电新行业周报：欧洲光伏景气度有望提升， 8月国内新能源汽车产销两旺

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 行业周报 | 电力设备 欧洲光伏景气度有望提升， 8月国内新能源汽车产销两旺 电新行业周报20220912-20220918  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：光伏景气度稳中有升，电动车电池盈 利 改 善—2022年 中 报 业 绩 总 结 2022-09-16 电力设备：国内硅片宣布提价，美国新能源车市场维持高增—电 新 行 业 周 报20220905-20220911 2022-09-12 电力设备：国内硅料供给改善，欧洲新能源车市场逐步恢复—电 新 行 业 周 报20220829-20220904 2022-09-05 欧盟提高2030年节能目标，光伏景气度有望稳中有进。针对欧盟2030年的可再生能源目标和能源节约计划，欧盟本周三正式发起了投票。其中一项为提高欧盟可再生能源目标，到2030年将欧盟可再生能源占比提高至45%，其二为能源节约计划调整，并为每个国家设定具有约束力的指标。同时，欧盟委员会提议对欧洲能源市场进行紧急干预，以缓解近期能源价格大幅上涨。我们认为政策对户用光伏影响有限，对户用储能略有影响，二者仍具备一定经济性优势。推荐TCL中环(002129.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、隆基绿能(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ) 、昱能科技（688348.SH）、德业股份（605117.SH）。 8月新能源汽车产销量维持高增，产业链排产稳步提升。据中汽协数据，8月我国新能源汽车产销量分别为69.1/66.6万辆，同比+123.6%/+107.5%，环比+12.0%/+12.3%。从细分用途来看，新能源乘用车销量65万辆，同环比+111.7%/+12.3%；新能源商用车销量1.6万辆，同环比+14.3%/+14.3%。从细分能源类型来看，纯电动产销量为53.6/52.2万辆，同比+112.7%/+92.9%，环比+13.6%/+14.2%；插混动力产销量为15.5/14.4万辆，同比+176.8%/+157.1%,环比+7.6%/+6.7%。22年8月，国内新能源汽车渗透率为28%，同环比分别+10pct/+3pct。从细分用途来看，新能源乘用车渗透率为31%，同环比分别+11pct/+4pct；新能源商用车渗透率为6%，同环比+1pct/+1pct。受益于产能提升和订单增加影响，锂电产业链排产环比稳步提升，下游需求有望逐步释放。推荐宁德时代(300750.SZ)、中一科技（301150.SZ）、科达利(002850.SZ)、嘉元科技（688388.SH）、 壹石通（688733.SH）、恩捷股份(002812.SZ)。 辽宁省规划沿海千万千瓦级海风基地，看好海上风电未来发展。近日，辽宁六大千万千瓦级能源基地正式启动建设，将打造我国首个多能互补大型能源基地群，辐射东北、华北地区，总投资将超过6000亿元。其中包括国家电网和辽宁省共同规划建设5座抽水蓄能电站，形成千万千瓦级抽水储能基地，同时还将在阜新、朝阳建设两个千万千瓦级新能源基地，在辽宁沿海建设千万千瓦级海上风电基地，千万千瓦级核电基地，在沈阳都市圈附近的辽北地区建设虚拟电厂、新型储能电站等千万千瓦级智慧能源基地。大型化降本趋势下海风招标需求持续旺盛，22-25年海上风电新增装机量CAGR有望达65%，看好十四五海上风电发展。推荐东方电缆（603606.SH）、中天科技（600522.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。 证券研究报告 2022年09月17日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2022年09月17日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 索引 内容目录 欧盟投票提高2030年节能目标，光伏景气度有望稳中有升.................................................... 4 8月新能源汽车产销量双增，产业链排产环比提升 .................................................................. 5 价格追踪 .................................................................................................................................. 6 光伏产业价格 ...................................................................................................................... 6 锂电材料价格 ...................................................................................................................... 8 行业动态 ................................................................................................................................ 10 欧盟投票提高2030年节能目标，并将2030可再生能源占比提升至45% ...................... 10 欧盟拟限制可再生能源收入上限，新能源发电仍具优势 .................................................. 10 宁夏“十四五”新增光伏18.7GW，规划九大百万千瓦光伏基地 ......................................... 10 8月新增4.8万台公共充电桩 同比增长64.8% ................................................................ 11 国家税务总局:今年6—8月车辆购置税减税超230亿元 .................................................. 11 我国发布《汽车标准必要专利许可指引》 ........................................................................ 11 湖南耒阳市三个风电项目获复批，总容量230MW ........................................................... 11 甘肃庆阳1GW风光项目拟分配结果出炉 ......................................................................... 12 青海打造国家清洁能源产业高地2022年工作重点发布 ................................................... 12 一周行情小结 ......................................................................................................................... 12 图表目录 图1：22年8月国内新能源汽车渗透率为28% ......................................................................... 6 图2：22年8月国内新能源乘用车渗透率为31% ................................................................... 6 图3：22年8月国内新能源商用车渗透率为6% ....................................................................... 6 图4：多晶硅价格 .................................................................................................................... 7 图5：硅片价格 ........................................................................................................................ 7 图6：电池片价格（元/W） ..................................................................................................... 8 图7：组件价格 ........................................................................................................................ 8 图8：光伏玻璃价格（元/平方米） .......................................................................................... 8 图9：正极材料价格走势（单位：万元/吨） ............................................................................ 9 图10：负极材料价格走势（单位：万元/吨） ......................................................................... 9 图11：隔膜价格走势（单位：元/平方米） ........................................................................... 10 图12：电解液价格走势 （万元/吨） .................................................................................... 10 图13：每周板块变动 ............................................................................................................. 12 表1： 22年8月国内新能源汽车产量同比+123.6%（单位：万辆） ..................................... 5 行业周报 | 电力设备 西部证券 2022年09月17日 3 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 表2：22年8月国内新能源汽车销量同比+107.5%（单位：万辆） ....................................... 5 表3：重点覆盖公司估值表 ....................................................