电新行业周报：风光竞争性上网压力缓解，下半年电车需求有望持续景气

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 风光竞争性上网压力缓解，下半年电车需求有望持续景气 电新行业周报20210607-20210612 行业周报 | 电气设备 证券研究报告 2021年06月12日 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 联系人 李晓昱 lixiaoyu@research.xbmail.com.cn 相关研究 电气设备：BIPV有望迎快速发展，6月锂电产业链排产持续旺盛—电新行业周报20210531-20210605 2021-06-06 电气设备：光伏产业链价格持续上涨，电车产业链产销两旺有望持续—电新行业周报20210524-20210529 2021-05-30 电气设备：多晶硅料加速上涨，动力电池产销有望持续旺盛—电新行业周报20210517-20210522 2021-05-23 Tabl e_Title ● 核心结论 Tab le_Su mm ar y 风光上网无需竞争性定价，户用规模确保可达15GW以上。发改委近日印发风光项目上网价格政策。2021年起新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，按当地燃煤发电基准价执行。新建项目可自愿通过参与市场化交易形成上网电价。《通知》表明市场化交易下，风光等新能源交易价格可能超过燃煤基准价，市场化交易预期有所提升。目前已明确2021年新建户用分布式光伏项目国家财政补贴预算额度为5亿元，后续将进一步细化具体实施政策，确保全年新建并网规模达到15GW以上。此前户用光伏每kwh补贴为3分钱，若以15GW计算，则补贴水平或将有所提升至0.033元/kwh左右，户用补贴水平有提高可能。推荐隆基股份(601012.SH)、迈为股份（300751.SZ）、中信博(688408.SH)、固德威(688390.SH)、阳光电源 (300274.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、通威股份(600438.SH)、晶盛机电 (300316.SZ)、福莱特(601865.SH)、福斯特(603806.SH)、爱旭股份 (600732.SH)、中环股份(002129.SZ)、捷佳伟创(300724.SZ)。 5月国内电车销量环比提升，下半年产业链高景气持续。据中汽协数据，5月我国新能源汽车产销量分别达21.7万辆和21.7万辆，同比增长151.7%和159.7%，环比增长0.5%和5.4%。5月国内外新能源车销量均实现环比增长，下半年高景气有望持续，预计21年全球新能源车销量有望达550万辆。据中国动力电池产业创新联盟数据，5月我国动力电池产量13.8GWh，同比增长165.8%，环比增长6.7%；动力电池装机量9.8GWh，同比上升178.2%，环比上升16.2%。在新能源汽车高景气带动下，动力电池装机有望持续快速增长。推荐欣旺达(300207.SZ)、嘉元科技(688388.SH)、科达利(002850.SZ)、宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、宏发股份(600885.SH)、鹏辉能源(300438.SZ)。 漳州市计划开发50GW海上风电，看好海上风电未来发展。6月10日，漳州市政府在清洁能源海峡高峰论坛上表示，计划在该市外海浅滩开发50GW，打造东南沿海最大的清洁能源基地。随着该千万千瓦级海上风电规划逐步推进，有望对十四五期间国内海上风电产业链需求形成有力支撑，看好国内海上风电未来发展。推荐日月股份(603218.SH)、天顺风能(002531.SZ)、明阳智能(601615.SH)、东方电缆(603606.SH)、中材科技(002080.SZ)、金风科技(002202.SZ)。 5月台湾电踏车出口额再创新高，海外电踏车需求维持高景气。5月台湾电踏车出口额为13570万美元，同比+62%，环比+27%，超过今年3月的最高值，再创新高。其中欧洲、美国及其他地区出口额分别同比+87%/+25%/-1%，环比+53%/-18%/-1%。随着欧美各国逐步解封，海外民众出行需求有望进一步增长，海外电踏车需求有望维持高景气。推荐八方股份（603489.SH）。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。 行业周报 | 电气设备 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2021年06月12日 索引 内容目录 硅料价格涨势放缓，平价上网时代来临 .............................................................................. 3 国内电车销量环比提升，下半年产业链高景气持续 ............................................................ 4 5月伺服及变频器厂商销售额维持同比持续增长 ................................................................ 6 价格跟踪 .................................................................................................................................. 6 光伏产业价格 ...................................................................................................................... 6 锂电材料价格 ...................................................................................................................... 8 行业动态 .................................................................................................................................. 9 光伏业协会与多部委联合召开座谈会，硅料涨价问题或将协商解决 ............................. 9 山东浙江两省再出能源规划，支持风光产业快速发展................................................. 10 限制两高项目发展，推动绿色能源替代 ...................................................................... 10 发改委引发上网事项通知，明确燃煤基准价上网 ........................................................ 10 5月国内新能源汽车销量环比增长5.4% .......................................................................... 10 5月国内动力电池装机环比增长16.2% ............................................................................ 10 5月国内新增公共充电桩1.62万台 .................................................................................. 11 一周行情小结 ......................................................................................................................... 12 图表目录 图1：多晶硅价格 .................................................................................................................... 7 图2：硅片价格 ........................................................................................................................ 7 图3：电池片价格（单位：元/W） .......................................................................................... 7 图4：组件价格（单位：元/W） ............................................................................................... 7 图5：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） ............................................................................... 8 图6：正极材料价格走势 .......................................................................................................... 9 图7：负极材料价格走势 .......................................................................................................... 9 图8：隔膜价格走势 ................................................................................................................. 9 图9：电解液价格走势 ............................................................................................................. 9 图10：每周板块变动 ............................................................................................................. 12 表1：5月国内新能源汽车产量环比增长0.5%（单位：万辆） .............................................. 4 表2：5月国内新能源汽车销量环比增长5.4%（单位：万辆） .............................................. 4 表3：5月动力电池产量环比提升6.7% ................................................................................... 5 表4：5月国内动力电池装机环比提升16.2% .......................