信保环球控股二零二二/二零二三年年报

1信保環球控股有限公司 | 年報 2022/23公司資料3主席報告4管理層討論及分析6董事及高級管理層履歷22董事會報告25企業管治報告33環境、社會及管治報告48獨立核數師報告77綜合損益及其他全面收益表83綜合財務狀況表85綜合權益變動表87綜合現金流量表88綜合財務報表附註90五年財務摘要170目錄 簡稱年報 2022/23 | 信保環球控股有限公司2於本年報內，除文義另有所指外，下列簡稱具有以下涵義：「董事會」指本公司之董事會「本公司」指信保環球控股有限公司「董事」指本公司之董事「本集團」指本公司及其附屬公司「上市規則」指聯交所證券上市規則「標準守則」指上市規則附錄十所載上市發行人董事進行證券交易之標準守則「證券及期貨條例」指證券及期貨條例（ 香港法例第571章）「股份」指本公司股本中每股面值0.01港元之普通股「股東」指本公司之股東「聯交所」指香港聯合交易所有限公司「港元」及「港仙」指港元及港仙「美元」指美元「%」指百分比本年報之中文版本為英文版本之譯本及只供參考，倘若英文版本與中文版本有任何歧義或不一致，皆以英文版本為準。 公司資料3信保環球控股有限公司 | 年報 2022/23董事會執行董事王敬渝女士（主席）黎明偉先生（行政總裁）陳玉儀女士獨立非執行董事任廣鎮先生柴志強先生黃志杰先生董事委員會執行委員會王敬渝女士（主席）黎明偉先生陳玉儀女士審核委員會任廣鎮先生（主席）柴志強先生黃志杰先生薪酬委員會黃志杰先生（主席）任廣鎮先生柴志強先生提名委員會柴志強先生（主席）任廣鎮先生黃志杰先生公司秘書陳玉儀女士法律顧問蘇潔兒•唐淑萍律師行禮德齊伯禮律師行註冊辦事處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda主要往來銀行交通銀行股份有限公司香港分行交通銀行（香港）有限公司大新銀行有限公司總辦事處及於香港之 主要營業地點香港灣仔港灣道23號鷹君中心24樓2401A室股份過戶登記處主要股份過戶登記處MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th Floor NorthCedar House41 Cedar AvenueBermuda香港股份過戶登記分處卓佳登捷時有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓核數師國富浩華（香港）會計師事務所有限公司執業會計師註冊公眾利益實體核數師股份買賣香港聯交所（股份代號：723）網址www.relianceglobal.com.hk 主席報告年報 2022/23 | 信保環球控股有限公司4本人謹代表董事會欣然向股東匯報本集團於截至二零二三年三月三十一日止年度（「二零二三年財政年度」）的業績。業績本集團繼續經營四項業務分部，分別為森林相關業務（包括木材供應鏈及可持續森林管理）、放債業務以及物業租賃。於二零二三年財政年度，本集團之收入減少33%至509,326,000港元（二零二二年：761,776,000港元），以及儘管本集團面對充滿挑戰的業務環境，錄得輕微本公司擁有人應佔溢利280,000港元（二零二二年：12,758,000港元）。本集團整體錄得虧損淨額5,680,000港元（二零二二年：淨利潤14,983,000港元），其中虧損5,960,000 港元（二零二二年：溢利2,225,000港元）由非控股權益攤分。本集團產生整體虧損主要由於(i)本集團之木材供應鏈營運（「木材供應鏈營運」）錄得虧損，主要由於其收入下跌，邊際利潤受壓，及歐洲能源成本飆升所致；(ii)本集團放債營運錄得溢利（撥回減值虧損淨額前）減少，主要由於其貸款組合規模縮減導致收入下跌。整體而言，於年內，放債營運繼續錄得溢利業績15,277,000港元（二零二二年：14,463,000港元），而木材供應鏈營運則錄得虧損4,310,000港元（二零二二年：溢利16,831,000港 元 ）。於二零二三年財政年度，本集團之木材供應鏈營運繼續進行於歐洲、大洋洲及非洲建立全球供應來源網絡以主要為中國及其他國家之客戶提供服務之策略舉措。憑藉派駐歐洲不同國家之管理團隊努力不懈，本集團於歐洲之木材供應鏈營運於年內繼續發展業務，目前已成功於斯洛文尼亞、羅馬尼亞及克羅地亞設立分銷中心以及於羅馬尼亞及克羅地亞設立板材加工項目。於二零二三年財政年度，本集團之木材供應鏈營運錄得收入減少33%至491,488,000港元（二零二二年：734,873,000港元）及虧損4,310,000港元（二零二二年：溢利16,831,000港元）。木材供應鏈營運之收入減少及其業績錄得虧損，主要由於(i)中國房地產行業顯著放緩，導致對木材需求下降；(ii)歐洲營運邊際利潤受壓；及(iii)生產、運輸及貨運成本大幅上升，很大程度上是由於俄烏戰爭爆發導致歐洲能源成本飆升所致。於二零二三年財政年度，營運之木材及木製產品交易量約為240,000立方米（二零二二年：342,000立方米），較去年減少30%。本集團放債業務錄得收入減少33%至17,838,000港元（二零二二年：26,491,000港元）及溢利增加6%至15,277,000港元（二零二二年：14,463,000港元）。業務之收入減少主要由於貸款組合之規模縮減，而溢利增加乃由於利息收入減少至17,302,000港元（二零二二年：26,426,000港元）、撥回應收貸款之減值虧損淨額3,556,000港元（二零二二年：減值虧損淨額6,642,000港元）及確認抵債資產之減值虧損1,266,000港 元（ 二零二二年：無）之綜合影響。 主席報告5信保環球控股有限公司 | 年報 2022/23前景自二零一七年十月十二日本公司主要股東變更為Champion Alliance Enterprises Limited及自二零一七年十月起委任新執行董事加入本公司董事會後，本公司董事及管理團隊已竭盡所能改善本集團業務。儘管本年度僅錄得輕微溢利，本集團已於截至二零二三年三月三十一日止連續六個財政年度錄得本公司擁有人應佔溢利，而木材供應鏈及放債業務之規模經過多年後已有相當擴展。管理層將繼續開拓內部增長及垂直擴展業務商機，務求進一步擴展本集團之經營規模及為股東創造新價值。本集團已繼續於歐洲開展新業務項目，以多元化及加強其木材供應鏈業務。於二零二二年一月新收購位於羅馬尼亞科瓦斯納之一家板材加工廠已於二零二三年財政年度繼續進行其板材加工營運，並進一步提升本集團之板材產能以更佳處理中國客戶之訂單。木材供應鏈營運將繼續其業務擴張計劃，於歐洲之策略性地點建立更多分銷中心及木材加工項目，以進一步擴大其供應商及客戶群，以及增加產品類型及收入來源。展望未來，隨著多國全面放寬抗疫措施、全球經濟活動復甦，儘管有俄烏戰爭及美國連續加息所帶來的市場不確定性，本集團對木材供應鏈及放債業務的前景審慎樂觀。本集團將繼續審慎管理其業務，並物色預期為本集團帶來長遠利益的新業務機遇。致謝二零二三年財政年度對本集團而言是充滿挑戰的一年。藉此機會，本人衷心感謝所有股東、往來銀行、業務夥伴、供應商及客戶對本集團的持續支持，並感謝各位董事及全體員工於過去一年的貢獻和辛勤工作。主席王敬渝香港，二零二三年六月二十八日 管理層討論及分析年報 2022/23 | 信保環球控股有限公司6業務回顧截至二零二三年三月三十一日止年度（「二零二三年財政年度」），本集團繼續經營四項業務分部，分別為森林相關業務（包括木材供應鏈及可持續森林管理）、放債業務以及物業租賃。於二零二三年財政年度，本集團之收入減少33%至509,326,000港元（二零二二年：761,776,000港元），以及儘管本集團面對充滿挑戰的業務環境，錄得輕微本公司擁有人應佔溢利280,000港元（二零二二年：12,758,000港元）。本集團整體錄得虧損淨額5,680,000港元（二零二二年：淨利潤14,983,000港元），其中虧損5,960,000 港元（二零二二年：溢利2,225,000港元）由非控股權益攤分。本集團產生整體虧損主要由於(i)本集團之木材供應鏈營運（「木材供應鏈營運」）錄得虧損，主要由於其收入下跌，邊際利潤受壓，及歐洲能源成本飆升所致；(ii)本集團放債營運錄得溢利（撥回減值虧損淨額前）減少，主要由於其貸款組合規模縮減導致收入下跌。整體而言，於年內，放債營運繼續錄得溢利業績15,277,000港元（二零二二年：14,463,000港元），而木材供應鏈營運則錄得虧損4,310,000港元（二零二二年：溢利16,831,000港 元 ）。森林相關業務木材供應鏈於二零二三年財政年度，本集團之木材供應鏈營運繼續進行於歐洲、大洋洲及非洲建立全球供應來源網絡以主要為中國及其他國家之客戶提供服務之策略舉措。憑藉派駐歐洲多個國家之管理團隊努力不懈，本集團於歐洲之木材供應鏈營運於年內繼續發展其業務，目前已成功於斯洛文尼亞、羅馬尼亞及克羅地亞設立分銷中心以及於羅馬尼亞及克羅地亞設立板材加工項目，包括本公司於二零二一年十二月二日所公佈位於羅馬尼亞之新收購板材加工廠。 管理層討論及分析7信保環球控股有限公司 | 年報 2022/23於二零二三年財政年度，本集團之木材供應鏈營運錄得收入減少33%至491,488,000港元（二零二二年：734,873,000港元）及虧損4,310,000港元（二零二二年：溢利16,831,000港元）。木材供應鏈營運之收入減少及其業績錄得虧損，主要由於(i)中國房地產行業顯著放緩，導致對木材需求下降；(ii)歐洲營運邊際利潤受壓；及(iii)生產、運輸及貨運成本大幅上升，很大程度上是由於俄烏戰爭爆發導致歐洲能源成本飆升所致。於二零二三年財政年度，營運之木材及木製產品交易量約為240,000立方米（二零二二年：342,000立方米），較去年減少30%。於年內，大部份交易均以CFR（成本及運費）基準進行，及由本集團提供物流服務。本集團之木材供應鏈營運由派駐香港及歐洲之經驗豐富並於行內擁有廣泛業務網絡的管理團隊領導，經過多年的努力，已經建立穩固的供應商及客戶群，為本集團帶來強勁之經常性業務流量。木材供應鏈營運現時經營兩條業務線：傳統業務模式（「傳統業務模式」）及優化業務模式（「優化業務模式」）：傳統業務模式於地理上，傳統業務模式本質上為木材供應鏈營運中歐洲營運以外之業務。目前，在傳統業務模式下，營運主要扮演批發商之角色，主要向巴布亞新幾內亞之供應商╱森林擁有人採購熱帶區域硬木木材，繼而銷售或分銷予主要在中國及其他國家之客戶，並完全負責海運之所有物流安排（通常涉及乾散貨船之租賃 ）。於二零二三年財政年度，木材供應鏈營運之傳統業務模式產生收入260,646,000港元（二零二二年：511,739,000港元）及溢利3,168,000港元（二零二二年：12,424,000港元），相當於硬木原木交易量約128,000立方米（二零二二年：232,000立方米）。傳統業務模式之收入、溢利及原木交易量分別下跌49%、75%及45%，在很大程度上是由於中國房地產行業顯著放緩所致。 管理層討論及分析年報 2022/23 | 信保環球控股有限公司8優化業務模式優化業務模式主要指歐洲之木材供應鏈營運的業務活動（「歐洲營運」）。優化業務模式本質上屬於垂直綜合之木材供應鏈營運，其涵蓋典型木材供應鏈之各項增值工作及服務，包括種植及採伐權、採購、木材採伐及伐木、品質檢查及陸運╱海運、木材加工、庫存管理、清關、銷售及營銷以及售後服務。木材供應鏈營運現時通過其在斯洛文尼亞、羅馬尼亞及克羅地亞之分銷中心以及在羅馬尼亞及克羅地亞之木材加工項目（當中包括本公司於二零二一年十二月二日公佈所述位於羅馬尼亞之新收購板材加工廠）運行優化業務模式。於二零二三年財政年度，木材供應鏈營運之優化業務模式錄得收入230,842,000港元（二零二二年：223,134,000港元）及虧損7,478,000港元（二零二二年：溢利4,407,000港元），相當於原木及木製產品交易量約112,000