极米科技发布2022年中报，营收20.36亿元，同比增长20.72%，归母净利润2.69亿元，同比增长39.78%。内销增长稳健，外销增长亮眼，外销延续高增长，受阿拉丁、国内疫情影响，内销增速放缓。预计下半年随着TI产能释放，芯片供应缓解，DLP产品销量将得到释放，新品H5、极米神灯有望带动内销市占率进一步提升；外销方面，公司亚马逊prime day表现亮眼，在多个地区实现快速增长，有望引领海外渗透率提升，预计下半年将延续高增长。公司毛利率稳中向好，受税收影响，净利率改善。预计公司2022-2024年实现归母净利润6.62、8.49、10.95亿元，维持“买入”评级。
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