点评报告：增长超预期，行业景气度继续验证、VR业务可期

创维数字发布2022年半年度业绩预告，预计实现归母净利润4.30-5.50亿元，同比增长51.29%-93.51%，实现扣非后净利润3.82-5.03亿元，同比增长152.68%-232.72%，增长超预期。公司智能终端与宽带连接设备销售规模显著扩大，毛利率同比提升。VR创新业务或迎行业拐点新机遇。我们预测公司2022-2024年归母净利润为9.35、12.59和16.27亿元，PE为21、15和12x。维持“买入”评级。