FOF研究重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。[Table_Title]各策略均录得正收益，股票策略反弹显著[Table_Rank]报告日期：2022年08月17日★市场回顾：本周（08.08-08.12）A股呈现震荡反弹走势，主要指数上涨，中证500涨幅居前，成长风格和中小盘占优。美股方面，三大指数普涨，CPI数据公布后，9月大幅加息的预期减弱，带动美股走强。商品市场，大宗商品价格多数上涨，原油、贵金属、有色价格上涨，黑色、农产品价格走势分化。债券市场，资金面延续宽松格局，长端收益率低位震荡，短端利率波动加大，债券市场均表现下行。外汇方面，市场对于经济衰退的担忧有所消化，风险偏好上行，也带动美元走弱。★主要策略表现：股票反弹带动股票类策略均录得正收益，成长风格以及中小盘突出，量化多头策略在指数上涨的带动下收益领先。CTA策略收益有所提升，但是仍维持震荡偏弱势的格局。在资金面宽松和避险情绪的背景下，债券类策略表现稳定，不过收益相较此前有所收窄★主流策略再跟踪私募表现：就当前市场主流策略筛选了部分私募，从策略特色、规模分散、综合表现、市场热度等角度出发。月度更新私募名单，增加表现优秀的私募，剔除表现不佳的私募。★配置建议：股票方面，臻选管理人，可以关注成长风格以及仓位择时的主观多头管理人，长期持有指数增强类产品，尤其是500/1000指增。商品方面，短周期策略性价比较高，基本面策略可跟踪，同时关注配置在需求预期提振板块的主观管理人。债券方面，警惕流动性风险，关注短久期信用债管理人。王冬黎高级分析师（金融工程）从业资格号：F3032817投资咨询号：Z0014348Tel：8621-63325888-3975Email：dongli.wang@orientfutures.com周度报告-FOF研究 周度报告2022-08-172期货研究报告【行业研究】目录1、一周市场表现回顾...............................................................................................................................................................42、各策略一周表现回顾...........................................................................................................................................................53、主流策略在跟踪私募表现...................................................................................................................................................64、策略配置建议.......................................................................................................................................................................95、风险提示...............................................................................................................................................................................9 周度报告2022-08-173期货研究报告图表目录图表1：股票市场表现..................................................................................................................................................................................4图表2：商品市场表现..................................................................................................................................................................................4图表3：债券市场表现..................................................................................................................................................................................5图表4：外汇市场表现..................................................................................................................................................................................5图表5：各策略表现......................................................................................................................................................................................6图表6：主观多头策略..................................................................................................................................................................................6图表7：指数增强策略..................................................................................................................................................................................7图表8：量化CTA策略................................................................................................................................................................................8图表9：股票市场中性策略..........................................................................................................................................................................8图表10：套利策略........................................................................................................................................................................................9 周度报告2022-08-174期货研究报告1、一周市场表现回顾本周（08.08-08.12）股票市场，A股呈现震荡反弹走势，主要指数上涨，中证500涨幅居前。部分核心赛道高频数据以及外海通胀数据好于预期，市场情绪有所修复。风格方面，成长风格和中小盘占优。行业方面，本周涨多跌少，顺周期板块轮动上涨，能源板块表现突出，煤炭、石油石化、基础化工等领涨；农业、食品饮料、医药等表现较平淡。美股方面，三大指数普涨，CPI数据公布后，9月大幅加息的预期减弱，带动美股走强。商品市场，大宗商品价格多数上涨，原油、贵金属、有色价格上涨，黑色、农产品价格走势分化。具体指数来看，能源、油脂油料、有色金属、化工涨幅居前。品种部分，涨幅较大的有燃油、棕榈、尿素，而跌幅靠前的有不锈钢、生猪等。美元走弱带动大宗商品上涨，不过美元是短期影响，长期还是看供求结构。债券市场，资金面延续宽松格局，长端收益率低位震荡，短端利率波动加大，债券市场均表现下行。利率债方面，国债到期收益率全面上行。信用债方面，AAA公司债到期收益率呈上行趋势，利差以收窄为主。资金面较难再进一步宽松，或逐步收敛。外汇方面，美元指数走低，CPI数据低于预期使得市场对9月大幅加息的预期降低，市场对于经济衰退的担忧有所消化，风险偏好上行，也带动美元走弱。通胀回落或暂时对美元有一定影响，紧缩的货币政策较难改变，后续美元大概率重新走强。图表1：股票市场表现主要指数周度涨跌今年以来涨跌国内沪深3000.82%-15.17%中证5002.40%-12.75%中证10001.96%-9.76%上证综指1.55%-9.97%深圳成指1.22%-16.41%创业板指0.27%-19.02%恒生指数-0.13%-13.77%海外标普500指数3.26%-10.20%纳斯达克指数3.08%-16.60%道琼斯工业指数2.92%-7.09%日经225指数1.32%-0.85%英国富时100指数0.82%1.58%欧洲斯托克斯600指数1.18%-9.62%资料来源：Wind，东证衍生品研究院，数据截至2022.08.12图表2：商品市场表现主要指数周度涨跌今年以来涨跌Wind商品指数3.17%1.34% 周度报告2022-08-175期货研究报告NYMEX原油3.22%22.16%COMEX黄金1.55%-0.53%SHFE螺纹钢3.18%-3.51%LME铜3.07%-16.55%LME铝0.70%-13.34%CBOT大豆3.11%8.46%资料来源：Wind，东证衍生品研究院，数据截至2022.08.12图表3：债券市场表现主要指数周度涨跌今年以来涨跌中债总财富指数-0.04%2.60%中债国债-0.09%0.92%中债金融债-0.09%0.02%中债信用债-0.11%0.96%货币基金指数0.03%1.15%资料来源：Wind，东证衍生品研究院，数据截至2022.08.12图表4：外汇市场表现主要指