行业周报：积极布局元宇宙 XR、NFT、虚拟人等细分赛道
全球元宇宙大会·上海站举行，继续聚焦XR/NFT/虚拟人等元宇宙细分赛道8月18-19日，全球元宇宙大会·上海站举行，主会场上包括中国电信研究院副院长、高通中国区董事长、北京航空航天大学教授、德国电信XR负责人等产学研各界的海内外嘉宾做了主题演讲，虚拟数字人、产业生态、数字基建等分论坛上多位嘉宾分享了虚拟人、XR、数字藏品等赛道最新进展。7月25日，创维VR发布其自研的全球首款消费级6DoF超短焦VR一体机Pancake 1C、Pancake 1以及Pancake 1Pro，三款新品将于8月26日在创维VR京东旗舰店、快手创维VR小店预售，C端XR产品再添新军；而字节跳动旗下Pico或于2022年Q4发布Neo4新一代产品，根据VR陀螺报道，Neo4在电池容量、分辨率、PPI、视场角等多个参数上或高于OculusQuest 2，且或支持面部追踪、眼球追踪及彩色透视，在性能和体验方面或显著优于Neo3，销量值得期待；另外Meta Oculus Quest3及苹果XR设备等海外科技巨头新品或将于2022年底至2023年上半年发布。我们认为，全球XR设备新品将迎来一波集中上市期，其销量放量或需要更多视频、游戏等交互内容支撑，硬件与内容的相辅相成有望推动VR游戏市场规模快速扩大。NFT方面，8月19日顺网科技公告，拟与中数链共同出资设立合资公司，并拟将瞬元链/瞬元SIMETA平台、MetaCJ平台相关的拟投入资产转让给合资公司，合资公司将依托国版链为数字（数据）产权产品提供数字权属确权、数字文创产品/交易、数字产权场景开发、数字版权价值管理等数字产权综合服务，或表明国内基于NFT的数字文创产品确权/交易等业务仍在探索中推进。虚拟人方面，直播电商平台加快入局，近期快手推出面向虚拟人主播的V-star虚拟人扶持计划，将针对不同虚拟人账号情况定制成长路径，并通过举办定制活动、开发平台独家虚拟互动能力、提供专属资源位等方式，为虚拟人提供冷启及加速成长保障。基于全球元宇宙大会及产业最新动态，我们认为，元宇宙多个细分赛道或已进入产品推陈出新及商业化加速期，建议加大对商业化更快的XR、NFT、虚拟人赛道的布局力度，重点推荐芒果超媒、兆讯传媒，受益标的为顺网科技、风语筑、创维数字、锋尚文化、恒信东方、浙文互联、中文在线等。 头部互联网公司降本增效取得积极进展，积极关注港股互联网业绩修复机会根据最新一期财报，腾讯控股2022Q2毛利率环比提升1.1pct，销售费用率同比下降1.3pct、环比持平，或表明公司业务精简化及降本增效初见成效；云音乐2022H1毛利率同比大幅提升13pct,Q2毛利率环比提升0.8pct，体现版权成本占比的持续下降，盈利能力或继续改善；阅文集团2022H1销售费用率同比下降3.8pct，管理及研发费用率同比下降0.9pct，亦体现成本控制成果。我们认为，尽管仍受到宏观经济、疫情及监管影响，但基于降本增效，头部互联网公司盈利能力已体现韧性，下半年随疫后消费活动的恢复及降本增效成果的持续显现，业绩修复的弹性或超预期，建议当前积极配置港股互联网板块，重点推荐腾讯控股、快手-W、云音乐、阅文集团、心动公司等。 风险提示：XR新品发布时间延迟或销量不及预期；消费复苏力度不及预期。 1、行业数据综述：吉比特旗下手游本周iOS畅销榜排名提升 较多；芒果TV综艺《你好星期六》为周播映指数第一 2022年8月15日至2022年8月20日22：00，根据七麦数据，《地铁跑酷》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一，腾讯旗下手游表现优异。 根据TapTap，2022年8月15日至2022年8月20日22：00，《霓虹深渊：无限》获本周安卓预约第一，《逆水寒》获iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《地铁跑酷》为内地iOS免费榜第一（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——腾讯系手游表现优异（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.2022:00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《霓虹深渊：无限》获新游本周预约榜第一（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《逆水寒》获新游本周预约榜第一（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） 表4：院线电影数据—《独行月球》蝉联周票房第一（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） 表5：即将上映影片中，《雀斑公主》值得关注（截止时间：2022.08.2022:00） 表6：网播剧数据—周播映指数前十中，有3部剧集为爱奇艺独播（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） 表7：网播综艺数据—芒果TV综艺《你好星期六》的周播映指数第一（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） 表8：台播剧数据—《玫瑰之战》获卫视晚间时段收视率第一（2022.08.15-2022.08.2 0）（截止时间：2022.08.20 22:00） 表9：台播综艺数据—《焦点访谈》获卫视晚间时段自办节目收视率第一（2022.08.15-2022.08.20）（截止时间：2022.08.20 22:00） 2、行业新闻综述：2022全球元宇宙大会于中国上海召开；饿 了么和抖音将携手探索本地生活服务的新场景升级；伽马数据 发布《2022年7月游戏产业报告》 2.1、互联网：抖音818发现好物节战报出炉；饿了么和抖音将携手探索本地生活服务的新场景升级 （1）美团将开设首条无人机试运营航线（2022.08.17） 美团宣布8月中下旬将在深圳天虹龙华购物中心，开设龙华区首条无人机常态化试运营航线。双方会从餐饮配送场景出发，延伸到百货、商超等领域无人机自动化配送。目前，购物中心内已有20余家餐饮商户有意接入无人机配送服务，未来探索为商圈周边居民提供半径“3公里15分钟”万物到家的全新服务体验。实际上，截至2022年6月，美团无人机已在深圳4个商圈落地，航线覆盖10余个社区和写字楼，已完成订单超5.8万单。（资料来源：36Kr，http://mtw.so/6c9N7Q） （2）快手推出面向虚拟人主播的V-star虚拟人扶持计划（2022.08.18） 该计划旨在与合作伙伴共建行业生态标杆，将针对不同虚拟人账号情况定制成长路径，通过举办定制活动、开发平台独家虚拟互动能力、提供专属资源位等方式，为虚拟人提供冷启及加速成长保障。此外，该计划还涉及优质账号保护、运营1v1扶持、招商资源等多项附加权益，总曝光量将超过100亿。目前该计划已吸引狐璃璃、机灵小熊猫、万一、图南翼、M浔少鹿等众多虚拟人入驻快手。如基于V-star计划首批孵化出的虚拟人狐璃璃，在一个半月收获了120万粉丝，短视频总播放量超1亿，成为行业涨粉标杆。（资料来源：凤凰网，http://mtw.so/5X7n1Q） （3）抖音818发现好物节战报出炉（2022.08.19） 截至8月18日24时，抖音818发现好物节正式收官，大促战报新鲜出炉：成交额破百万直播间达3894个，挂购物车短视频投稿量达1621万条，交易额破百万品牌达5560个，泛商城交易额破百万单品个数达400+。（资料来源：同花顺财经，http://mtw.so/5PB9XX） （4）饿了么和抖音将携手探索本地生活服务的新场景升级（2022.08.19） 基于抖音开放平台，以小程序为载体，饿了么将与抖音一起通过丰富的产品场景和技术能力，助力数百万商家为6亿抖音日活用户提供从内容种草、在线点单到即时配送的本地生活服务。饿了么与抖音一致认为，此次合作是共同探索未来、携手顺应商家数字化经营需求的重要一步，希望能助力广大中小商家进一步提升经营效率，也希望能为实体经济发展添砖加瓦。（资料来源：AI财经社，http://mtw.so/6rcdcy） 2.2、游戏：伽马数据发布《2022年7月游戏产业报告》和《2022年非上市游戏企业竞争力报告》 （1）伽马数据发布《2022年7月游戏产业报告》（2022.08.17） 2022年7月，中国客户端游戏市场实际销售收入环比与同比增长率同时出现增长，达到近6个月以来最大值。增长原因有三：一是7月正值暑期时段，用户游戏时长增加；二是《穿越火线》等客户端产品2022年8月活动较为密集，刺激用户消费；三是头部客户端产品如《大话西游》《征途》等2022年8月表现较佳，《英雄联盟》2022年8月新品皮肤销量优于2022年7月，如皮肤“星之守护者卡莎”呈现较高热度。（资料来源：新浪科技，http://mtw.so/5ADlTZ） （2）伽马数据发布《2022年非上市游戏企业竞争力报告》（2022.08.19） 随着游戏用户渗透率趋近饱和，移动游戏市场进入存量竞争阶段，产业整体的集中度随之上升，具体表现在企业、产品和赛道等多个方面。2022年1-6月新品竞争激烈，在市场中已有相同玩法的长线头部产品的前提下，新品实现长线运营对产品质量的要求较高。非上市游戏企业近期在资本市场遇冷，投融资数量下降，这也增加了非上市企业的压力。据伽马数据统计，2022年1-6月中国内地游戏企业投融资数量减少78.2%。（资料来源：新浪科技，http://mtw.so/6jG0eX） 2.3、教育：字节跳动成立字节跳动数字经济产业学院 （1）字节跳动成立字节跳动数字经济产业学院（2022.08.18） 字节跳动数字经济产业学院由闽西职业技术学院和抖音集团联合创建，在龙岩市人民政府主办的2021年产教融合联席会议上签约。字节跳动数字经济产业学院对标龙岩市及福建省数字经济产业发展现状，培养适应数字经济产业需求的高素质人才，校企深度合作在教学环境、人才培养方案、实施教学、教学考核等方面共建共管共享，共同探索完善数字经济领域的产教融合协同育人机制，形成可复制可推广的职业教育新模式，打造福建省乃至全国数字经济领域的职业教育标杆。（资料来源：投资界，http://mtw.so/6rcdki） （2）网易云信发布“互联网+教育”整体解决方案（2022.08.18） “互联网+教育”为各级学校推动自身数字化转型带来了重大机遇，网易云信也选择应时而为。依托于融合通信领域的基础能力储备，及与各生态合作伙伴在应用层面的联合开发，网易云信正式发布“互联网+教育”解决方案，从教学工具、内容资源、课程设计能力等层面出发进行全面革新，为“智慧教育”建设大计添砖加瓦。（资料来源：搜狐网，http://mtw.so/5X7pYq） 2.4、元宇宙：2022全球元宇宙大会在中国上海召开 （1）2022全球元宇宙大会在中国上海召开（2022.08.18） 8月18-19日，由中国移动通信联合会主办的2022全球元宇宙大会于中国上海首站线上线下启动，后续将在全球多城市陆续召开。大会秉承“先国内、再国际”的两步走策略，汇集国内国际优势资源，破除内卷，共同探索元宇宙产业落地的高效路径，构建城市级、国家级、世界级元宇宙产业生态。大会将围绕元宇宙基础设施布局、数字核心技术创新、元宇宙产城联盟体系建设、全球规则标准合作，汇聚政、产、学、研、用多方共同助推产业及数字经济发展，展现中国元宇宙发展优势及核心力量，角逐元宇宙产业新赛道，开启全球元宇宙崭新里程碑。（资料来源：网易，http://mtw.so/5t7c7O） （2）Animoca Brands在元宇宙房地产价格下跌的情况下推
