叶松认为,市场低估了去碳和智能化进程对全球经济的通缩影响,联储加息的窗口将逐步关闭。随着碳帽重塑各国资源禀赋的相对竞争力,全球宏观政策脱钩超预期。2022年,主题分析继续关注结构性变革带来的冲击,市场宏观认识的反复支持工业金属、能源的超预期配置。
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