电新行业周报：全年光伏装机有望维持高景气，电车产业链需求持续旺盛

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 全年光伏装机有望维持高景气，电车产业链需求持续旺盛 电新行业周报20210502-20210508 行业周报 | 电气设备 证券研究报告 2021年05月08日 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 联系人 胡琎心 18311033802 hujinxin@research.xbmail.com.cn 相关研究 电气设备：光伏装机有望维持高景气，锂电材料 排 产 将 持 续 旺 盛—电 新 行 业 周 报20210419-20210425 2021-04-25 电气设备：新能源车销量高景气有望持续，光储政策利于行业长期发展—电新行业周报20210412-20210417 2021-04-18 电气设备：组件招标价格仍处于高位，国内外电车销量高景气有望持续—电新行业周报20210405-20210410 2021-04-11 Tabl e_Title ● 核心结论 Tab le_Su mm ar y 一季度新增装机量平稳增长，全年装机有望维持高景气。一季度内，全国光伏新增并网装机5.56GW，维持平稳增长态势，其中山东128万千瓦、陕西49万千瓦、安徽47万千瓦、广东43万千瓦、江苏40万千瓦等。一季度内分布式光伏快速增长，全国新增并网分布式光伏装机3.04GW，同比+76.7%。光伏发电利用率97.5%，同比+0.7pct，弃光电量17.3亿千瓦时，同比-1.1%。受益于“碳中和、碳达峰”政策，光伏新增装机量将有大幅上涨，预计21年全年将实现新增60GW左右。推荐隆基股份(601012.SH)、迈为股份 （300751.SZ）、中信博(688408.SH)、固德威(688390.SH)、阳光电源 (300274.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、通威股份(600438.SH)、晶盛机电 (300316.SZ)、福莱特(601865.SH)、福斯特(603806.SH)、爱旭股份 (600732.SH)、中环股份(002129.SZ)、捷佳伟创(300724.SZ)。 国内外电车销量维持同比高增长，产业链需求高景气有望持续。据各国官网数据统计，4月法国/挪威/西班牙/德国/英国新能源车销量同比增长1165.7%/104.0%/2917.3%/395.5%/1176.5%。欧洲主要国家电车销量同比高增长，全年高景气持续可期。4月蔚来销量达7102辆，环比-2%；；小鹏销量5147辆，环比+1%；理想销量5539辆，环比+13%；哪吒销量4015辆，环比+24%；零跑销量3614辆，环比+12%。造车新势力产销延续一季度较好的增长态势，有望带动相关配套企业受益。21Q1全球动力电池装机48GWh，同比+128.6%。21Q1宁德时代全球动力电池装机15.1GWh，同比+320.8%，市占率31.5%，龙头地位稳固。推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、嘉元科技(688388.SH)、科达利(002850.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、宏发股份(600885.SH)、鹏辉能源(300438.SZ)。 广东积极推动海上风电建设，国内海上风电有望稳健发展。近日，广东省印发《广东省国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，提出将大力发展海上风电、光伏等可再生能源，推动省管海域风电建成投产装机超8GW，打造粤东千万千瓦级基地，加快8MW及以上大容量机组规模化应用，促进海上风电平价上网。国家积极推动能源转型，叠加风机大型化降本持续推进，海上风电行业有望迎来稳健发展。推荐天顺风能(002531.SZ)、日月股份(603218.SH)、明阳智能(601615.SH)、东方电缆(603606.SH)、中材科技(002080.SZ)、金风科技(002202.SZ)。 21Q1工控行业需求快速增长，看好行业未来发展。21Q1国内工控行业OEM市场销售额为312亿元，同比+53%，环比+28%；项目型市场销售额为441亿元，同比+34%，环比+16%，其中下游先进制造、机床、化工等行业需求旺盛。随着疫情影响消退，国内制造业持续复苏，21年工控行业规模有望稳健增长。推荐汇川技术(300124.SZ)。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。 行业周报 | 电气设备 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2021年05月08日 索引 内容目录 一季度新增并网装机量大增，产业链价格继续攀升 ............................................................ 3 国内外电车销量维持同比高增长，产业链需求高景气有望持续 ......................................... 4 价格跟踪 .................................................................................................................................. 6 光伏产业价格 ........................................................................................................................... 6 行业动态 .................................................................................................................................. 9 一季度光伏新增并网装机量平稳增长，下游需求不多扩张 ................................................. 9 中核、中广核招标光伏设备，组件价格居高不下 ............................................................... 9 通威上调电池片价格，普遍上涨2-3分 ............................................................................ 10 Q1全球动力电池装机量：宁德时代夺冠 .......................................................................... 10 4月造车新势力产销延续了一季度较好的增长态势 .......................................................... 10 河南电网风电出力首次突破一千万千瓦 ............................................................................ 10 全球最大碳排放交易市场落子武汉 ................................................................................... 10 三峡能源正式启动招股 主要用于海上风电项目的建设 .................................................... 11 一周行情小结 ......................................................................................................................... 11 图表目录 图1：多晶硅价格 .................................................................................................................... 6 图2：硅片价格 ........................................................................................................................ 6 图3：电池片价格（单位：元/W） .......................................................................................... 7 图4：组件价格（单位：元/W） ............................................................................................... 7 图5：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） ............................................................................... 7 图6：正极材料价格走势 .......................................................................................................... 8 图7：负极材料价格走势 .......................................................................................................... 8 图8：隔膜价格走势 ................................................................................................................. 9 图9：电解液价格走势 ............................................................................................................. 9 图10：每周板块变动 ............................................................................................................. 11 表1：2021年4月新势力销量环比基本持平或小幅增长 ......................................................... 4 表2：4月欧洲主要国家新能源汽车销售情况 .......................................................................... 5 表3：重点覆盖公司估值表 .................................................................................................... 12 行业周报 | 电气设备 3 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2021年05月08日 一季度新增