家银行图1贷款损失准备金上升，但尚未达到全球金融危机期间水平北美前100家银行欧洲前100家银行亚太前100家银行2020年第一季度2020年第二季度2020第三季度*2020上半年截至2020年9月50.129.833.647.764.232.735.255.716.79.720.611.8114.262.568.8103.4130.972.289.4115.2贷款损失准备金（以10亿美元计）2021年全球银行业和资本市场展望 5德勤基于基准经济情境的专属预测显示，美国银行业2020年的净资产收益率（ROE）可能降至5.6%，但随后到2022年或可恢复至11.7% （图2）。新常态下趋势分化疫情最显著的影响之一是若干大趋势的规模和加速，以及其他减速（图3）。疫情前，几乎所有人都相信某些社会力量会得到延续，比如共享经济，城市化和全球化。但值得注意的是疫情似乎减缓了这一进程。另一方面，疫情明显加快了数字化转型。疫情危机不仅加快了数字化技术的应用，更对银行的数字化基础设施带来了考验。过往在技术领域进行战略性投资的金融机构而今化危为机、逆势而上。而其他机构若能迅速采取行动，加快推进技术现代化，则后续仍有望扭转落后局面，实现跨越式发展。注：德勤对美国银行业的预测包含美国所有商业银行。券商预测基于相应地区前100家银行。估算数据截止日期为2020年10月12日。资料来源：德勤金融服务行业研究中心分析，汤森路透Eikon预测Deloitte Insights | deloitte.com/insights图2净资产收益率将自2021年开始恢复亚太前100家银行（券商估算）美国银行业（德勤估算）欧洲前100家银行（券商估算）北美前100家银行（券商估算）-2.0%2.0%6.0%10.0%14.0%18.0%20062007200820092010201120122013201420152016201720182019Q1 2020Q2 2020202020212022净资产收益率预测卖方券商估算亦表明2020年北美、欧洲以及亚太地区前100家银行的净资产收益率可能下降3个百分点，降至6.8%。北美和欧洲地区银行的净资产收益率短期无法恢复至2019年水平，亚太地区银行的净资产收益率是唯一有望在2022年底之前，恢复至接近疫情前（2019年）9.2%的水平。5低利率水平的维持，将使净息差（NIM）继续承压，银行利息收入水平将很难逆势增长。增强韧性，加速转型 6资料来源：德勤分析Deloitte Insights | deloitte.com/insights数字化 保持社交距离政策的实施进一步加快了非接触式技术的应用，促使更多场景转向线上。劳动力虚拟化 很多组织已转为远程办公；疫情之下，越来越多的组织采用灵活办公模式。重视安全与监控 越来越多消费者将期望知名企业和政府加强安全与监控举措。企业责任 疫情当前，有益于公众的行动将成为赢得消费者青睐的筹码。银行服务社会的宗旨始终未变。新生态系统的崛起 价值链的打破势必催生更多新型合作伙伴关系，促进创新，提高敏捷性。注重成本削减 基于现金、利润和收入情况的结构性降本或将成为确保业务连续性的要务。共享经济 考虑到人们愈发重视健康和卫生，线上办公亦广泛采用，对共享服务的需求或将减少。城市化 一方面，城市化进程稳步推进；另一方面，由于保持社交距离政策的推行和对疫情愈发担忧，人们或许不再像从前那样热衷于在大城市生活和工作。人员和货物的全球流动 考虑到政府可能采取限制措施，人员和货物的跨境流动或将减少。加快放缓各类趋势出现分化图3新冠疫情对全球变化趋势的影响2021年全球银行业和资本市场展望 7为实现前台的全面数字化，银行应借助各种手段与客户展开深入互动。具体可包括将数字化手段和人工服务相结合，并举推进线上线下互动，合理使用数据、建立新型伙伴关系和构建具有吸引力的服务交付模式。 这些大趋势的净影响，再加上未来十年低利率环境等宏观经济现实，应该会从根本上重塑银行业。首先也是最重要的一点是，传统的收入来源和业务增长在成熟的细分市场上充其量可能是温和的，这将迫使银行寻找新的盈利增长途径。其次，规模可能比以往任何时候都更为关键，因为盈利压力将使成本成为更为关注的焦点。第三，预计先进技术将成为银行业务的核心。疫情造成的经济损失是不言而喻的。在可预见的未来，世界各地的失业率可能会保持在较高水平。全球贫困可能会显著增加，预计到2021年，或有多达1.5亿人陷入“极端贫困”。6已经有迹象表明收入不平等加剧，越来越多的妇女失业。银行业的价值和意义与银行业务变化相伴而生的，是对银行业经营宗旨的提升。全世界都希望银行，能够作为全球经济增长的重要引擎，发挥金融市场的中介机构、