2022年7月4日 下周ETF互联互通重磅开启，83只纳入交易名单，首批8只碳中和ETF开售 -金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 执业证书编号：S1050522030001 电话：18512197996 邮箱：lvsj@cfsc.com.cn 分析师：马晨 执业证书编号：S1050522050001 电话：15221702663 邮箱：machen@cfsc.com.cn 相关研究 《从雪球、基金仓位和资金面看市场调整20220325》 《基金经理鑫视角系列之一:信达澳银曾国富：深耕优势产业赛道,掘金优质成长标的20220324》 《主动基金仓位跟踪周报：中大规模基金普遍增仓,小规模基金与灵活配置型基金仍有顾虑20220322》 《定量组合一周回顾周报：风险再平衡排名同类前15%，北向组合超额显著20220322》 ▌基金市场热点： 1.7月4日ETF互联互通正式重磅开启，纳入名单出炉 6月28日，中国证监会、香港证监会发布联合公告批准两地交易所正式将符合条件的ETF纳入互联互通机制，交易将于2022年7月4日开始。 陆股通纳入标的83只合计规模6746亿元；其中宽基类25只规模2950.20亿，集中在沪深300、中证500和创业板指；行业主题类合计58只规模3796.10亿，行业集中于金融地产、信息技术、医药、消费，主题集中于新能源、芯片、5G、国企改革等。 港股通纳入标的ETF名单仅4只规模1745.7亿，主要跟踪恒生指数、恒生科技指数、恒生国企指数。 2.首批8只碳中和ETF开售 首批8只碳中和ETF将于7月4日开售，易方达、富国、汇添富、广发、招商、南方、工银瑞信、大成8家基金公司拔得头筹。 产品跟踪指数为 “中证上海环交所碳中和指数（简称SEEE碳中和，931755）”，SEEE碳中和从沪深市场中选取业务涉及清洁能源、储能等低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中减排潜力较大的合计100只上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场中对碳中和贡献较大的上市公司证券的整体表现。截至2022/7/1，自2017年6月30日基日以来，指数累计涨幅和年化夏普比率为118.39%和0.81，同期沪深300指数累计涨幅、年化夏普比率分别为21.75%和0.24，风险收益性价比更优。 ▌基金市场表现回顾：转债债基领涨+1.55%，权益类基金延续收涨+1.08%，QDII和另类投资基金指数分别下挫-0.87%和-0.62% 本周收益前五的主动股基为：泰信现代服务业9.23%、万家宏观择时多策略8.88%、泰信发展主题8.76%、国投瑞银新能源A8.43%、万家新利8.25%。 ▌国内新成立基金：主动产品发行热度略有升温，中长期纯债基金仍为发行主力，同业存单指数基金再现百亿爆款 证券研究报告 金融工程研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 本周国内新成立基金39只(A/C记同一只)，共募集总金额605.04亿。主动债券型基金中汇添富鑫和A（80.00亿）、汇添富鑫裕一年定开A（50.10亿）金额靠前；权益类基金中欧小盘成长A（6.46亿)、华夏低碳经济一年持有A (3.75亿)等金额靠前。 ▌国内新申报基金：共38只，3只ETF、3只FOF ▌被动指数产品首发与上市：10只首发，暂无上市，国内首批8只碳中和ETF下周开售 ▌公募基金仓位监测:主动股基仓位抬升 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为86.83%/81.99%/62.04%，所处17年以来历史百分位点29%/57%/94，相比上周变动+0.33%/+1.07%/+1.43%。 行业变动情况来看，上周加仓前5电新、食品饮料、有色、计算机、军工，减仓前5电子、机械、消费者服务、银行、化工。 ▌ETF产品情况：本周国内股票型ETF净流出-33亿元，宽基ETF遭减持-27.50亿元，地产、医疗、军工和券商等净流入靠前，港股产品份额持续上行。 分结构来看：宽基ETF中仅沪深300（+3.55亿）和上证50（+1.76亿）获小幅增持，科创50（-9.65亿）和创业板（-13.00亿）净流出靠前；行业类中，金融地产（+16.47亿）和信息技术（+11.23亿）增幅靠前，材料（-6.00亿）收涨+2.98%但资金回流; 主题方面，仅芯片（+7.26亿）和消费（+2.63亿）获持续净流入，红利（-9.30亿）、光伏（-8.07亿）和新能车（-8.00亿）遭减持，其余变动不大；大类资产方面，港股市场产品份额继续上行(+14.53亿)，美股类产品获持续流入（+6.95亿），黄金类(+2.74亿)获增持。 ▌基金组合表现回顾 逆向进取组合本周回报+0.20%，风险再平衡组合本周回报+0.72%，结构化风险平价组合本周回报+0.72% ▌ 风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、基金市场热点 ........................................................................... 5 1.1、 7月4日ETF互联互通正式重磅开启，纳入名单出炉 ..................................... 5 1.1.1、首批83只互联互通标的ETF名单出炉 ................................................ 5 1.1.2、纳入港股通的 ETF 名单 .......................................................... 6 1.2、首批8只碳中和ETF下周开售 ......................................................... 7 2、本周市场表现回顾 ....................................................................... 8 2.1、股票市场 ......................................................................... 8 2.2、债券市场 ......................................................................... 8 3、基金市场表现回顾 ....................................................................... 9 3.1、开放式基金整体市场表现 ........................................................... 9 3.2、主动权益型基金市场表现 ........................................................... 10 3.3、债券型基金市场表现 ............................................................... 11 3.4、 QDII基金市场表现 ................................................................ 11 3.5、量化公募基金市场表现 ............................................................. 11 4、国内基金产品发行 ....................................................................... 12 4.1、国内新成立基金 ................................................................... 12 4.2、国内新申报基金 ................................................................... 13 4.3、国内首发基金 ..................................................................... 14 4.4、国内上市基金 ..................................................................... 15 5、公募基金仓位监测 ....................................................................... 15 6、国内ETF详情 ............................................................................ 16 7、 FOF产品表现回顾 ....................................................................... 17 8、基金组合跟踪 ........................................................................... 17 8.1、配置策略组合最新表现 ............................................................. 17 9、附录：指数基金分类表 .................................................................... 18 图表目录 图表1：入围陆股通的 ETF名单 ........................................................... 5 图表2：入围陆股通的 ETF名单 ........................................................... 5 图表3：入围陆股通的 ETF统计 ........................................................... 6 图表4：港股通条件筛选后ETF ............................................................ 6 图表5：下周首发被动指数型产品明细 ..................................................... 7 图表6：SEEE碳中和指数前10大重仓股 ..................................................... 7 图表7：SEEE碳中和指数与沪深300业绩走势比较 ............................................ 7 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 图表8：主要宽基指数涨跌幅（单位：%） .................................................. 8 图表9：中信一级行业指数涨跌幅 ......................................................... 8 图表10：不同期限国债到期收益率 .................