行业周报：积极布局元宇宙 XR、NFT、虚拟人等细分赛道

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 18 传媒 2022年08月21日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《关注海外新游戏上线，沿“业绩修复”积极布局—行业周报》-2022.8.14 《快抖加码电商产业链建设，继续布局直播电商赛道—行业周报》-2022.8.7 《加码布局高粘性社区，关注电影板块修复机会—行业周报》-2022.7.31 积极布局元宇宙XR/NFT/虚拟人等细分赛道 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（联系人） 林瑶（联系人） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790121100012 linyao@kysec.cn 证书编号： S0790121020003  全球元宇宙大会·上海站举行，继续聚焦XR/NFT/虚拟人等元宇宙细分赛道 8月18-19日，全球元宇宙大会·上海站举行，主会场上包括中国电信研究院副院长、高通中国区董事长、北京航空航天大学教授、德国电信XR负责人等产学研各界的海内外嘉宾做了主题演讲，虚拟数字人、产业生态、数字基建等分论坛上多位嘉宾分享了虚拟人、XR、数字藏品等赛道最新进展。7月25日，创维VR发布其自研的全球首款消费级6DoF超短焦VR一体机Pancake 1C、Pancake 1以及Pancake 1Pro，三款新品将于8月26日在创维VR京东旗舰店、快手创维VR小店预售，C端XR产品再添新军；而字节跳动旗下Pico或于2022年Q4发布Neo4新一代产品，根据VR陀螺报道，Neo4在电池容量、分辨率、PPI、视场角等多个参数上或高于Oculus Quest 2，且或支持面部追踪、眼球追踪及彩色透视，在性能和体验方面或显著优于Neo3，销量值得期待；另外Meta Oculus Quest3及苹果XR设备等海外科技巨头新品或将于2022年底至2023年上半年发布。我们认为，全球XR设备新品将迎来一波集中上市期，其销量放量或需要更多视频、游戏等交互内容支撑，硬件与内容的相辅相成有望推动VR游戏市场规模快速扩大。NFT方面，8月19日顺网科技公告，拟与中数链共同出资设立合资公司，并拟将瞬元链/瞬元SIMETA平台、MetaCJ平台相关的拟投入资产转让给合资公司，合资公司将依托国版链为数字（数据）产权产品提供数字权属确权、数字文创产品/交易、数字产权场景开发、数字版权价值管理等数字产权综合服务，或表明国内基于NFT的数字文创产品确权/交易等业务仍在探索中推进。虚拟人方面，直播电商平台加快入局，近期快手推出面向虚拟人主播的V-star虚拟人扶持计划，将针对不同虚拟人账号情况定制成长路径，并通过举办定制活动、开发平台独家虚拟互动能力、提供专属资源位等方式，为虚拟人提供冷启及加速成长保障。基于全球元宇宙大会及产业最新动态，我们认为，元宇宙多个细分赛道或已进入产品推陈出新及商业化加速期，建议加大对商业化更快的XR、NFT、虚拟人赛道的布局力度，重点推荐芒果超媒、兆讯传媒，受益标的为顺网科技、风语筑、创维数字、锋尚文化、恒信东方、浙文互联、中文在线等。  头部互联网公司降本增效取得积极进展，积极关注港股互联网业绩修复机会 根据最新一期财报，腾讯控股2022Q2毛利率环比提升1.1pct，销售费用率同比下降1.3pct、环比持平，或表明公司业务精简化及降本增效初见成效；云音乐2022H1毛利率同比大幅提升13pct,Q2毛利率环比提升0.8pct，体现版权成本占比的持续下降，盈利能力或继续改善；阅文集团2022H1销售费用率同比下降3.8pct，管理及研发费用率同比下降0.9pct，亦体现成本控制成果。我们认为，尽管仍受到宏观经济、疫情及监管影响，但基于降本增效，头部互联网公司盈利能力已体现韧性，下半年随疫后消费活动的恢复及降本增效成果的持续显现，业绩修复的弹性或超预期，建议当前积极配置港股互联网板块，重点推荐腾讯控股、快手-W、云音乐、阅文集团、心动公司等。  风险提示：XR新品发布时间延迟或销量不及预期；消费复苏力度不及预期。 -29%-14%0%14%29%2021-082021-122022-04传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 18 目 录 1、 行业数据综述：吉比特旗下手游本周iOS畅销榜排名提升较多；芒果TV综艺《你好星期六》为周播映指数第一 .. 4 2、 行业新闻综述：2022全球元宇宙大会于中国上海召开；饿了么和抖音将携手探索本地生活服务的新场景升级；伽马数据发布《2022年7月游戏产业报告》 ..................................................................................................................................... 11 2.1、 互联网：抖音818发现好物节战报出炉；饿了么和抖音将携手探索本地生活服务的新场景升级 .................... 11 2.2、 游戏：伽马数据发布《2022年7月游戏产业报告》和《2022年非上市游戏企业竞争力报告》 ...................... 12 2.3、 教育：字节跳动成立字节跳动数字经济产业学院 .................................................................................................... 12 2.4、 元宇宙：2022全球元宇宙大会在中国上海召开 ....................................................................................................... 12 3、 公告总结：部分公司发布2022年半年度报告 ..................................................................................................................... 13 4、 板块行情综述：A股传媒板块2022年第34周表现弱于创业板指，强于上证综指 ....................................................... 14 5、 风险提示 .................................................................................................................................................................................. 16 图表目录 图1： iOS游戏免费榜排名——《地铁跑酷》为内地iOS免费榜第一（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） ............................................................................................................................................................................................................ 4 图2： iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） ............................................................................................................................................................................................................ 5 图3： 出版板块周涨幅最大，互联网板块周跌幅最大（8月15日-8月19日） ................................................................... 15 图4： 相对传媒指数/沪深300，出版板块均获得最高超额收益（8月15日-8月19日） ................................................... 15 表1： 重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——腾讯系手游表现优异（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） ............................................................................................................................................................................................... 5 表2： TapTap新游安卓预约榜排名——《霓虹深渊：无限》获新游本周预约榜第一（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） ............................................................................................................................................................................ 8 表3： TapTap新游iOS预约榜排名——《逆水寒》获新游本周预约榜第一（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） ............................................................................................................................................................................................... 8 表4： 院线电影数据—《独行月球》蝉联周票房第一（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） ............. 8 表5： 即将上映影片中，《雀斑公主》值得关注（截止时间：2022.08.20 22:00） .................................................................. 9 表6： 网播剧数据—周播映指数前十中，有3部剧集为爱奇艺独播（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） ............................................................................................................................................