电新行业周报：组件5月出口同环比增长亮眼，国内电车产业链发展向好

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 Xml 组件5月出口同环比增长亮眼，国内电车产业链发展向好 电新行业周报20220620-20220626 行业周报 | 电力设备 证券研究报告 2022年06月25日 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：5月国内风光新增装机量超预期，电车产销两旺景气度高—电新行业周报20220613-20220619 2022-06-18 电力设备：光伏装机预期上修，海外电车渗透率提升—电新行业周报20220606-20220612 2022-06-11 电力设备：政策推动光伏高质量发展，海外电车 销 量 回 升—电 新 行 业 周 报20220530-20220605 2022-06-04 Tabl e_Title ● 核心结论 Tab le_Su mm ar y 组件5月出口同环比增长亮眼，HJT产业链技术再上新台阶。5月我国光伏组件出口量为14.82GW，环比+19.3%，同比+77.3%。1-5月，我国光伏组件累计出口量为68.55GW，同比+92.6%，同期出口至欧洲部分国家组件累计出口量为31.21GW，同比+128.78%。欧洲REPowerEU计划的推出与美国反规避调查的取消使得海外光伏装机需求提升明显，预计22年电池、组件出口量将保持快速增长。HJT量产化先驱金刚玻璃召开产业链发布会，公司HJT电池平均转化效率有望达25.30%，最高有望达25.6%，HJT组件功率或达700W+。会中微晶化PECVD、大尺寸薄片化N型硅片、柔性轴距切割设备及细线化耗材等新品频出，预计量产化HJT电池片与PERC成本差距有望进一步缩小。推荐中环股份 (002129.SZ)、迈为股份(300751.SZ) 、隆基股份 (601012.SH)、晶澳科技 (002459) 。 5月新能源汽车产业链四大材料产量产能稳步增长，各种类电池装机量同步提高。根据真锂研究数据，22年5月国内三元正极产量和产能分别是3.7万吨和65.8万吨，环比+1.5%和+8.2%，同比+10.5%和+22.9%；5月国内磷酸铁锂正极产量和产能分别是6.2万吨和95.4万吨，环比+12.8%和+12.1%，同比+134.5%和+162.8%；5月国内人造石墨产量和产能分别是7.2万吨和102.3万吨，环比+2.7%和持平，同比+75.8%和+62.6%；5月国内湿法隔膜出货量和产能分别是8.1亿平米和124.2亿平米，环比-0.4%和持平，同比+95.1%和+38.2%；5月国内干法隔膜出货量和产能分别是1.8亿平米和29.3亿平米，环比-4.7%和持平，同比+58.1%和+7.3%；5月国内电解液产量和产能分别是4.6万吨和72.6万吨，环比+8.9%和持平，同比+43.2%和+28.6%。推荐宁德时代(300750.SZ)、嘉元科技（688388.SH）、科达利(002850.SZ)、壹石通（688733.SH）、恩捷股份(002812.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、欣旺达(300207.SZ)。 10.5GW海风竞配机组集采招标，看好海上风电未来发展。6月23日，国家电投发布2022年度第三十四批集中招标（海上风电竞配机组框架招标）公告，本次集采共划分3个区域，各区域分别为5个标段，涉及11个省区，平均风速在6-7.5m/s不等，合计采购容量为10500MW。据我们不完全统计，22年以来已有18.70GW海上风机招标，平价背景下海上风电需求旺盛，预计22-25年国内海上风电新增装机有望达8/15/20/25GW，CAGR达46%。推荐中天科技（600522.SH）、东方电缆（603606.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险，供应链短缺风险等 行业周报 | 电力设备 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2022年06月25日 索引 内容目录 光伏5月出口量快速增长，HJT产业链技术拾级而上 ............................................................. 4 锂电池装机量同比维持升势，电车产业链发展向好 ................................................................. 5 价格跟踪 ................................................................................................................................ 11 光伏产业价格 .................................................................................................................... 11 锂电材料价格 .................................................................................................................... 13 行业动态 ................................................................................................................................ 15 美国《维吾尔族强迫劳动预防法》UFLPA正式实施。..................................................... 15 光伏5月出口量快速增长，欧洲光伏需求维持旺盛。 ...................................................... 15 国务院常务会议：支持新能源汽车消费 ............................................................................ 15 福建省：关于印发《福建省促进绿色消费实施方案》的通知 ........................................... 16 上海：《上海市氢能产业发展中长期规划 （2022-2035年）》 ......................................... 16 湖南“十四五”风电开发建设清单出炉，303个项目合计22.38GW .................................... 16 全国单体最重、直径最大的风力发电机组单桩基础完成沉桩作业 .................................... 16 一周行情小结 ......................................................................................................................... 17 图表目录 图1：2020.01-2022.05国内三元正极产量（万吨） ............................................................... 6 图2：2020.01-2022.05国内三元正极产能（万吨） ............................................................... 6 图3：2020.01-2022.05三家三元正极企业产量（吨） ........................................................... 6 图4：2020.01-2022.05三家三元正极企业产能利用率 ........................................................... 6 图5：2020.01-2022.05国内磷酸铁锂正极产量（万吨） ........................................................ 7 图6：2020.01-2022.05国内磷酸铁锂正极产能（万吨） ........................................................ 7 图7：2020.01-2022.05三家磷酸铁锂正极企业产量（吨） .................................................... 7 图8：2020.04-2022.05三家磷酸铁锂正极企业产能利用率 .................................................... 7 图9：2020.01-2022.05国内人造石墨产量（万吨） ............................................................... 7 图10：2020.01-2022.05国内人造石墨产能（万吨） ............................................................. 7 图11：2020.01-2022.05三家人造石墨企业产量（吨） ......................................................... 8 图12：2020.01-2022.05三家人造石墨企业产能利用率 ......................................................... 8 图13：2020.01-2022.05国内湿法隔膜出货量（亿平米）...................................................... 8 图14：2020.01-2022.05国内湿法隔膜产能（亿平米） ......................................................... 8 图15：2020.01-2022.05三家湿法隔膜企业出货量（亿平米） .............................................. 8 图16：2020.01-2022.05三家湿法隔膜企业产能利用率 ......................................................... 8 图17：2020.01-2022.05国内干法隔膜出货量（亿平米）...................................................... 9 图18：2020.01-2022.05国内干法隔膜产能（亿平米） ......................................................... 9 行业周报 | 电力设备 3 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2022年06月25日 图19：2020.01-2022.05三家干法隔膜企业出货量（亿平米） .............................................. 9 图20：2020.01-2022.05三家干法隔膜企业产能利