华融证券晨会纪要

未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 国内市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 上证综指 3151.05 -42.98 -1.35 深证成指 11392.23 -241.10 -2.07 沪深300 4070.79 -64.11 -1.55 中小100 7731.10 -113.02 -1.44 创业板指 2363.65 -89.89 -3.66 科创50 973.51 -16.42 -1.66 香港恒生 20944.67 -83.09 -0.40 恒生中国 7098.29 -69.38 -0.97 风格指数 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 中证100 4014.79 -61.42 -1.51 中证500 5956.92 -135.48 -2.22 中证800 4382.40 -76.27 -1.71 股指期货 收盘点位 基差 涨跌幅% IF当月 4054.60 -16.19 -1.65 IF下月 4042.60 -28.19 -1.70 IF季后 3992.00 -78.79 -1.68 IF半年 3979.00 -91.79 -1.52 海外市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 道-琼斯 35160.79 249.59 0.71 纳斯达克 13453.07 -166.59 -1.22 日经225 27217.85 232.76 0.86 英国FTSE 7629.22 27.94 0.37 德国DAX 14362.03 208.57 1.47 外汇市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 美元指数 100.9863 0.1986 0.20 美元中间价 6.3996 0.0276 0.43 欧元/美元 1.0787 0.0005 0.05 美元/日元 128.9000 1.9100 1.50 英镑/美元 1.2999 -0.0017 -0.13 大宗商品 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 黄金USD/oz 1960.10 1.10 0.06 布伦特原油 107.23 -0.02 -0.02 LME铜 10245.00 -59.50 -0.58 LME铝 3263.00 2.00 0.06 CBOT小麦 1102.25 -6.75 -0.61 CBOT玉米 809.25 9.50 1.19 上证综指 3151.05 -42.98 -1.35 深证成指 12118.25 -145.55 -1.19 沪深300 4134.14 -14.32 -0.35 中小100 8021.05 -21.78 -0.27 创业板指 2592.67 -1.46 -0.06 H 市场研究部证券研究报告 2022年4月21日 华融看市 ➢ 外资大幅流出 大盘震荡回调 周三（4月20日）大盘早盘横盘整理，午后震荡下挫。截至收盘，上证综指收报于3151.05点，下跌1.35%；深成指收报于11392.23点，下跌2.07%；中小100下跌1.44%；创业板指下跌3.66%。两市成交量共计8207亿元，较前一日有所上升。 昨日大盘震荡回落，行业多数收跌。北上资金大幅流出，量能环比有所上升。煤炭、地产、有色、建筑等权重股走势低迷，带动指数回调。人民币汇率的走弱影响市场情绪，外资流出对大盘也有所冲击。短期波动不改中长线趋势，建议保持乐观谨慎，挖掘绩优公司从容布局。 财经要闻 ➢ 国常会：确保粮食丰收和重要农产品稳定供应 ➢ 央行、银保监会：用好用足各项金融政策，主动靠前服务实体经济 ➢ 4月LPR报价持稳：1年期为3.70%，5年期以上4.60% ➢ 在岸人民币兑美元盘初失守6.41关口，为去年11月以来首次 ➢ 中国核准六台核电机组，涉及总投资1200亿元 海外市场综述 欧美股市涨跌不一，奈飞重挫逾35%市值蒸发500亿美元 周三（4月20日），欧美股市涨跌不一，道指涨0.72%，标普500指数跌0.06%，纳指跌1.22%。IBM涨超7%，宝洁、家得宝、思科涨超2%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.65%，脸书跌7.77%，特斯拉跌近5%。奈飞跌超35%，市值蒸发500亿美元。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX指数涨1.47%。 分析师：吕梁 执业证书号：S1490516090001 电话：010-8555618 邮箱：lvliang@hrsec.com.cn 晨会纪要 晨会纪要：2022年4月21日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 2 华融看市 外资大幅流出 大盘震荡回调 ➢ 市场综述 周三（4月20日）大盘早盘横盘整理，午后震荡下挫。截至收盘，上证综指收报于3151.05点，下跌1.35%；深成指收报于11392.23点，下跌2.07%；中小100下跌1.44%；创业板指下跌3.66%。两市成交量共计8207亿元，较前一日有所上升。 行业方面，30个中信一级行业多数收跌。仅有消费者服务、食品饮料及家电收涨，而煤炭、房地产及有色金属则跌幅居前。概念方面，预制菜、乡村振兴及统一大市场等指数表现较为活跃。 ➢ 驱动因素分析 财政部，税务总局发布公告，要求加快留抵退税进度，以尽快释放大规模留抵退税政策红利，帮扶市场主体渡难关上产生更大政策效应。公告要求，加快小微企业留抵退税政策实施进度；提前退还中型企业存量留抵税额，符合条件的企业申请退还存量留抵税时间由7月调整为5月。 昨日大盘震荡回落，行业多数收跌。北上资金大幅流出，量能环比有所上升。煤炭、地产、有色、建筑等权重股走势低迷，带动指数回调。锂矿、储能、风电等前期热门赛道走势疲弱，白酒、旅游等消费板块逆势走强。人民币汇率的走弱影响市场情绪，外资流出对大盘也有所冲击。短期波动不改中长线趋势，建议保持乐观谨慎，挖掘绩优公司从容布局。 RWnRrNsPrMpOpNmPbRcMaQpNrRmOoMlOqQqMfQpNoPbRqQuNvPqMtPwMqQsO 晨会纪要：2022年4月21日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 3 财经要闻 ➢ 国常会：确保粮食丰收和重要农产品稳定供应 央视新闻报道，国务院总理李克强4月20日主持召开国务院常务会议，部署进一步抓好春季农业生产的措施，确保粮食丰收和重要农产品稳定供应；确定能源保供增供举措，提升能源对经济社会发展的保障能力。 会议指出，稳就业与稳物价同是保持经济运行在合理区间的主要支撑。稳定粮食等重要农产品生产供应，对保持经济社会大局稳定特别是稳定物价、保障民生具有压舱石作用，在当前国际粮食市场不确定性增加、一些国家高通胀的情况下尤为重要。我国粮食供应和储备充足，今年春播稳步开展，粮食安全是有保障的。要落实党中央、国务院部署，深入抓好春季农业生产，确保粮食丰收。一要层层分解全年粮食播种面积和产量，督促地方种足种满种在适播期，对未完成任务的严肃追责。各地要严格落实粮食安全责任，将统筹做好疫情防控和春季农业生产作为考核评估的重要内容，组建工作专班，统筹协调抓好春季农业生产、农资保供稳价和农产品产销对接等工作。加强夏粮田间管理指导，因墒因苗施肥浇水，有效防范农业灾害。人误地一时，地误人一年。当前是春播关键期，要引导农民做好整地和播种育苗，支持代耕代种等服务。二要保障春耕农事有序开展。科学组织和引导，不误农时保障外出农民回乡务农、农资入店进村、农机通行。三要抓好“菜篮子”，促进蔬菜等农产品顺畅流通。四要落实各项支农惠农政策，实施新的小麦“一喷三防”补贴。五要研究加大农资补贴的举措，及时做好粮食托底收购。 会议指出，要立足我国国情，应对外部挑战，抓住重点，强化能源保供，未雨绸缪推进条件成熟、发展需要的能源项目建设。一要发挥煤炭主体能源作用。优化煤炭生产、项目建设等核准政策，落实地方稳产保供责任，充分释放先进产能。通过核增产能、新投产等，今年新增产能3亿吨。运用市场化法治化办法，引导煤价运行在合理区间。二要推动煤电机组改造，提高能源使用效率，全年改造规模超2.2亿千瓦。三要在严监管、确保绝对安 晨会纪要：2022年4月21日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 4 全前提下有序发展核电。对经全面评估审查、已纳入国家规划的三个核电新建机组项目予以核准。 会议研究了其他事项。 ➢ 央行、银保监会：用好用足各项金融政策，主动靠前服务实体经济 为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，2022年4月19日，人民银行、银保监会联合召开金融支持实体经济座谈会，抓好近期各项金融政策的落地工作，加大疫情防控和经济社会发展金融支持，保障物流畅通和促进产业链供应链循环。人民银行党委委员、副行长潘功胜，银保监会党委委员、副主席肖远企出席会议并讲话。 会议强调，要提高政治站位，坚决把党中央、国务院有关决策部署落到实处。金融系统要充分认识做好疫情防控和经济社会发展金融服务的紧迫性和重要性，坚持金融为民理念，强化责任担当，切实抓好《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》等金融政策的落地工作。 会议指出，要用好用足各项金融政策，主动靠前服务实体经济。各金融机构要重点围绕接触型服务业、小微受困主体、货运物流、投资消费等重点支持领域，强化对重点消费、新市民和有效投资的金融服务，及时在信贷资源配置、内部考核、转移定价等方面出台配套措施。要充分发挥多项结构性货币政策工具的效能，做好政银企对接，及早释放政策红利。要平衡好支持疫情防控、支持实体经济与防范风险的关系，提升政策可持续性和宣传落地效果。 会议强调，金融机构要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策落实好差别化住房信贷政策，更好满足购房者合理住房需求。要执行好房地产金融宏观审慎管理制度，区分项目风险与企业集团风险，不盲目抽贷、断贷、压贷，保持房地产融资平稳有序。要按照市场化、法治化原则，做好重点房地产企业风险处置项目并购的金融服务。要及时优化信贷政策，灵活调整受疫情影响人群个人住房贷款还款计划。 晨会纪要：2022年4月21日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 5 人民银行、银保监会相关司局，人民银行上海总部以及相关分支机构，18家全国性商业银行、5家全国性金融资产管理公司的主要负责同志参加了会议。 ➢ 4月LPR报价持稳：1年期为3.70%，5年期以上4.60% 4月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，4月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%（上次为3.7%），5年期以上LPR为4.6%（上次为4.6%）。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。数据显示，LPR报价已经连续三个月持稳。 ➢ 在岸人民币兑美元盘初失守6.41关口，为去年11月以来首次 4月20日，在岸人民币兑美元盘初一度跌逾300个基点，失守6.41关口，为去年11月以来首次。离岸人民币兑美元一度逼近6.44关口。 ➢ 中国核准六台核电机组，涉及总投资1200亿元 国务院总理李克强4月20日主持召开国务院常务会议，会议指出，要在严监管、确保绝对安全前提下有序发展核电。对经全面评估审查、已纳入国家规划的三个核电新建机组项目予以核准。 第一财经记者从多个权威渠道独家获悉，这“三个核电新建机组项目”，其中每个分别涉及两台核电机组。也就是说，此次核准的核电机组共有6台。这6台核电机组均为第三代核电技术。 “这是自2008年以来，国家再次一次核准6台机组，这是落实国家有关‘积极安全有序发展核电’的重要举措。”一位核电业内人士在接受第一财经记者采访时说。 晨会纪要：2022年4月21日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 6 目前，中国主要的核电企业有中核集团、中国广核集团和国家电投集团。A股有多家涉及核电上市公司，其中，负责核电站运营的有中国核电（601985.SH）、中国广核(003816.