【东吴电新】5月主流车企销量显著回升，拐点向上需求强劲，继续强推！r

【东吴电新】5月主流车企销量显著回升，拐点向上需求强劲，继续强推！ [玫瑰] 5月主流车企销量亮眼，总体销量有望好于预期。5月国内已披露8家车企销8.01万辆，同环比+144%/55%，占比17%。我们预计5月电动车交付有望好于预期，销量恢复至38-42万辆，6月恢复正常至46-50万辆，Q2销量有望达115-120万辆。近期多地颁布电动车刺激政策，助力需求快速恢复，我们预计H2销量有望环比增50%，全年维持580-600万辆销量预期，同增50%+。 [玫瑰] 新势力销量显著回升，自主车企表现亮眼。其中广汽Aion销2.11万辆，同环+150%/106%；理想1.15万辆，同环+166%/176%；小鹏1.01万辆，同环+78%/12%；蔚来0.7万辆，同环+5%/38%；零跑1.01万辆，同环+215%/11%；哪吒1.1万辆，同环+144%/25%；极氪0.43万辆，环+103%；鸿蒙（问界M5）0.5万辆，环比+54%。我们预计比亚迪销量继续向上创新高，特斯拉有望触底反弹。观点重申： [玫瑰] 投资建议：电动车低点已过，政策刺激力度加大，产销环比向好，全年龙头预计60-100%高增，目前估值仍处底部，继续强烈看好电动车板块超跌反转，第一条主线看好Q2盈利拐点叠加储能加持的电池，龙头宁德、亿纬、比亚迪，重点关注派能科技、国轩、欣旺达、蔚蓝锂芯；第二条为持续紧缺、盈利稳定的龙头：隔膜（恩捷、星源）、负极（璞泰来、杉杉、贝特瑞，关注中科）、结构件（科达利）、添加剂（天奈）、前聚体（中伟）；第三条为盈利下行但估值底部的电解液（天赐、新宙邦），三元（容百、华友、当升）、铁锂（德方）、铜箔（嘉元、诺德）；第四为价格持续维持高位低估值的锂（关注赣锋、天齐等）。