请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 南方中证1000ETF规模破百亿， 权益基金近三月持续流入军工板块 [Table_ReportTime] 2022年07月31日 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 基金研究 [TableReportType] 基金研究周报 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 [Table_Title] 南方中证1000ETF规模破百亿， 权益基金近三月持续流入军工板块 [Table_ReportDate] 2022年07月31日 [Table_Summary] ➢ 市场回顾：本周市场各宽基指数呈现不同程度下跌。截止2022年07月29日，上证综指收于3253.24点，近一周下跌0.51%；深证成指收于12266.92点，近一周下跌1.03%；沪深300收于4170.1点，近一周下跌1.61%；创业板指收于2670.45点，近一周下跌2.44%。本周，涨跌幅排名靠前的行业为综合、房地产、汽车、机械、煤炭，收益率分别为3.33%、3.02%、2.42%、2.15%、1.9%；涨跌幅排名靠后的行业分别为医药、食品饮料、消费者服务、交通运输、建筑。 ➢ 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.30%；近三月主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值11.83%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-11.45%，仅266只基金获得正收益，占比约7.52%。 ➢ 主动偏股基金仓位分布：自2022年4月29日当周出现近期市场底，公募主动型基金仓位持续抬升，较三个月前（2022.04.29），普通股票型、偏股混合型与配置型基金的平均仓位分别上升1.38pct、1.98pct、1.86pct。本周，各类型基金仓位仍继续抬升，目前，偏股主动型基金的平均仓位为86.76%。 ➢ 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：近三月，汽车、国防军工行业的配置比例连续提升，近一月分别提升0.76pct、0.49pct，近三月分别提升1.51pct和1.02pct。电子行业的配置比例仍继续下降，近三月和近一月分别下降2.04pct和0.86pct，其次是房地产、银行行业。本周，钢铁、石油石化、计算机、农林牧渔、机械等行业的配置比例有所上调；配置比例下调较多的行业有消费者服务、医药、食品饮料行业。风格仓位方面，本周，小盘成长风格仓位显著抬升，大盘成长风格仓位显著降低。从中期来看，中盘成长风格仓位在近三月、近一月仓位分别上升14.51pct、12.04pct；近一月，小盘成长仓位显著下降8.72pct；而大盘成长风格仓位的下降趋势明显放缓。价值板块中，较为显著的是中盘价值板块，近一月仓位有所降低。 ➢ 股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入77.72亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入81.45亿元，规模达到3981.85亿元。南方中证1000ETF、华夏中证1000ETF近一月流入金额分别达到55.47亿元、33.5亿元。截至2022.07.29，南方中证1000ETF规模达到115.91亿元。行业ETF方面，本周消费行业呈资金净流入，周期制造、金融行业呈资金净流出。从近3月和近1月情况看，半导体芯片、军工、医疗相关板块ETF呈现持续显著净流入，净流入较多的有华夏国证半导体芯片ETF、国泰中证军工ETF、易方达沪深300医药卫生ETF、国联安中证全指半导体ETF等。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 ➢ 境内新成立与新发行基金：本周境内新成立基金数量共计38只，分别是股票型基金11只、混合型基金11只、债券型基金10只、FOF基金3只、货币市场型基金2只、国际（QDII）基金1只，发行总份额538.62亿元。其中，多只中证1000ETF发行，募集规模多达到认购金额上限。本周，主动偏股型基金本周发行规模为84.28亿元。从近两周情况看，主动偏股型基金周度发行规模已稳定恢复至近三年周度新成立基金规模的30%以上的历史百分位水平。本周境内新发行24只基金，分别是混合型12只、债券型6只、股票型3只、FOF基金3只。 ➢ 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 目 录 一、市场回顾 .......................................................................................................................... 5 二、主动偏股型基金分析 ........................................................................................................ 5 2.1、基金业绩表现 ......................................................................................................... 6 2.2、权益仓位分布 ......................................................................................................... 7 2.3、风格仓位 ................................................................................................................ 7 2.4、行业配置 ................................................................................................................ 8 三、股票型ETF资金流入流出情况 ...................................................................................... 10 四、境内新成立与新发行基金 ............................................................................................... 13 4.1、新成立基金 .......................................................................................................... 13 4.2、新发行基金 .......................................................................................................... 14 风险因素 ............................................................................................................................... 16 表 目 录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） ................................................................. 6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） ................................................................. 6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名） .............................................................. 7 表4：各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况 .......................................................... 10 表5：境内新成立基金表（2022.07.25至2022.07.29） ...................................................... 13 表6：境内新发行基金表（2022.07.25至2022.07.29） ...................................................... 14 图 目 录 图 1：本周各指数表现 ............................................................................................................ 5 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） ...................................................... 5 图 3：偏股主动型基金历史仓位分布 ....................................................................................... 7 图 4：偏股主动型基金风格仓位情况 ....................................................................................... 8 图 5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类） .............................................