传媒行业周报系列2022年第21周：推进文化数字化战略，数据要素基础制度将出台

►市场行情回顾 2022年第21周 （ 实际交易日为2022.05.23-2022.05.27） 上证指数下跌0.52%， 沪深300指数下跌1.87%，创业板指数下跌3.92%。SW传媒指数上涨0.94%，跑赢创业板指数4.86pct，在申万一级28个行业涨跌幅排名中位列第五位。子行业中出版、广电、体育位列前三位，分别上涨4.70%、2.98%、2.93%。 ►传媒行业数据 截至2022年5月27日，院线电影排名前三为《坏蛋联盟》《我要我们在一起》和《边缘行者》；网播电影排名前三为《九叔归来3：魁蛊婴》《迷踪之国之黄金蜘蛛城》和《长津湖之水门桥》；影视剧集排名前三为《欢迎光临》《女士的法则》和《且试天下》；综艺排名前三分别为《乘风破浪第三季》《声生不息》和《王牌对王牌第七季》；动漫排名前三分别为《小猪佩奇全集》《斗罗大陆》和《完美世界》；iOS游戏畅销榜前三为《和平精英》《王者荣耀》和《梦幻西游》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《王者荣耀》《原神》和《深空之眼》。 ►核心观点 本周，发改委表示，为深度挖掘数字要素价值，拓展数字经济发展空间，发改委正在牵头制定数据要素基础制度文件；《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》正式发布，《意见》要求，在数据采集加工、交易分发、传输存储及数据治理等环节，制定文化数据安全标准，支持符合科创属性的数字化文化企业在科创板上市融资。 我们认为，数据要素基础制度落地将推动数据治理体系完善及数据要素市场建设，结合文化数字化战略落地，将进一步推动文博、电视电影、演艺等传统业态借助数字化技术转型升级，叠加疫情宅家红利，有力利好VR游戏、线上演艺、数字展览、数字文旅等数字经济产业细分消费场景。 ►投资建议 我们持续关注游戏板块，随着版号重启发放、行业监管趋于明朗，推荐原创精品游戏研发商完美世界，关注核心游戏出海业绩表现，同时推荐估值处于合理区间、产品获得版号的游戏研发厂商三七互娱，受益标的包含游戏公司网易、吉比特、心动公司、恺英网络；平台经济监管步入常态化，推荐关注技术服务增长迅速且估值处于低位的行业龙头腾讯控股，受益标的包括流媒体龙头腾讯音乐；我们看好一网整合过程中广电5G相关的投资机会，受益标的包括贵广网络、华数传媒、歌华在线、东方明珠、江苏有线等；电影板块方面，建议关注优质影视版权公司捷成股份，其数字院线及新媒体版权业务直接受益于电影“十四五”规划，一季报业绩增长近200%；其他板块方面，推荐受益于国家文化数字化战 略的数字文化创意展览展示龙头公司风语筑和舞美文化创意龙头锋尚文化，以及国资控股定增持续推进，持续开拓创新赛道的数字营销公司浙文互联。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 1.本周市场行情 2022年第21周（实际交易日为2022.05.23-2022.05.27）上证指数下跌0.52%，沪深300指数下跌1.87%，创业板指数下跌3.92%。SW传媒指数上涨0.94%，跑赢创业板指数4.86pct，在申万一级28个行业涨跌幅排名中位列第五位。子行业中出版、广电、体育位列前三位，分别上涨4.70%、2.98%、2.93%。 本周传媒行业个股涨幅前5为实益达、*ST新文、粤传媒、美盛文化、中文在线。 跌幅前5为奥飞娱乐、华谊嘉信、三五互联、退市游久、*ST大通。 2.核心观点&投资建议 本周，发改委表示，为深度挖掘数字要素价值，拓展数字经济发展空间，发改委正在牵头制定数据要素基础制度文件；《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》正式发布，《意见》要求，在数据采集加工、交易分发、传输存储及数据治理等环节，制定文化数据安全标准，支持符合科创属性的数字化文化企业在科创板上市融资。 我们认为，数据要素基础制度落地将推动数据治理体系完善及数据要素市场建设，结合文化数字化战略落地，将进一步推动文博、电视电影、演艺等传统业态借助数字化技术转型升级，叠加疫情宅家红利，有力利好VR游戏、线上演艺、数字展览、数字文旅等数字经济产业细分消费场景。 我们持续关注游戏板块，随着版号重启发放、行业监管趋于明朗，推荐原创精品游戏研发商完美世界，关注核心游戏出海业绩表现，同时推荐估值处于合理区间、产品获得版号的游戏研发厂商三七互娱，受益标的包含游戏公司网易、吉比特、心动公司、恺英网络；平台经济监管步入常态化，推荐关注技术服务增长迅速且估值处于低位的行业龙头腾讯控股，受益标的包括流媒体龙头腾讯音乐；我们看好一网整合过程中广电5G相关的投资机会，受益标的包括贵广网络、华数传媒、歌华在线、东方明珠、江苏有线等；电影板块方面，建议关注优质影视版权公司捷成股份，其数字院线及新媒体版权业务直接受益于电影“十四五”规划，一季报业绩增长近200%；其他板块方面，推荐受益于国家文化数字化战略的数字文化创意展览展示龙头公司风语筑和舞美文化创意龙头锋尚文化，以及国资控股定增持续推进，持续开拓创新赛道的数字营销公司浙文互联。 3.行业新闻 2022年5月23日 【中办、国办：支持符合科创属性的数字化文化企业在科创板上市融资 】http://985.so/at4j 近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，《意见》要求，在数据采集加工、交易分发、传输存储及数据治理等环节，制定文化数据安全标准，强化中华文化数据库数据入库标准等，在文化数字化建设领域布局国家技术创新中心、全国重点实验室等国家科技创新基地，支持符合科创属性的数字化文化企业在科创板上市融资，推进文化数字化相关学科专业建设，用好产教融合平台。 【沙特电信与阿里云成立合资公司】http://985.so/at47 中东最大移动运营商沙特电信公司（STC）发布公告称，与阿里云、易达资本在沙特成立云计算合资公司，注册资本金8.94亿沙特里亚尔（约合2.38亿美元）。该合资公司总部设在沙特首都利雅得。公开资料显示，阿里云于2020年底在利雅得设立办公室、建立本地团队。 知情人士透露，苹果已告知部分代工厂伙伴，希望提高在印度、越南等地区产能，目前已有鸿海、和硕、纬创与仁宝等苹果代工伙伴进军印度或越南，以鸿海的速度最快、规模最大。 EA积极寻求合并】http://985.so/at41 消息人士透露，游戏公司EA（Electronic Arts，艺电）一直在积极寻求合并，公司在过去今年中已与“一些潜在卖家”进行谈判，包括苹果、迪士尼和亚马逊。随着2022年初游戏行业迎来大量收购案例，包括索尼36亿美元收购“命运”游戏工作室Bungie、微软687亿美元收购动视暴雪等，EA对于实现被收购的目标更有底气。 2022年5月24日 【快手子公司与腾讯计算机就游戏业务达成合作协议】http://mtw.so/5VYhaU快手在港交所公告称其子公司北京达佳与腾讯计算机订立游戏合作框架协议，双方同意就游戏开展多项合作，互相提供若干新型营销及推广服务。由于2022年游戏合作框架协议和其他营销及推广服务框架协议规定的年度上限的最高适用百分比率均超过0.1%但少于5%，故根据上市规则第十四A章，以上各项交易须遵守申报、公告及年度审核的规定，但获豁免遵守独立股东批准的规定。 【2022年我国智慧城市市场规模将达到25万亿元】http://mtw.so/5VYhFS 今日发布的《2022智慧城市白皮书》援引中国智慧城市工作委员会数据称，预测2022年，我国智慧城市市场规模将达到25万亿元。国家工业信息安全发展研究中心信息化所所长在报告发布时表示，2021年是“十四五”开篇布局之年，也是新基建重点发力之年，2022年智慧城市建设迎来新的风口。5G、人工智能、云计算、物联网、工业互联网等新一代信息技术的广泛应用，为智慧城市进一步建设带来新的机遇。报告由国家工业信息安全发展研究中心、中国产业互联网发展联盟、联想等机构发布。 【工信部：搭建金砖国家工业合作网络 ，形成产业链供应链利益共同体 】http://mtw.so/63uuK5 工信部部长表示，中国工业和信息化部将与金砖国家工业主管部门加强产业链供应链合作，充分利用金砖创新基地、工业能力中心等机制，搭建金砖国家工业合作网络，促进资金、货物、人员、技术、服务自由流通，形成产业链供应链利益共同体。 合力加快数字化转型，加快工业互联网、5G等新兴技术与制造业的融合应用，深入挖掘金砖各国发展经验并加强分享交流，共同营造开放、公平、公正的发展环境。 【Adidas Originals与腾讯音乐旗下首个虚拟音乐社交平台TMELAND合作举办元宇宙音乐节】http://mtw.so/6hQy61 Adidas Originals与腾讯音乐旗下首个虚拟音乐社交平台TMELAND合作举办元宇宙音乐节OZ未来音乐会。TMELAND在核心地标广场区为Adidas Originals品牌定制了道旗、logo牌等多种形式的专属虚拟户外广告，参与者完成定时活动即可以兑换数字Ozworld运动鞋。 2022年5月25日 【国家发改委：正牵头制定数据要素基础制度文件，将研究起草推动数字化转型指导意见】http://mtw.so/6wTFy5 24日，国家发展改革委发布消息，对于5月17日全国政协委员在“推动数字经济持续健康发展”专题协商会上提出的建议，国家发展改革委副主任林念修作出回应。 林念修表示，为深度挖掘数字要素价值，拓展数字经济发展空间，发改委正在牵头制定数据要素基础制度文件。同时，为加快数字化转型，推动实体经济高质量发展，发改委正研究起草推动数字化转型的指导意见。 【 深化农村光纤网络 、 移动通信网络 、 数字电视和下一代互联网覆盖】http://mtw.so/5OsMOX 近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《乡村建设行动实施方案》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。《实施方案》提到，要加强农村信息基础设施建设，深化农村光纤网络、移动通信网络、数字电视和下一代互联网覆盖，进一步提升农村通信网络质量和覆盖水平。加快建设农业农村遥感卫星等天基设施。 【微软将向川崎重工提供“工业元宇宙”业务】http://mtw.so/5VYZNQ 微软公司日前宣布，日本川崎重工已成为其“工业元宇宙”业务的新客户。川崎重工计划让车间工人佩戴微软HoloLens头戴设备来辅助生产、维修和供应链管理。 微软的工业元宇宙已有亨氏和波音两家重要客户。波音是制造合作商，亨氏此前宣布将在番茄酱工厂中使用微软“工业元宇宙”。 【 中国信通院 ：4月国内市场手机出货量同比下降34.2%】http://mtw.so/6b1pUa 中国信通院数据显示，2022年4月，国内市场手机出货量1807.9万部，同比下降34.2%，其中，5G手机1458.5万部，同比下降31.9%，占同期手机出货量的80.7%。 1-4月，国内市场手机总体出货量累计8742.5万部，同比下降30.3%，其中，5G手机出货量6846.9万部，同比下降25.0%，占同期手机出货量的78.3%。 2022年5月26日 【2022数博会召开，工信部表态加快建设数字基础设施】http://985.so/d2xk 2022数博会今日在线上召开。工信部负责人表示，数据是数字经济时代的关键生产要素，要加快建设数字基础设施。我国已建成全球规模最大的光纤宽带网络，具备覆盖3.2亿户家庭能力，建成5G基站超过160万亩，5G移动电话用户达4.1亿户，行业融合逐步深入，大数据应用从互联网、金融、电信等领域，逐步向智能制造、数字社会、数字政府等领域拓展，极大丰富了我国数据资源，催生一批新场景、新模式、新业态。 【IDC：预计2026年中国AR/VR市场规模将超130亿美元】http://985.so/d2xe根据IDC最新预测数据，2021年全球AR/VR总投资规模接近146.7亿美元，并有望在2026年增至747.3亿美元，五年复合增长率（CAGR）将达38.5%。其中，中国市场五年CAGR预