电新行业周报：23Q4电力设备持仓环比下降，24年1月电车销量同比高增

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电力设备 23Q4电力设备持仓环比下降，24年1月电车销量同比高增 电新行业周报20240129-20240204  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：海外储能景气度稳中有升，锂电OPE发 展 有 望 提 速—电 新 行 业 周 报20240122-20240128 2024-01-28 电力设备：光伏板块逐渐筑底，胶膜龙头α优势 逐 渐 清 晰—电 新 行 业 周 报20240115-20240121 2024-01-21 电力设备：预计特高压建设延续高景气，欧洲户储库存改善—电 新 行 业 周 报20240108-20240114 2024-01-14 23Q4申万电力设备板块整体持仓环比下降。23Q4申万电力设备行业在公募基金持仓占比5.81%，环比Q3下降1.00pct；23Q4电力设备股公募基金持仓市值约为2510.55亿元，环比-15.48%。从持仓市值前二十的公司来看，宁德时代仍为电力设备板块第一重仓股，阳光电源、亿纬锂能、天合光能和晶澳科技位列第2-5位。按申万电力设备子板块来看，光伏设备自22Q4以来持仓调整幅度最大，已从22Q4的7.69%下降至23Q4的3.25%；电网设备持仓占比同比上升，已从22Q4的0.83%增长至0.95%。 硅料价格上涨。1月29日根据SMM，随着多晶硅2月市场集中签单的陆续进行，国内某硅料企业于上周五终进行了2月月单的大笔签单，实际签单价格较此前市场主流执行价格上涨至72元/千克。推荐阳光电源（300274.SZ），通威股份（600438.SH），晶科能源（688223.SH）。 12家国内主流新能源车企1月总体销量同比高增，问界1月交付新车3.30万辆。根据各车企披露数据，24年1月国内12家新能源主流车企共交付37.70万辆，同环比+78.36%/-35.33%。1月比亚迪交付新能源车20.15万辆，同环比+33.14%/-40.92%；1月赛力斯交付新能源车3.68万辆，同环比+720.45%/+16.98%；其中问界全系1月交付3.30万辆，环比+34.76%。推荐宁德时代(300750.SZ)、中伟股份(300919.SZ)、新宙邦（300037.SZ）、格力博（301260.SZ）、泰和新材(002254.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、科达利(002850.SZ)。 20个地区在2024年工作目标中出现了电网相关内容。截至2024年1月31日，共有24个省、直辖市发布了2024政府工作报告，有20个地区在工作目标中出现了电网相关内容。其中智能电网、农村电网、特高压和超高压工程成为热点目标。推荐许继电气（000400.SZ）、平高电气（600312.SH）、思源电气（002028.SZ）、安科瑞（300286.SZ）、万马股份（002276.SZ）、国电南瑞（600406.SH）、中国西电（601179.SH），建议关注海兴电力（603556.SH）、华明装备（002270.SZ）、金盘科技（688676.SH） 24年风电装机有望达90GW，海风装机持续推进。近日，中电联发布《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》。根据中电联，截至2023年底海上风电累计装机量37.29GW，计算可得2023年海风装机6.83GW，预计2024年风电新增装机约90GW。海风装机持续推进，我们预计24-25年海风新增装机10/16GW，同比+46%/60%。推荐中天科技（600522.SH）、东方电缆（603606.SH）、天顺风能（002531.SZ）、万马股份（002276.SZ）、长盛轴承（300718.SZ）五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）等。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等 证券研究报告 2024年02月04日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2024年02月04日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 23Q4电力设备板块整体持仓环比下降 .................................................................................... 4 电力设备子板块基金持仓分析：光伏设备同比降幅较大，电网设备同环比均上涨 .................. 8 1月国内新能源主流车企销量同比高增 .................................................................................. 11 价格追踪 ................................................................................................................................ 13 光伏产业价格 .................................................................................................................... 13 锂电材料价格 .................................................................................................................... 16 行业动态 ................................................................................................................................ 18 中石油7GW N型组件集采开标：最低0.82元/W，均价0.9元/W .................................. 18 工信部组织召开道路机动车辆检验检测机构座谈会 .......................................................... 18 工信部就《乘用车后碰撞安全要求》公开征求意见 .......................................................... 19 2023年中国锂电池累积出口额为650.07亿美元 ............................................................. 19 滴滴与宁德时代宣布成立换电合资公司 ............................................................................ 19 中电联发布预测报告，2024风电装机将达90GW ........................................................... 19 贵州发布重点投资项目，风电项目占10.21W .................................................................. 19 河北发布重点建设项目，风电项目容量共计3.35W ......................................................... 20 20个地区在2024年工作目标中出现了电网相关内容 ...................................................... 20 Optimus最新行走视频发布 .............................................................................................. 21 Figure AI有望获微软融资................................................................................................. 21 一周行情小结 ......................................................................................................................... 22 图表目录 图1：2013-2023年SW电力设备行业基金持仓占比、SW电力设备与沪深300市盈率走势图 ................................................................................................................................................. 4 图2：2013-2023年SW电力设备二级行业PE走势图 ........................................................... 4 图3：2022Q4-2023Q4电力设备股持仓占比情况 ................................................................... 5 图4：新能源/新能源车基金股票持仓总市值（亿元） ............................................................. 7 图5：2022Q4-2023Q4电力设备行业基金持仓变化 ............................................................... 8 图6：2021-2024.01比亚迪新能源车销量汇总（单位：万辆） ............................................ 11 图7：2021-2024.01埃安新能源车销量汇总（单位：万辆） ................................................ 11 图8：2021-2024.01深蓝新能源车销量汇总（单位：万辆） ................................................ 12 图9：2021-2024.01极氪新能源车销量汇总（单位：万辆） ................................................ 12 图10：2021-2024.01蔚来新能源车销量汇总（单位：万辆） .............................................. 12 图11：2021-2024.01理想新能源车销量汇总（单位：万辆） .............................................. 12 qZeXjWvYjXjWkUlY6MdN9PpNmMsQrNfQmMpNjMpPqM8OmNnRMYsRpNxNsQqM 行业周报 | 电力设备 西部证券 2024年02月04日 3 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 图12：2021-2024.01小鹏新能源车销量汇总（单位：万辆） .........