2022年中国企业ESG案例分析（三）：能源企业篇

报告主要作者：黄芳迪2022/05www.leadleo.com概览标签：ESG评级、兖矿能源、洛阳钼业、阳光电源、华润电力2022年中国企业ESG案例分析（三）：能源企业篇2022 Analysis of ESG Cases of Chinese Enterprise (III): Energy Enterprises2022中国企業のESGケーススタディ（3）：エネルギー企業报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 •从总体上看，中国能源企业ESG评级在B到C+之间，其中评级为B-的企业数量最多，整体企业ESG综合管理水平一般。企业就ESG信息披露的完整性和规范性仍有待提高，在ESG管理的综合能力上也需要更多的关注能源企业ESG管理水平大多一般，但部分表现良好01•兖矿能源使用煤矸石修复回填复垦区，恢复林地及铺植草地300亩，栽种樟子松46,000株；洛阳钼业种植耐高浓度金属的植物群落；阳光电源全球范围内安装逆变设备，可年产清洁电力3,152亿度；华润电力重复用水率高达97.48%，研发CCUS、微藻固碳等绿色技术，已累计捕集二氧化碳22,000吨能源企业绿色生态保护措施多样，效果显著02•社会关系的不当处理将会为企业带来不可忽视的负面影响，企业在生产产生经济效益的同时回馈社区，带动周边社区、个人共同发展。企业在公司治理中以风险导向，全方位辨识风险，设立应急方案，以保障公司治理稳中向好。能源企业勇担社会责任，严守公司治理风险底线03中国能源企业在ESG领域面临着什么问题？——摘要©2022 LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588能源企业碳排放量较大，生产过程中影响生态环境，转型升级的需求在如今在碳达峰、碳中和目标下不断增强。更多的企业设置职能部门，以应对ESG带来的机遇、挑战和风险。企业如何在扩大生产规模的同时做到绿色生态并保持良好的社区关系，履行这一ESG承诺已成为能源企业今后的发展重点 ©2022 LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588uESG: Environmental（环境）、Social（社会）和Governance（公司治理）的缩写，是一种关注企业环境、社会、治理绩效而非财务绩效的投资理念和企业评价u尾矿：通过破碎、研磨、分离、筛选和浮选过程进行矿石处理或选矿时，残留的材料u煤矸石：采煤过程和洗煤过程中排放的固体废物，是一种在成煤过程中与煤层伴生的一种含碳量较低、比煤坚硬的黑灰色岩石u逆变器：把直流电能（电池、蓄电瓶）转变成交流电（一般为220V，50Hz正弦波）的机器名词解释3 研究目的©2021 LeadLeo本篇报告将会回答以下问题：中国能源企业整体ESG评级情况如何？www.leadleo.com400-072-5588兖矿能源在ESG方面的举措有哪些？洛阳钼业在ESG方面的举措有哪些？能源企业ESG风险暴露情况如何？阳光电源在ESG方面的举措有哪些？华润电力在ESG方面的举措有哪些？研究目标——随着ESG理念的普及和快速发展，越来越多的企业开始在制定公司战略过程中考虑ESG因素。能源企业对于环境影响较大，在碳达峰、碳中和目标下面临着紧迫的转型升级，对ESG工作具有更强的需求，随之而来的是更大的经济成本和运营压力。本篇报告将对一些在行业内ESG评级较高的企业在ESG方面所采取的措施和表现进行分析。 Chapter 1能源企业ESG综述传统能源企业具有高污染、高排放、高能耗的特点，生态环境修复治理问题一直是企业ESG方面的重要议题。能源项目为当地社区带来便利的同时，也存在矛盾冲突，处理好社区关系已成为能源企业提升ESG评级的关键。公司治理层面的风险来自各个方面，对企业影响明显，辨识风险，建立健全风险防控、应对体系，将助力企业的可持续发展146家能源企业ESG评级显示大部分企业ESG管理水平一般，其中仅39家企业ESG管理水平良好，最高评级为A-。但行业龙头企业兖矿能源、阳光电源在ESG领域不断探索，并取得了不错的成果 ©2022 LeadLeowww.leadleo.com400-072-55886来源：WIND、头豹研究院中国能源企业整体ESG评级情况如何？能源企业注重于生态修复，维护社区关系，以及严格风险管理，部分新能源企业以及龙头传统能源企业在ESG领域发展良好，对于“双碳”目标的实现起着关键作用，2021年，能源企业最高评级为A-中国能源企业ESG分析生态修复社区关系风险管理ESG能源企业ESG分析q能源企业在公司治理中存在腐败与贿赂、违规罚款、负面新闻等风险，新能源企业基于碳达峰碳中和的导向积极发展，但同时存在着法律法规、市场与技术等风险，公司治理层面的风险对企业的影响明显，企业通过辨识风险，建立健全风险防控、应对体系，降低将其对企业的负面影响。q社区关系已成为能源企业最为关注的问题之一，能源项目为当地社区带来便利、发展的同时，也存在矛盾冲突，现已有多起光伏发电项目因影响采光、安全等问题遭受居民或业委会投诉，而被迫终止项目，处理好社区关系已成为能源企业提升ESG评级的关键q传统能源企业以煤炭企业为典型代表，具有高污染、高排放、高能耗的特点。企业因地制宜推行绿色开采，加强生态环境修复治理是企业可持续发展的一大挑战。新能源企业通过将自然资源与新能源发电项目有机融合，应用创新实现沉陷区改造、重金属污染土壤治理修复中国能源企业ESG评级结果分布（商道融绿），2021年q所统计的能源企业包括煤炭、石油石化、能源金属、电力、热力以及燃气相关上市企业，共计146家。其中约26.7%，即39家企业ESG管理水平良好，评分在B+以上，其余107家ESG管理水平一般，评分在C+以上。q能源企业ESG评分由于其行业性质，整体评分较低，但行业龙头企业中国海油、阳光电源在ESG领域不断探索，并取得了不错的成果。完整版登录www.leadleo.com搜索《 2022年中国企业ESG案例分析（三）：能源企业篇》 ©2022 LeadLeowww.leadleo.com400-072-55887来源：《解决煤矿塌陷区社会矛盾的对策建议》、头豹研究院能源企业ESG风险有哪些？能源企业面临的ESG风险首先是环境问题，由于其高碳排放量以及对地表破坏程度较大的产业性质带来诸多绿色生态、环境修复的问题，以及受到影响的社区、个人所产生的社会关系问题能源企业面临的环境问题262275156514电钢煤石水航建其前100高碳排放量上市企业行业分类，2020年（单位：家）能源企业•2020年，中国100家高碳行业上市公司中有60家能源企业上榜，并且其碳排放总量高达30.41亿吨，占100家企业排放总量的68.74%•能源企业是减碳的关键，在碳达峰、碳中和目标下对转型升级以及ESG工作有着更强烈的需求能源企业的高碳排放量环境问题具体案例•2022年4月，西藏昌都一石灰岩矿山将开采的矿石从海拔约4,600米的山顶，直接自然滚落至海拔约4,200米的工业广场，高差约400米的碎石陡坡严重破坏矿区山体自然生态，安全隐患问题突出，对此处罚金额87.5万元•2015年11月，必和必拓位于巴西马里亚纳市附近的一个尾矿发生矿坝崩塌，河流沿途村镇被淹，大量淡水河鱼类死亡，有毒废料最终流入650公里外的大西洋能源企业面临的社会关系问题煤炭资源的开采导致的社会关系问题地下煤矿开采导致地表形成地面塌陷、地裂缝在低山丘陵、黄土沟壑边部地区诱发崩塌、滑坡农田、果园形成塌陷坎、裂缝，水浇地变旱地，农作物减产，人畜饮水困难社区关系问题具体案例•自2021年新一届政府上任，秘鲁社会冲突愈发激烈，一系列抗议活动持续影响南方铜业公司生产活动以及导致五矿资源旗下铜矿在2022年4月停产，初步估计该抗议活动威胁到投资总额约530亿美元的项目，其产量占到未来全球铜供应量的12%•2020年07月，由约20万个来自巴西的个人、社区、及企业联合组成原告方，向英国地方法院提起集体诉讼，要求必和必拓就2015年在巴西发生的严重溃坝事故赔偿50亿英镑q能源企业施工中常伴随着一系列环境污染、生态破坏的问题，随之而来则是对当地社区、个人的危害，因此提前辨识风险并建立完善的问题解决机制对于企业提升ESG评级，保证可持续发展尤为重要。 ©2022 LeadLeowww.leadleo.com400-072-55888来源：ESG亚洲报告、头豹研究院能源企业ESG信息披露情况如何？又存在什么问题？能源企业ESG信息披露标准多样，中国仍为企业自主选择是否发布ESG报告，以及缺少统一的编制标准，同时存在个别企业“漂绿”等伪ESG行为国际组织发布行业ESG相关准则ESG报告存在的“漂绿”现象q“漂绿”（greenwashing）是一种误导性行为，使消费者等利益相关方认可公司所具有的环保意愿、能力或贡献。部分企业通过“漂绿”等行为编制ESG报告，以获得更高的评级以及投资者的青睐，完成新的融资。中国ESG发展仍处于起步阶段，ESG监管、信息披露未建立完善的标准，因此“漂绿”等伪ESG行为滋生。q国际上能源行业相关ESG指南近年来数量不断增多，推动着行业信息规范化披露，但中国目前缺少统一的行业编制标准以及专业人才。qESG报告是由管理层编制，过程中要求管理层具备生态保护、社会责任方面的背景知识。中国企业ESG报告编制标准的选择各有不同，在内容上存在一定的差别，完善统一的标准对于真实反映企业情况以及促使投资者做出公正客观的评价有着重要意义。公然欺骗企业的行为与其可持续发展及绿色环保宣传相违背，或在产品属性上伪造“环保”“绿色”类标签故意隐瞒企业在做出可持续发展或者绿色环保宣传的同时，故意隐瞒或拒绝公开与这一宣言相违背的行为双重标准企业声称在本地或本国具有可持续性或环境友好性，但在其他地区或国家违背了这一声明本末倒置在企业无关紧要的产品、业务方面树立绿色环保形象，但主要产品或服务却违背了其绿色环保或可持续发展的宣言相关指南时间内容《采矿原则》2020-02定义了行业良好实践环境、社会和治理的要求《负责任黄金开采原则》2019-09涵盖黄金生产过程中环境、社会和治理层面的关注点《经济合作与发展组织受冲突影响和高风险区域矿石负责任的供应链尽职调查指南》2016-04建立透明的矿产供应链及可持续的公司参与机制《钢铁业可持续发展宪章》2009倡导钢铁企业将包含环境、社会和治理的可持续发展原则融入其核心业务活动中 Chapter 2能源企业ESG案例分析在产业变革形势下以及面对宏观经济的挑战，能源企业积极行动，主动融入国家“双碳”战略布局，聚力守正创新，加快变革转型对于环境生态保护，能源企业各出妙招，如兖矿能源使用煤矸石修复回填复垦区，洛阳钼业种植耐高浓度金属的植物群落，阳光电源全球范围内安装逆变设备，可年产清洁电力3,152亿度，华润电力研发CCUS、微藻固碳等绿色技术，已累计捕集二氧化碳22,000吨能源企业高度重视员工成长以及安全作业，将社会责任作为品牌实力的助推器，回馈社区，助力区域发展。企业在治理中可能存在腐败与贿赂、违规罚款、负面新闻等风险，对于企业绩效有着重大影响，风险管理同样是企业重要的ESG议题之一 ©2022 LeadLeowww.leadleo.com400-072-558810来源：兖矿能源、头豹研究院兖矿能源在环境保护方面有何举措？兖矿能源是A+H股上市公司中首批自愿披露ESG报告的公司之一，在全球煤炭行业中ESG评级较高，在环境治理方面废水、废气一般固体废物治理效果突出，同时关注资源管理、生态