电新行业周报：欧洲风光需求超预期，电车产业链景气度好转

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 欧洲风光需求超预期，电车产业链景气度好转 电新行业周报20220516-20220522 行业周报 | 电力设备 证券研究报告 2022年05月21日 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：国内光伏招标需求旺盛，电车产业增长趋势不变—电 新 行 业 周 报20220509-20220515 2022-05-15 电力设备：行业旺盛需求预期不改，关注新机会—电力设备与新能源2022年中期策略报告 2022-05-11 电力设备：美或将取消对华301关税，欧洲电动车渗透率持续提升—电新行业周报20220503-20220508 2022-05-08 Tabl e_Title ● 核心结论 Tab le_Su mm ar y REPowerEU计划提出600GW光伏并网目标，欧洲光伏需求维持高景气。5月18日，欧盟委员会公布了“欧盟再生能源计划”(REPowerEU Plan)，并将可再生能源目标从之前的40%提高到2030年的45%。该计划主要可以分为4点：（1）欧盟宣布将在REPowerEU计划指导下，到2030年将欧盟的太阳能光伏并网目标扩大到600 GW。（2）2029年之后，将强制所有住宅建筑使用屋顶太阳能，并且所有建筑都要做好使用太阳能的准备。（3）REPowerEU计划下，欧盟将调整规章，确保所有的建筑可用于光伏安装，并限制屋顶光伏安装申请手续不超过3个月。（4）宣布成立欧盟太阳能光伏产业联盟，作为太阳能制造链中各利益相关者的协调机构。REPowerEU计划从各个方面明确了欧盟光伏行业未来的发展方向和发展目标，在强有力支持政策的引导下，预计欧洲光伏需求景气度将进一步提升，利好我国电池组件出口。推荐中环股份(002129.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、隆基股份(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ)。 锂电材料产量同比维持升势，电车行业蓬勃发展。2022年4月，国内三元正极产量3.6万吨，环比-9.5%，同比+24.5%；磷酸铁锂正极产量5.5万吨，环比-8.1%，同比+116.3%；人造石墨产量7.0万吨，环比-11.1%，同比+83.6%；湿法隔膜出货量8.1亿平米，环比-2.5%，同比+107.2%；干法隔膜出货量1.9亿平米，环比+11.4%，同比+57.0%；电解液产量4.2万吨，环比-15.6%，同比+40.3%。2022年1-4月动力电池装机总电量59.2GWh，同比+118.3%，我国电车产业链景气度好转。推荐宁德时代(300750.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、派能科技（688063.SH）、中科电气（300035.SZ）、壹石通（688733.SH）。 欧盟四国承诺到2050年将海上风电装机增加10倍，看好具备出口逻辑的风电相关环节。5月18日，丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑在“北海海上风电峰会”上共同签署一份联合声明文件，旨在将北海打造成欧洲的“绿电中心”。上述四个欧盟国家承诺，到2050年将四国的海上风电装机增加10倍，从目前的16GW提高至150GW；在2030年，海上风电装机总量将达到65GW。随着海外海风需求不断释放，叠加成本端压力逐步缓解，看好具备出口逻辑的环节。推荐中天科技（600522.SH）、东方电缆（603606.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧风险、海外疫情反复风险 行业周报 | 电力设备 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2022年05月21日 索引 内容目录 国内1-4月光伏新增装机同比增长明显，欧洲提出600GW光伏并网计划需求超预期 ........... 4 锂电材料产量同比维持升势，电车产业链景气好转 ................................................................. 5 价格跟踪 .................................................................................................................................. 7 光伏产业价格 ...................................................................................................................... 7 锂电材料价格 .................................................................................................................... 10 行业动态 ................................................................................................................................ 11 REPowerEU计划提出600GW光伏并网目标 .................................................................. 11 1-4月光伏新增装机16.88GW .......................................................................................... 11 工信部力促汽车供应链畅通 .............................................................................................. 11 特来电与巨湾技研共建全国XFC超充生态 ...................................................................... 12 江西省人民政府办公厅印发《江西省“十四五”能源发展规划》 ......................................... 12 江西“十四五”能源规划印发，新增风电装机200万千瓦以上 ............................................ 12 上海印发能源发展“十四五”规划，含风电1.8GW ............................................................. 12 湖北省发布能源发展“十四五”规划，包括风电10GW、光伏22GW ................................. 13 一周行情小结 ......................................................................................................................... 13 图表目录 图1：2022年4月国内三元正极产量3.6万吨，同比+24.5% ................................................ 5 图2：2022年4月国内磷酸铁锂正极产量5.5万吨，同比+116.3% ......................................... 5 图3：2022年4月国内人造石墨产量7.0万吨，同比83.6% ................................................. 6 图4：2022年4月国内湿法隔膜出货量8.1亿平米，同比+107.2% ......................................... 6 图5：2022年4月干法隔膜出货量1.9亿平米，同比+57.0% ................................................ 6 图6：2022年4月国内电解液产量4.2万吨，同比+40.3% ...................................................... 6 图7：2022年4月宁德时代装机量5.3GWh，同比+48.7% ......................................................... 7 图8：2022年4月磷酸铁锂电池装机量7.0GWh，同比+168.8% .......................................... 7 图9：2022年4月方形电池装机量11.2GWh，同比+77.5% ....................................................... 7 图10：多晶硅价格 .................................................................................................................. 8 图11：硅片价格 ...................................................................................................................... 8 图12：电池片价格（单位：元/W） ........................................................................................ 9 图13：组件价格 ...................................................................................................................... 9 图14：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） ............................................................................. 9 图15：正极材料价格走势 ...................................................................................................... 10 图16：负极材料价格走势 ...................................................................................................... 10 图17：隔膜价格走势 ............................................................................................................. 11 行业周报 | 电力设备 3 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2022年05月21日 图18：电解液价格走势 .