2022 年中期報告 2RESULTS IN BRIEF目錄1業績簡報2董事長報告*4行政總裁報告*8財務概況19風險（未經審核）57簡明綜合財務報表（未經審核）57簡明綜合收益表58簡明綜合全面收益表59簡明綜合資產負債表60簡明綜合權益變動表62簡明綜合現金流量表64簡明綜合財務報表附註（未經審核）96審閱報告97其他資料* 為方便閱覽，於報告內引述之百分率，已適當地調整為整數，惟比率指標則仍以一個或兩個小數位列示。 1業績簡報2022年 6月30日2021年 6月30日半年期內港幣百萬元港幣百萬元扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額14,94417,326營業溢利5,53310,223除稅前溢利5,43910,298本行股東應得之溢利4,7048,767%%平均普通股股東權益回報率5.29.9成本效益比率48.939.0港幣元位港幣元位每股盈利2.314.44每股股息1.402.20於2022年 6月30日於2021年 12月31日於期末港幣百萬元港幣百萬元股東權益182,496184,332總資產1,846,9141,820,185%%資本比率– 普通股權一級資本比率14.615.9– 一級資本比率16.117.5– 總資本比率17.418.9流動性比率– 流動性覆蓋比率228.0192.7– 穩定資金淨額比率155.0147.4 2董事長報告為業務放眼未來的重要性2022年上半年在本地及海外發生的一系列事件令人注目，再次提醒我們要放眼未來做好準備的重要性，同時更須兼備強韌的適應能力，藉以克服各種挑戰。香港市民的生活備受第五波疫情、全球商品價格上升以及通脹壓力所影響，但香港憑藉穩健的財政基礎及雄厚的儲備，得以相對穩定地抵禦各種不明朗環境。最近國際貨幣基金組織發表的報告，讚揚香港在疫情下強韌的適應能力，並再次肯定香港作為主要國際金融中心的地位，同時具備健全的監管框架和有效的宏觀審慎政策。報告亦認同香港採取措施應對氣候變化，以及發展綠色與可持續金融生態圈的努力。面對目前的不明朗環境，恒生具備長遠視野，致力於未來增長。2022年上半年的股東應得溢利為港幣47.04億元。董事會宣布派發第二次中期股息每股港幣0.70元。2022年上半年之每股派息合共港幣1.40元。展望未來，本行預期可以從科技、創新及應對氣候變化行動等大趨勢中受惠。預計到2040年，大灣區的本地生產總值將會由2021年大約2萬億美元，增長至大約5.8萬億美元，這是香港作為大灣區核心城市獨有地位的重要機遇。在強大的政策支持下，大灣區正迅速崛起成為具有全球競爭力的創新、金融服務及綠色科技中心。於邁進這個令人振奮的新階段之際，恒生在市場創新方面的佳績、獨特的競爭優勢，尤其是本行與忠誠客戶多年來建立的深厚關係，以及循序漸進地推動業務長遠增長，有利於本行為香港及大灣區的持續發展及成功作出貢獻。科技 + 人才：脫穎而出的關鍵隨着金融科技、大數據以及人工智能成為未來發展的主題，恒生早已對科技作出投資，並建立了靈活而具彈性的業務營運基礎設施。因此，本行已成為本地創新數碼服務的先行者，並支持香港金融科技的整體發展。本行憑藉專業經驗，支持創新相關的初創企業，促進香港及大灣區金融科技生態圈的發展，令本行及金融服務業得以受惠。科技只是其中一種解決方案。本行冀從硬件投資中獲得最大效益，必須全面成為由數據主導的機構。同時，在競爭日趨激烈的經營環境下，提升員工技能是本行業務脫穎而出的關鍵。作為持續學習的一部分，所有員工將參加一個全面的數據掌握及運用培訓計劃。當所有員工能夠在日常工作中，更有效地理解和運用數據，本行可以更快速地推進業務目標，與銀行業並肩發展。憑着本行卓有遠見的發展模式，將有助吸引及挽留優秀人才。本地專業，世界標準全球日益關注氣候相關風險，加上為支持香港政府公布的《香港氣候行動藍圖2050》，本行努力推動邁向低碳經濟。本行透過在日常運營中的實踐、向客戶提供 ESG 相關產品及服務，以及本行的恒生指數有限公司追蹤上市公司的 ESG 表現，支持本地市場的可持續增長。恒生憑藉財富管理服務及資產管理的專業知識，在香港建立了市場領導地位。本行全資附屬資產管理公司獲委任為盈富基金的新管理人，以及本行其中一隻交易所買賣基金被納入新的「ETF通」計劃，均是對本行經營業務能力的重要認同。 3邁向未來本行的長遠成功發展，與客戶、香港以及大灣區緊密相連。過去六個月，香港經歷了不同考驗，未來或會繼續面對新的挑戰。儘管如此，市場亦已開始浮現一些正面的發展。在政府的消費券及保就業計劃的支持下，香港的消費及營商氣氛漸見改善。隨着情況恢復平穩，社交距離措施逐步放寬，跨境經濟活動亦有望重拾動力。支持香港發展，是本行清晰、明確和長遠增長策略中的一環，本行會緊貼客戶及市場所需，進一步發揮獨特優勢，推動銀行業發展。香港市民無論身處順境逆境，都表現出堅毅不拔、機智及全力以赴的精神，亦是香港保持活力及成功的基礎，本行深受啟發。恒生員工的承擔與實幹貫徹這種精神，盡心竭力為客戶提供輕鬆易用的銀行及財富管理服務，貢獻社區，更使恒生成為一個理想的工作環境。本人衷心感謝管理團隊及全體員工努力不懈，為本行業務長遠增長作出貢獻。恒生有明確的發展方向、合適的人才及業務策略，引領本行向目標進發。本行於發展業務之同時，會繼續與客戶及社區攜手，為香港及大灣區持續發展作出貢獻。 利蘊蓮 董事長 2022年8月1日 4行政總裁報告無可否認，上半年之環境特別艱難。第五波疫情繼續影響貿易及商業活動，加上環球經濟之不利因素，以及國際地緣政治之緊張局勢，令本行各項業務，均要面對複雜之問題及挑戰，這些情況無可避免會影響本行之財務表現。然而，本行之業務仍然保持強韌，明確之長遠策略亦保持不變。本行不斷加強發展動力，客戶基礎亦持續擴大，同時致力為客戶增值，並進一步提升數碼服務與客戶體驗。本行於上半年取得良好成績，包括：‧ 本行所有業務之淨利息收入均錄得增長；‧ 目標客戶數目亦有所增加，特別是年輕客戶、新晉富裕之客戶群，以及企業客戶；‧ 本行之恒生中國企業指數上市基金，成為香港首四隻被納入「ETF通」之南向合資格交易所買賣基金之一；‧ 本行之全資附屬公司恒生投資管理有限公司獲委任管理盈富基金；‧ 本行率先在香港為商業及個人客戶提供手機入票服務，亦推出超過350項數碼創新服務及服務提升；以及‧ 本行亦是首間透過網上平台推出美股掛鈎投資服務之銀行。與此同時，本行亦透過於策略性地區開設專門之「跨境財富管理中心」，繼續提升服務能力，把握大灣區對財富管理日益增加之需求。本行深明可持續發展之重要性，並會堅守於此方面之承諾。‧ 本行透過度身訂做之方案，積極協助客戶過渡至低碳經濟。與去年同期比較，於香港新批出之企業綠色貸款及可持續發展表現掛鈎貸款，金額增加超過一倍；‧ 本行推出綠色按揭、電動車貸款、綠色消費優惠，以及以「環境、社會及管治」（ESG）為主題之投資產品，協助個人銀行客戶積極參與環保；以及‧ 本行之恒生指數有限公司推出「恒生氣候變化1.5°C目標指數」及其他以ESG為目標之指數，為有興趣將氣候及ESG元素納入投資組合之投資者，提供參考基準。不過，本行之財務表現，則受到困難之外圍環境影響。首先，保險業務收入顯著下跌，原因是市場之走勢，對人壽保險投資組合帶來不利影響，加上利率上升所產生之不利貼現影響，令情況進一步加劇。扣除預期信貸損失前之營業溢利因此下跌28%。其次，由於內地商業房地產行業之再融資風險增加，本行對預期信貸損失作出較大之調整。由於受到以上兩項因素之影響，股東應得溢利下跌46%。 5然而，本行憑藉靈活之業務架構，可以於快速轉變之市場中，有效地回應客戶不斷轉變之需要。如果與2021年下半年比較，本行於貿易融資、個人貸款、各項定期金融工具之交易額，以及外匯業務之增長均有所改善。財富管理及個人銀行業務於財富管理及個人銀行業務方面，本行加強市場推廣並吸納新客戶，以推動不同客戶群之增長。本行最新之優越理財推廣重點，乃重新強調本行一向為客戶之每個生活階段提供支援，無論是養育子女或為退休做好準備。由此等推廣所帶來之關注、討論及查詢，反映本行之推廣能成功引起客戶共鳴。由於可持續發展愈來愈受到重視，本行為個人銀行客戶推出一系列綠色方案，並同時提供更多與ESG相關之投資機會。本行ESG財富管理產品之銷售按年上升3%，而ESG基金管理之資產規模則上升59%。在政府發行之綠色債券申請中，本行之市場佔有率為10%。由於客戶對兼具短期及長期保障並可累積財富之新保險產品反應理想，保費收入淨額因此增加78%。今年首季，本行於數碼保險市場繼續保持領先地位，部分原因乃本行之數碼保單銷售數目按年增加241%。本行透過受歡迎之恒生Olive健康管理應用程式，推出兼具儲蓄特色之短期人壽保險計劃，加強為客戶提供健康及保健方案。這個應用程式之活躍用戶人數，按年增長127%。金融市場波動加劇以及投資意欲疲弱，令本行之財富管理業務收入按年下跌港幣26.33億元，即57%。當中港幣21.27億元，即81%之跌幅，乃由於人壽保險業務受到市場變動之不利影響所致。貸款方面，本行於新造按揭之市場佔有率有所擴大，並繼續於香港位居三甲。新造個人貸款之提取金額增長32%，主要由稅務貸款之需求帶動。本行推出具吸引力之信用卡優惠，令卡消費大致維持於去年同期之水平。由於策略客戶群數目增加，存款亦因此有所增長。商業銀行業務、環球銀行及資本市場業務本行之批發業務部門以協助客戶克服當前之挑戰為首要考慮。本行亦提供支援，確保客戶之業務經營能夠與時並進以及可持續發展。於上半年，本行於香港新批出之綠色貸款及可持續發展表現掛鈎貸款按年增長175%，達到港幣170億元。本行為企業客戶提供度身訂做之領先業務方案，協助客戶推動業務現代化，並過渡至低碳經濟。例如，本行最近與香港一家大型企業簽訂一項港幣10億元之可持續發展表現掛鈎貸款協議，當中之融資機制，可以鼓勵有關企業達成一系列之ESG指標。與策略夥伴建立關係有助提升業務能力，令本行可以於具有強大增長潛力之「新經濟」行業例如再生能源市場，爭取更大之業務份額。至於貿易融資則按年上升15%，再次反映本行能夠擴大與客戶之關係。對於有跨境業務需要之客戶，透過本行之「恒生信貸連」服務，即可以迅速及靈活地調配信貸額度。環球資本市場業務之除稅前溢利按年增長11%。本行之交易團隊面對國際金融市場波動，仍能夠迅速及有效地把握可以帶來收入之機會。 6行政總裁報告（續）環球資本市場業務現已接受ESG債券為證券融資之抵押品，藉此支持綠色債券及社會責任債券二級市場之發展。本行亦將美股股票掛鈎投資擴大至更多結構性產品，藉此豐富環球資本市場之產品系列，同時採用嶄新金融科技及數碼方案提升服務能力，支持業務增長。恒生中國內地方面，本行之全資附屬公司恒生中國憑藉專業之市場知識，以及與香港業務之緊密連繫，維持良好之業務勢頭。貿易融資業務錄得穩健增長，收入增加32%，貸款組合結餘較2021年底上升5%。恒生中國之淨利息收入及非利息收入均錄得增長，扣除預期信貸損失前之營業收入淨額上升7%。然而，營業溢利則有所下跌，主要乃本行因應信貸環境而作出預期信貸損失提撥。今年上半年之預期信貸損失錄得淨提撥，而去年上半年則有淨回撥。財務概況由於利率上升加上賺取利息之平均資產增加3%，帶動淨利息收入回復增長，按年上升4%，為港幣123.56億元。淨利息收益率改善1個基點，為1.52%。金融市場低迷，投資者亦較為謹慎，來自股票經紀活動及投資基金銷售之收入因此減少。財富管理業務亦受到第五波冠狀病毒病疫情期間，大批分行需暫時關閉之影響。股票市場之表現，亦對人壽保險投資組合造成影響。由於非利息收入下跌52%，令扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額按年減少14%，為港幣149.44億元。營業支出按年增加8%，為港幣73.13億元。本行繼續對科技、員工及品牌作出投資，有助提升本行之業務韌性、加強營運效率，以及為客戶提供更佳服務。惟面對不斷上升之通脹壓力，本行深明必須要適當地控制成本。與20