天顺风能22H1业绩同比下滑，H2塔筒及叶片销量有望环比增长。公司22H1实现营业总收入20.42亿元，同比-37.99%，归母净利润2.54亿元，同比-68.20%。其中22Q2实现营业收入13.14亿元，同比-30.82%，环比+80.45%；归母净利润2.21亿元，同比-26.48%，环比+580.90%。塔筒销量同比下滑，H2有望迎来量利齐升。叶片销量收入同比下滑，产能扩张稳步推进。发电收入小幅下滑，在建项目容量充沛。预计22-24年公司归母净利润为13.68/22.20/28.26亿元，YoY+4.5%/62.3%/27.3%，维持“买入”评级。
