策略研究：静待局势明朗

近期市场受到美国众议院议长佩洛西窜访台湾的消息影响，全线下挫。佩洛西的行动严重违反了“一个中国”原则和中美三个联合公报规定，挑战中方安全底线，导致台海局势紧张升级，中美关系担忧加剧。市场对此反应强烈，避险资产如贵金属等跌幅较小。短期来看，需要关注佩洛西是否窜访得成以及中方如何回应，这预计将在8月2日晚上揭晓。此外，8月国内经济有望重回弹性，流动性维持充裕、外部货币制约弱化，市场也将逐步向弹性和共识的方向演绎。建议关注与事件强对冲的部分成长细分领域，以及具有国内自身逻辑的地产链、CPI涨价链。