欧元区6月通胀爆表，欧央行或加息50基点

欧元区6月通胀爆表，欧央行或加息50基点 撰写人：宏观团队、股指团队 所属部门：浙商期货研究中心 日期：2022年7月20日 浙商期货有限公司 | 浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 1/5 报告导读 宏观结论 资金情绪来回反复压制市场风险偏好，6月生产和新订单指标大幅回升表明企业盈利前景继续改善，操作上建议IC2212多单持有。当前十年期国债收益率为2.7837，期债观望。黄金观望。 股指 市场综述: 周二三大指数早间走势分化，沪指弱势震荡，创指跌幅扩大至1.5%。午后两市弱势盘整，创指跌幅盘中扩大至2%，北向资金大幅流出。总体而言，市场情绪较为低迷，个股涨多跌少，赚钱效应较差 债市 市场综述: 7月19日，国债期货收盘涨跌不一，10年期主力合约涨0.01%，5年期主力合约接近收平，2年期主力合约接近收平。资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种上行2.4bp报1.242%，7天期下行1.7bp报1.629%，14天期下行7.7bp报1.65%，1个月期下行0.2bp报1.77% 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1707.2收于1709.7。美国6月CPI达到新高9.1%，大超此前预期，联储观察工具显示美联储7月加息预期增加到100bp，且至12月加息预期上升至3.75-4.0%。上周SPDR黄金持仓量减少0.88%至1014.28吨 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 2/5 宏观摘要 国外方面: 1. 美国三大股指全线收涨 2. 美债收益率普遍上涨 3. 消息称欧洲央行7月21日将讨论加息50个基点 4. 英国央行行长贝利表示，将考虑在8月加息50个基点 国内方面: 5. 第九次中欧经贸高层对话举行 6. 近日，多地陆续亮出上半年民生工程建设“进度单” 7. 银保监会就《保险销售行为管理办法（征求意见稿）》公开征求意见 8. 北京市委深改委审议《北京市老旧小区改造工作改革方案》 9. 7月18日，广州迎来年内第二轮集中土拍 今日提示 09:15 中国7月一年期贷款市场报价利率(%) 09:15 中国7月五年期贷款市场报价利率(%) 14:00 英国6月CPI年率(%) 14:00 英国6月零售物价指数年率(%) 20:30 加拿大6月CPI年率(%) 22:00 美国6月成屋销售年化总数(万户) 22:00 欧元区7月消费者信心指数初值 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 3/5 市场要点 1. 美国三大股指全线收涨，道指涨2.43%报31827.05点，标普500指数涨2.76%报3936.69点，纳指涨3.11%报11713.15点。投资者押注美股在今年大幅下跌后已经触底，而最新一轮财报显示，企业正在克服经济压力，情况好于第二季度的担忧。波音涨5.71%，高盛集团涨5.49%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨2.78%，脸书涨5.11%，特斯拉涨2.07%。中概股多数上涨，富维薄膜涨22.77%，聚好商城涨17.52%。 2. 美债收益率普遍上涨，3月期美债收益率涨15.98个基点报2.505%，2年期美债收益率涨6.3个基点报3.25%，3年期美债收益率涨6.2个基点报3.247%，5年期美债收益率涨5个基点报3.159%，10年期美债收益率涨3.4个基点报3.026%，30年期美债收益率涨1.9个基点报3.178%。 3. 消息称欧洲央行7月21日将讨论加息50个基点，以抑制创纪录的通货膨胀。数据显示，6月欧元区通胀率飙升超过预期，创下8.6%的历史新高。 4. 英国央行行长贝利表示，将考虑在8月加息50个基点，以加快抗击通胀的步伐。贝利还表示，央行将减持量化宽松期间积累的国债持仓，在主动出售的第一年将减持500-1000亿英镑。 5. 第九次中欧经贸高层对话举行，双方围绕宏观经济、产业链供应链、贸易与投资、金融合作四个专题进行了务实、坦诚、高效的讨论，并就宏观经济政策协调、产业链供应链合作、世贸组织改革、扩大市场开放、中欧地理标志协定实施、动植物检验检疫、金融业双向开放和监管合作等达成一系列成果和共识。 6. 据经济参考报，近日，多地陆续亮出上半年民生工程建设“进度单”，不少项目超时序完成。进入下半年，多地接续发力推进民生工程建设，着力补短板强弱项增后劲。其中，养老服务设施、公共体育设施、城市停车设施建设等成为亮点。 7. 银保监会就《保险销售行为管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，统一保险销售行为监管要求。后续以《管理办法》为基础，银保监会还将陆续出台分领域实施细则，全方位、系统化规范保险销售行为。 8. 北京市委深改委审议《北京市老旧小区改造工作改革方案》，提出推广“劲松模式”“首开经验”，积极吸引社会资本参与。建立小区长效管理机制，持续推进业委会（物管会）组建，引入专业化物业服务工作机制，健全物业费收缴使用制度。 9. 据券商中国，7月18日，广州迎来年内第二轮集中土拍，14总涉宅用地最终成交11宗，3宗流拍，总成交价209.6亿元。其中，天河区燕塘地块经过54轮竞价触顶进入摇号阶段，成交价达81亿元。业内人士指出，市场让利、供应优质下广州第二轮土拍热度较第一轮略有回升，涉宅用地整体溢价率为6.6%，是除2021年首轮集中供地以外整体溢价率最高的一次。本轮几乎所有地块均由国央企和地方平台公司包揽，天河区燕塘地块有民企参拍并摇号，但81亿的总价对于民企而言压力较大。 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 4/5 图1:国债收益率历史走势 图2:国债收益率曲线和每日变动 资料来源:Wind，浙商期货研究中心 资料来源:Wind，浙商期货研究中心 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 5/5 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。