计算机行业周观点：两部门发文强调智慧电网建设，鸿蒙3.0正式发布

[Table_RightTitle] 证券研究报告|计算机 [Table_Title] 两部门发文强调智慧电网建设，鸿蒙3.0正式发布 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——计算机行业周观点(07.25-07.31) [Table_ReportDate] 2022年08月01日 [Table_Summary] 行业核心观点： 上周沪深300指数下跌1.61%，申万计算机行业上涨1.32%，跑赢指数2.93pct，在申万一级行业中排名第9位。我们认为市场中长期向好趋势不变，建议投资者关注业绩确定性强的优质标的，推荐信创、智能驾驶、服务器和工业软件等高景气度细分领域。 投资要点： 住建部、发改委：开展城市韧性电网和智慧电网建设：“十四五”期间，配电网智能化是新型电力系统建设的核心。新能源的大规模并网、用电需求的快速增长和电力市场化改革等因素都倒逼电网向信息化、自动化和智能化升级。今年以来政策不断加码智能电网，国家电网、南方电网十四五期间电网投资额超过5000亿元。在政策的持续推动下，预计电网智能化将进入提速发展阶段，市场规模将快速扩容。 华为HarmonyOS 3.0正式发布：我们认为鸿蒙3.0升级最大的看点在于将超级终端的中心由手机发散至智慧屏、手表等多个终端设备，这使华为万物互联战略向前迈出了一步，未来将会形成泛中心化的鸿蒙生态，智能家居、智能座舱都将成为鸿蒙生态很好的落地场景，看好跨终端能力持续提升下鸿蒙用户数的后续增长。 行业估值低于历史中枢，行业关注度有所下降：上周日均交易额356.59亿元，交易活跃度有所下降。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已调整至35.68倍，低于2016年至今历史均值49.72倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块表现集中：300只个股中，217只个股上涨，76只个股下跌，7只个股持平。上涨股票数占比72.33%。 投资建议：以新基建为核心，加速企业云化、智能化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。从2022Q2的行情及估值情况看，计算机行业估值已出现底部回升趋势。从基金持仓的配置情况看，计算机行业的配置仍然低配。建议重点关注相关领域公司订单及资本开支变动情况。我们重点推荐信创、智能驾驶、服务器和工业软件领域。 风险因素：全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。 [Table_Chart] 行业相对沪深300指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 基金持仓占比进一步下降，机构加仓高景气赛道 鸿蒙3.0即将发布，百度将部署上万辆无人驾驶汽车 谷歌云宣布采用ARM芯片，上海发布数字经济“十四五”规划 [Table_Authors] 分析师: 夏清莹 执业证书编号： S0270520050001 电话： 075583228231 邮箱： xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理: 王景宜 电话： 13277970182 邮箱： wangjy@wlzq.com.cn -40%-35%-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%计算机沪深300证券研究报告 行业周观点 行业研究 [Table_Pagehead] 证券研究报告|计算机 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 11 页 $$start$$ 正文目录 1 行业热点事件及点评 ....................................................................................................... 3 1.1 住建部、发改委：开展城市韧性电网和智慧电网建设 ............................................ 3 1.2 华为HarmonyOS 3.0正式发布 .................................................................................... 3 1.3 国务院同意建立数字经济发展部际联席会议制度 .................................................... 3 2 计算机行业周行情回顾 ................................................................................................... 4 2.1 计算机行业周涨跌情况 ................................................................................................ 4 2.2 子行业周涨跌情况 ........................................................................................................ 5 2.3 计算机行业估值情况 .................................................................................................... 5 2.4 计算机行业周成交额情况 ............................................................................................ 6 2.5 个股周涨跌情况 ............................................................................................................ 6 2.6 重点跟踪个股行情 ........................................................................................................ 7 3 计算机行业公司情况和重要动态（公告） ................................................................... 7 3.1 大宗交易 ........................................................................................................................ 7 3.2 限售股解禁 .................................................................................................................... 8 3.3 股东增减持 .................................................................................................................... 9 4 投资建议 ......................................................................................................................... 10 5 风险提示 ......................................................................................................................... 10 图表1: 申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） ........................................................ 4 图表2: 申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） ................................................ 4 图表3: 计算机各子行业涨跌情况（%）（上周） ........................................................ 5 图表4: 计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） ................................................ 5 图表5: 申万计算机行业估值情况（2016年至今） ...................................................... 5 图表6: 申万计算机行业周成交额情况 ........................................................................... 6 图表7: 申万计算机行业周涨幅前五（%）（上周） .................................................... 6 图表8: 申万计算机行业周跌幅前五（%）（上周） .................................................... 6 图表9: 上周重点跟踪个股行情 ....................................................................................... 7 图表10: 上周计算机板块大宗交易情况 ......................................................................... 7 图表11: 未来三个月计算机板块限售解禁情况 ............................................................. 8 图表12: 上周计算机板块股东增减持情况 ..................................................................... 9 [Table_Pagehead] 证券研究报告|计算机 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 3 页 共 11 页 1 行业热点事件及点评 1.1 住建部、发改委：开展城市韧性电网和智慧电网建设 7月29日，住建部、国家发改委印发《“十四五”全国城市基础设施建设规划》。《规划》提出要开展城市韧性电网和智慧电网建设。结合城市更新、新能源汽车充电设施建设，开展城市配电网扩容和升级改造，推进城市电力电缆通道建设和具备条件地区架空线入地，实现设备状态环境全面监控、故障主动研判自愈，提高电网韧性。建设以城市为单元的应急备用和调峰电源。推进分布式可再生能源和建筑一体化利用，有序推进主动配电网、微电网、交直流混合电网应用，提高分布式电源与配电网协调能力。因地制宜推动城市分布式光伏发展。发展能源互联网，深度融合先进能源技术、信息通信技术和控制技术，支撑能源电力清洁低碳转型、能源综合利用效率优化和多元主体灵活便捷接入。（来源：环球网） 点评：“十四五”期间，配电网智能化是新型电力系统建设的核心。新能源的大规模并网、用电需求的快速增长和电力市场化改革等因素都倒逼电网向信息化、自动化和智能化升级。今年以来政策不断加码智能电网，