未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 国内市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 上证综指 3238.95 -24.84 -0.76 深证成指 11810.58 -222.68 -1.85 沪深300 4175.67 -44.14 -1.05 中小100 8208.81 -130.59 -1.57 创业板指 2500.21 -76.13 -2.95 科创50 1081.17 -30.50 -2.74 香港恒生 21869.05 -145.54 -0.66 恒生中国 7606.35 -73.25 -0.95 风格指数 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 中证100 4101.28 -36.93 -0.89 中证500 6130.69 -87.14 -1.40 中证800 4498.83 -51.44 -1.13 股指期货 收盘点位 基差 涨跌幅% IF当月 4168.00 -7.67 -0.56 IF下月 4133.00 -42.67 -0.54 IF季后 4102.60 -73.07 -0.59 IF半年 4088.00 -87.67 -0.51 海外市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 道-琼斯 32272.79 -638.11 -1.94 纳斯达克 11754.23 -332.04 -2.75 日经225 28246.53 12.24 0.04 英国FTSE 7476.21 -116.79 -1.54 德国DAX 14200.21 -245.78 -1.70 外汇市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 美元指数 102.5613 0.2261 0.22 美元中间价 6.6811 0.0177 0.27 欧元/美元 1.0717 0.0012 0.11 美元/日元 134.2500 1.6600 1.25 上证综指 3238.95 -24.84 -0.76 深证成指 11810.58 -222.68 -1.85 沪深300 4175.67 -44.14 -1.05 中小100 8208.81 -130.59 -1.57 创业板指 2500.21 -76.13 -2.95 科创50 1081.17 -30.50 -2.74 香港恒生 21869.05 -145.54 -0.66 恒生中国 7606.35 -73.25 -0.95 上证综指 3047.06 71.58 2.41 深证成指 10628.92 -23.98 -0.23 沪深300 4134.14 -14.32 -0.35 中小100 8021.05 -21.78 -0.27 创业板指 2592.67 -1.46 -0.06 市场研究部证券研究报告 2022年6月10日 华融看市 ➢ 缩量回调 个股普跌 周四（6月9日）大盘震荡调整，个股普跌。截至收盘，上证综指收报于3238.95点，下跌0.76%；深成指收报于11810.58点，下跌1.85%；中小100下跌1.57%；创业板指下跌2.95%。两市成交量共计9767亿元，较前一日明显下降。 昨日大盘止步七连阳，但未破5日线。北上资金持续流入，量能环比明显下降。金融、建筑、地产等权重股走强，支撑指数表现。近期市场连续上涨后，技术性调整有利于部分释放风险，国际市场波动或影响情绪。建议保持谨慎乐观，精选标的从容布局。 财经要闻 ➢ 习近平在四川考察时强调，深入贯彻新发展理念主动融入新发展格局，在新的征程上奋力谱写四川发展新篇章 ➢ 中国5月出口（以美元计）同比增16.9%，进口增4.1% ➢ 商务部：取消全部对华加征关税，有利于中美两国，有利于整个世界 ➢ 国家税务总局：今年起企业每年可提前享受前三季度研发费用加计扣除优惠 ➢ 水利部召开推进水利基础设施PPP模式发展工作部署会议 海外市场综述 欧美股市集体收跌，纳指跌2.75% 周四（6月9日），欧美股市集体收跌，道指跌1.94%，标普500指数跌2.38%，纳指跌2.75%。 万得美国TAMAMA科技指数跌2.99%，亚马逊跌4.15%，苹果跌3.6%。中概股多数下跌，有道跌18.34%，哔哩哔哩跌14.78%。欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.71%。 分析师：吕梁 执业证书号：S1490516090001 电话：010-8555618 邮箱：lvliang@hrsec.com.cn 晨会纪要 晨会纪要：2022年6月10日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 2 华融看市 缩量回调 个股普跌 ➢ 市场综述 周四（6月9日）大盘震荡调整，个股普跌。截至收盘，上证综指收报于3238.95点，下跌0.76%；深成指收报于11810.58点，下跌1.85%；中小100下跌1.57%；创业板指下跌2.95%。两市成交量共计9767亿元，较前一日明显下降。 行业方面，30个中信一级行业涨跌互现，其中，银行、农林牧渔及建筑等行业涨幅居前，而汽车、电子及消费和服务则跌幅较大。概念方面，磷化工、新疆振兴及猪产业等指数表现较为活跃。 ➢ 驱动因素分析 中国5月出口（以美元计）同比增16.9%，预期增7.3%，前值增3.9%；进口增4.1%，预期增0.6%，前值持平；贸易顺差787.6亿美元，预期601.8亿美元，前值511.2亿美元。 昨日大盘止步七连阳，但未破5日线。北上资金持续流入，量能环比明显下降。金融、建筑、地产等权重股走强，支撑指数表现。但半导体、汽车、苹果产业链等热门赛道大幅回调。市场在连续上涨后，技术性调整有利于部分释放风险，国际市场波动或影响情绪。建议保持谨慎乐观，精选标的从容布局。 eWkZkWcU9UiYhYaXlW9PbP9PsQoOnPtReRrRtNlOmNtQaQpOmMvPpPoOwMpNtM 晨会纪要：2022年6月10日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 3 财经要闻 ➢ 习近平在四川考察时强调，深入贯彻新发展理念主动融入新发展格局，在新的征程上奋力谱写四川发展新篇章 央视新闻报道，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日在四川考察时强调，要坚决贯彻党中央决策部署，弘扬伟大建党精神，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，主动服务和融入新发展格局，统筹疫情防控和经济社会发展，保持经济稳定发展，保持社会大局稳定，推动治蜀兴川再上新台阶，在全面建设社会主义现代化国家新征程上奋力谱写四川发展新篇章，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。 ➢ 中国5月出口（以美元计）同比增16.9%，进口增4.1% 6月9日，海关总署公布数据显示，据海关统计，按美元计价，前5个月我国进出口总值2.51万亿美元，增长10.3%。其中，出口1.4万亿美元，增长13.5%；进口1.11万亿美元，增长6.6%；贸易顺差2904.6亿美元，扩大50.8%。 按美元计价，5月份我国进出口总值5377.4亿美元，增长11.1%。其中，出口3082.5亿美元，增长16.9%；进口2294.9亿美元，增长4.1%；贸易顺差787.6亿美元，扩大82.3%。 ➢ 商务部：取消全部对华加征关税，有利于中美两国，有利于整个世界 第一财经报道，商务部举行例行新闻发布会，发言人束珏婷表示，我们注意到美方近期关于考虑取消对华加征关税的一系列表态，已多次作出回应。中方在这一问题上的立场是一贯的、明确的。在全球高通胀形势下，从企业和消费者的利益出发，取消全部对华加征关税，有利于中美两国，有利于整个世界。 晨会纪要：2022年6月10日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 4 ➢ 国家税务总局：今年起企业每年可提前享受前三季度研发费用加计扣除优惠 据证券时报报道，6月9日，国家税务总局发布消息，《关于企业预缴申报享受研发费用加计扣除优惠政策有关事项的公告》已印发，明确从2022年起，企业可以在每年10月申报期申报享受前三季度研发费用加计扣除政策优惠，把2021年10月提前享受当年的研发费用加计扣除政策举措转化为制度性规定，进一步稳定市场预期，支持科技创新。 ➢ 水利部召开推进水利基础设施PPP模式发展工作部署会议 6月8日，水利部召开推进水利基础设施PPP模式发展工作部署会议，部署推进水利基础设施PPP模式发展重点工作，解读有关政策，交流经验做法。水利部党组成员、副部长魏山忠出席会议并讲话，总规划师吴文庆主持会议。 魏山忠指出，推进水利基础设施PPP模式发展，是贯彻落实中央经济工作会议、中央财经委员会第十一次会议精神，按照全国稳住经济大盘电视电话会议和国务院扎实稳住经济的一揽子政策措施有关要求采取的重要举措，要充分认识推进水利基础设施PPP模式发展的重要意义，在继续加大政府投入的同时，充分发挥市场机制作用，更多地吸引社会资本参与水利建设，多渠道筹集建设资金，满足大规模水利建设的资金需求。 魏山忠强调，要准确把握推进水利基础设施PPP模式发展的总体要求，围绕新阶段水利高质量发展目标任务，根据当前及今后一个时期经济社会发展对水利的需求，聚焦国家水网重大工程、水资源集约节约利用、农村供水工程建设、流域防洪工程体系建设、河湖生态保护修复、智慧水利建设等重点领域，坚持政府主导、市场运作，坚持效益导向、分类施策，坚持改革创新、协同推进，坚持规范发展、阳光运行，积极吸引社会资本参与，推进水利基础设施PPP项目更好更快发展。 魏山忠要求，要扎实做好推进水利基础设施PPP模式发展的重点工作， 晨会纪要：2022年6月10日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 5 细化实化推进社会资本参与水利基础设施建设运营的政策措施，科学制定投融资对接项目清单，编制项目实施方案，强化项目实施监督，落实各项支持政策，并加强水利PPP项目培训，做好政策宣传解读和经验总结推广，营造社会资本参与水利基础设施建设运营的良好氛围。 晨会纪要：2022年6月10日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 6 海外市场 欧美股市集体收跌，纳指跌2.75%，欧洲央行加息言论引发对经济增长担忧 香港万得通讯社报道，周四（6月9日），欧美股市集体收跌，道指跌1.94%，标普500指数跌2.38%，纳指跌2.75%。波音跌4.19%，迪士尼跌3.8%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌2.99%，亚马逊跌4.15%，苹果跌3.6%。中概股多数下跌，有道跌18.34%，哔哩哔哩跌14.78%。欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.71%。 美国方面 美国三大股指全线收跌，道指跌1.94%，标普500指数跌2.38%，纳指跌2.75%。波音跌4.19%，迪士尼跌3.8%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌2.99%，亚马逊跌4.15%，苹果跌3.6%。中概股多数下跌，有道跌18.34%，哔哩哔哩跌14.78%。 截至收盘，道指跌1.94%报32272.79点，标普500指数跌2.38%报4017.82点，纳指跌2.75%报11754.23点。美股连续第二天下跌，在欧洲央行也发出收紧政策抗通胀的信号之后，经济增长担忧成为市场焦点。分析人士称，只要欧洲央行考虑了大幅度加息，这充分说明了央行对通胀水平的担忧程度。央行显示出积极行动让通胀重新得到控制的意愿，这将使增长环境更具挑战性。 科技股全线下跌，奈飞跌4.96%，谷歌跌2.01%，脸书跌6.43%，微软跌2.08%。 银行股普遍走低，摩根大通跌2.14%，高盛跌3.33%，花旗跌2.76%，摩根士丹利跌2.54%，美国银行跌3.87%，富国银行跌4.32%。 抗疫概念股表现疲软，Moderna跌9.76%，吉利德科学跌1.92%，诺瓦瓦克斯医药跌17.22%，BioNTech跌7.7%，阿斯利康跌