Reliance GlobalHoldings Limited信保環球控股有限公司** For identication purpose onlyAnnual Report 2021/222021/22Annual Report 2021/22 年 報Reliance Global Holdings Limited 信保環球控股有限公司Reliance GlobalHoldings Limited信保環球控股有限公司*僅 供 識 別*年 報 1信保環球控股有限公司 | 年報 2021/22公司資料3主席報告4管理層討論及分析6董事及高級管理層履歷21董事會報告24企業管治報告32環境、社會及管治報告42獨立核數師報告70綜合損益及其他全面收益表76綜合財務狀況表78綜合權益變動表80綜合現金流量表81綜合財務報表附註83五年財務摘要162目錄 簡稱年報 2021/22 | 信保環球控股有限公司2於本年報內，除文義另有所指外，下列簡稱具有以下涵義：「董事會」指本公司之董事會「本公司」指信保環球控股有限公司「董事」指本公司之董事「本集團」指本公司及其附屬公司「上市規則」指聯交所證券上市規則「標準守則」指上市規則附錄十所載上市發行人董事進行證券交易之標準守則「證券及期貨條例」指證券及期貨條例（ 香港法例第571章）「股份」指本公司股本中每股面值0.01港元之普通股「股東」指本公司之股東「聯交所」指香港聯合交易所有限公司「港元」及「港仙」指港元及港仙「雷亞爾」指巴西雷亞爾「美元」指美元「%」指百分比本年報之中文版本為英文版本之譯本及只供參考，倘若英文版本與中文版本有任何歧義或不一致，皆以英文版本為準。 公司資料3信保環球控股有限公司 | 年報 2021/22董事會執行董事王敬渝女士（主席）黎明偉先生（行政總裁）陳玉儀女士獨立非執行董事任廣鎮先生蔣斌先生柴志強先生董事委員會執行委員會王敬渝女士（主席）黎明偉先生陳玉儀女士審核委員會任廣鎮先生（主席）蔣斌先生柴志強先生薪酬委員會蔣斌先生（主席）任廣鎮先生柴志強先生提名委員會柴志強先生（主席）任廣鎮先生蔣斌先生公司秘書陳玉儀女士法律顧問蘇潔兒•唐淑萍律師行禮德齊伯禮律師行註冊辦事處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda主要往來銀行交通銀行股份有限公司香港分行交通銀行（香港）有限公司大新銀行有限公司總辦事處及於香港之 主要營業地點香港灣仔港灣道23號鷹君中心21樓2115室股份過戶登記處主要股份過戶登記處MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th Floor NorthCedar House41 Cedar AvenueBermuda香港股份過戶登記分處卓佳登捷時有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓核數師國富浩華（香港）會計師事務所有限公司執業會計師註冊公眾利益實體核數師股份買賣香港聯交所（股份代號：723）網址www.relianceglobal.com.hk 主席報告年報 2021/22 | 信保環球控股有限公司4本人謹代表董事會欣然向股東匯報，儘管本集團面對挑戰重重的營商環境，本集團於截至二零二二年三月三十一日止年度（「二零二二年財政年度」）繼續錄得溢利業績。業績本集團繼續經營四項業務分部，分別為森林相關業務（包括木材供應鏈及可持續森林管理）、放債業務以及物業租賃。於二零二二年財政年度，本集團之收入減少10%至761,776,000港元（二零二一年：842,631,000港元），而本集團之純利減少61%至14,983,000港元（二零二一年：38,689,000港元）。本集團之溢利減少主要由於(i)本集團之木材供應鏈營運（「木材供應鏈營運」）產生之溢利減少，主要由於其收入下跌以及運輸及貨運成本普遍上升；(ii)本集團之放債業務產生之溢利減少，主要由於其收入下跌及應收貸款減值虧損增加；(iii)本集團之行政開支及融資成本均有所增加；及(iv)本集團因歐元貶值錄得之匯兌虧損。儘管上文所述，憑藉管理層努力不懈，木材供應鏈及放債業務繼續錄得溢利業績，分別為本集團年內之溢利業績貢獻16,831,000港元（二零二一年：30,619,000港 元 ）及14,463,000港元（二零二一年：26,466,000港 元 ）。本集團之木材供應鏈業務繼續進行於歐洲、大洋洲及非洲建立全球供應來源網絡以主要為中國及其他國家之客戶提供服務之策略舉措。憑藉派駐歐洲之管理團隊努力不懈，本集團於歐洲之木材供應鏈營運於年內繼續取得令人鼓舞之業務發展，目前已成功於斯洛文尼亞、羅馬尼亞及克羅地亞設立三個分銷中心以及於羅馬尼亞設立兩個板材加工項目及於克羅地亞設立一個板材加工項目，包括本公司於二零二一年十二月二日所公佈位於羅馬尼亞之新收購板材加工廠。於二零二二年財政年度，本集團之木材供應鏈營運產生收入734,873,000港元（二零二一年：807,830,000港元）及溢利16,831,000港元（二零二一年：30,619,000港元），較去年之可資比較數字分別減少9%及45%。木材供應鏈營運之收入及溢利減少部份由於(i)2019冠狀病毒病疫情長期持續，令歐洲及中國之經濟活動減少；及令中歐航線之正常物流出現延誤及中斷，導致交貨時間延長以及運輸及貨運成本大幅上升，而部份由於(ii)歐元貶值，其主因為歐洲經濟持續放緩及俄烏戰爭。於二零二二年財政年度，此營運之木材及木製產品交易量超過342,000立方米（二零二一年：493,000立方米），較去年減少31%，而大部份交易均以CFR（成本及運費）基準進行，由本集團提供物流服務。本集團之木材供應鏈營運由派駐香港及歐洲之經驗豐富並於行內擁有廣泛業務網絡的管理團隊領導，經過多年的努力，已經建立穩固的供應商及客戶群，為本集團帶來強勁之經常性業務流量。 主席報告5信保環球控股有限公司 | 年報 2021/22本集團放債業務產生收入26,491,000港元（二零二一年：34,001,000港元）及經營溢利14,463,000港元（二零二一年：26,466,000港元），較去年之可資比較數字分別減少22%及45%。業務之經營溢利減少部份由於本集團之貸款組合規模減少令收入下跌；及部份由於年內應收貸款減值虧損增加95%至6,775,000港元（二零二一年：3,478,000港元），其乃經考慮多項因素對借款人個別的現有信譽進行評估後釐定，有關因素包括彼等的還款紀錄及所提供抵押品的價值（如有），以及於當前的經濟和市場狀況，尤其是2019冠狀病毒病疫情持續而對香港經濟產生負面影響的情況下，以集體基準評估本集團貸款組合之信貸狀況後釐定。前景自二零一七年十月十二日本公司主要股東變更為Champion Alliance Enterprises Limited及自二零一七年十月起委任新執行董事加入本公司董事會後，本公司董事及管理層團隊已竭盡所能改善本集團業務。結果令人非常鼓舞，而本集團截至二零二二年三月三十一日止連續五個財政年度均錄得溢利。本集團之業務規模，尤其是木材供應鏈業務及放債業務大幅擴展。管理層將繼續開拓內部增長及垂直擴展業務商機，務求進一步擴展本集團之經營規模及為股東創造新價值。本集團繼續於歐洲開展新業務項目，以多元化及加強其木材供應鏈業務。於截至二零二二年財政年度內，本集團已完成收購位於羅馬尼亞科瓦斯納之一家板材加工廠，藉此提升本集團之板材產能以滿足中國客戶之訂單。木材供應鏈營運將繼續其業務擴張計劃，於歐洲之策略性地點建立更多分銷中心及木材加工項目，以進一步擴大其供應商及客戶群，以及增加產品類型及收入來源。展望未來，中國及香港以及歐洲多個國家推出疫苗接種計劃已為經濟全面復甦鋪平道路。然而，新變種病毒的出現及香港、中國及歐洲部份國家出現新一波疫情致使難以預測2019冠狀病毒病疫情的演變和持續時間以及對本集團之潛在影響。有鑑於此，本集團將繼續採取審慎方法管理其木材供應鏈及放債業務，並審慎物色新業務商機。致謝儘管疫情長期持續及俄烏戰爭爆發，本集團於二零二二年財政年度仍取得令人滿意的業績。藉此機會，本人衷心感謝所有股東、往來銀行、業務夥伴、供應商及客戶對本集團的持續支持，並感謝各位董事及全體員工於過去一年的貢獻和辛勤工作。主席王敬渝香港，二零二二年六月二十八日 管理層討論及分析年報 2021/22 | 信保環球控股有限公司6業務回顧截至二零二二年三月三十一日止年度（「二零二二年財政年度」），本集團繼續經營四項業務分部，分別為森林相關業務（包括木材供應鏈及可持續森林管理）、放債業務以及物業租賃。於二零二二年財政年度，本集團之收入減少10%至761,776,000港元（二零二一年：842,631,000港元），而本集團之純利減少61%至14,983,000港元（二零二一年：38,689,000港元）。本集團之溢利減少主要由於(i)本集團之木材供應鏈營運（「木材供應鏈營運」）產生之溢利減少，主要由於其收入下跌以及運輸及貨運成本普遍上升；(ii)本集團之放債業務產生之溢利減少，主要由於其收入下跌及應收貸款減值虧損增加；(iii)本集團之行政開支及融資成本均有所增加；及(iv)本集團因歐元貶值錄得之匯兌虧損。儘管上文所述，憑藉管理層努力不懈，木材供應鏈及放債業務繼續錄得溢利業績，分別為本集團年內之溢利業績貢獻16,831,000港元（二零二一年：30,619,000港 元 ）及14,463,000港元（二零二一年：26,466,000港 元 ）。森林相關業務木材供應鏈本集團之木材供應鏈業務繼續進行於歐洲、大洋洲及非洲建立全球供應來源網絡以主要為中國及其他國家之客戶提供服務之策略舉措。憑藉派駐歐洲之管理團隊努力不懈，本集團於歐洲之木材供應鏈營運於年內繼續取得令人鼓舞之業務發展，目前已成功於斯洛文尼亞、羅馬尼亞及克羅地亞設立三個分銷中心以及於羅馬尼亞設立兩個板材加工項目及於克羅地亞設立一個板材加工項目，包括本公司於二零二一年十二月二日所公佈位於羅馬尼亞之新收購板材加工廠。 管理層討論及分析7信保環球控股有限公司 | 年報 2021/22於二零二二年財政年度，本集團之木材供應鏈營運產生收入734,873,000港元（二零二一年：807,830,000港元）及溢利16,831,000港元（二零二一年：30,619,000港元），較去年之可資比較數字分別減少9%及45%。木材供應鏈營運之收入及溢利減少部份由於(i)2019冠狀病毒病疫情長期持續，令歐洲及中國之經濟活動減少；及令中歐航線之正常物流出現延誤及中斷，導致交貨時間延長以及運輸及貨運成本大幅上升，而部份由於(ii)歐元貶值，其主因為歐洲經濟持續放緩及俄烏戰爭。於二零二二年財政年度，此營運之木材及木製產品交易量超過342,000立方米（二零二一年：493,000立方米），較去年減少31%，而大部份交易均以CFR（成本及運費）基準進行，由本集團提供物流服務。本集團之木材供應鏈營運由派駐香港及歐洲之經驗豐富並於行內擁有廣泛業務網絡的管理團隊領導，經過多年的努力，已經建立穩固的供應商及客戶群，為本集團帶來強勁之經常性業務流量。木材供應鏈營運現時經營兩條業務線：傳統業務模式（「傳統業務模式」）及優化業務模式（「優化業務模式 」）：傳統業務模式於地理上，傳統業務模式本質上為木材供應鏈營運中歐洲營運以外之現有業務。目前，在傳統業務模式下，該營運主要扮演批發商之角色，主要向剛果共和國及巴布亞新幾內亞之供應商╱森林擁有人採購熱帶區域硬木木材，繼而銷售或分銷予主要在中國及其他國家之客戶，並完全負責海運之所有物流安排（通常涉及乾散貨船之租賃）。於二零二二年財政年度，木材供應鏈營運之傳統業務模式產生收入511,739,000港元（二零二一年：551,002,000港元）及溢利12,424,000港元（二零二一年：13,242,000港元），相當於硬木原木交易量超過232,000立方米（二零二一年：27