knightfrank.com/research本报告分析了大中华区酒店市场的表现大中华区酒店报告2021年五月 大中华酒店报告 202122019年12月底爆发的新冠疫情给全球旅游业和酒店业造成了严重的打击，由此导致的经济和社会影响前所未见。面对新冠疫情，全球大多数国家采取了部分或完全封闭边境的措施，全球大多数人口都受到了旅行限制的影响。 中国是首个受到新冠疫情影响的国家，随着武汉宣布封城、中国内地其它地区陆续采取严格的旅行限制措施，当地酒店业首当其冲。过去一年，由于缺少入境旅客，整个大中华地区的酒店业务受到严重影响。 受新冠疫情影响，2020年造访北京的旅客人数同比下降达91%至34.1万人。酒店业也因此遭受重创。2020年 ，北 京五星级酒店的平均入住率同比大幅下降41.1个百分点至29.9%。日均房价(ADR)同比下跌6.5%至850元人民币。整体而言，酒店业自2020年下半年开始回暖。2020年，北京共有6家高档酒概述店开业，共计可提供1692间客房。即便在新冠疫情期间，总部位于美国的希尔顿酒店仍在中国实现了快速扩张。集团旗下有两家高档酒店于2020年下半年在北京开业，分别为北京大兴希尔顿酒店和北京通州北投希尔顿酒店。上海2020年的入境旅客人数也从890万人次急剧下降到128.6万人次，同比下降85.7%。由于实施了严格的入境检疫隔离措施，入境旅客总数中占比最大的是商务旅客。2020年，五星级酒店的入住率降至过去15年的最低水平，尤其是2月和3月，入住率更是直接降至个位数；这也是过去15年来五星级酒店日均房价首次跌破900元人民币。尽管受到新冠疫情影响，但上海2020年仍有7家表一. 2020年大中华地区经济数据北京上海广州深圳香港澳门台北国内生产总值变幅(同比)1.2%1.7%2.7%3.1%-6.1%-56.3%3.0%人均生产总值人民币 167,640元人民币 159,384元人民币 133,959元人民币 205,898元港币 362,310元澳门币 285,314元 新台币 837,742元 社会消费品零售总额/ 零售业销货额(元)人民币 13,716.4亿元人民币 15,932.5亿元人民币 9,219亿元人民币 8,665亿元港币 3,265亿元澳门币 452亿元新台币 46,392亿元社会消费品零售总额/ 零售业销货额变幅（同比）-8.9%0.5%-3.5%-5.2%-24.3%-41.5%-0.5%外商直接投资变幅（同比）1.3%6.2%7. 5 %11.8%-34.4% (2019)21.2% (2019)-18.3%失业率5.2%4.3%2.5%2.5%5.5%2.7% (Q4)3.7%通胀率 1.7%1.7%2.6%2.3%0.3%0.8%0.1%考虑到目前仍未看到新冠疫情平息、国际跨境旅行活动恢复的迹象，本次疫情或将在2021年及更长一段时间里继续拖累大中华区酒店业的业务表现。来源︰ 各地统计局／莱坊研究部 大中华酒店报告 20213高档酒店开业，共计增加1,491间客房。当地旅游市场在2020年下半年开始逐渐回暖，也推动了酒店业的复苏。2020年，广州共接待4,180万人次入境过夜旅客，同比下降38.2%，旅游业总收入同比下降39.9%，降 至2,679亿元人民币。此外，广州五星级酒店2020年的日均房价较上年下降21.3%至629.4元人民币。2020年的入住率下降14个百分点至61.2%。2020年，广州共有3家豪华酒店开业，分别是南航明珠酒店、雅致酒店和广州奥园喜来登酒店。随着国内经济逐步复苏、各地逐步解封，被压抑的旅行需求开始得到释放，2021年广州高端酒店整体市场预计将有所 改 善 。 新冠疫情对深圳的酒店业造成了严重冲击，旅客人数大幅下降。2020年 ，深圳过夜游客总数同比下降37.5%，至4,990万人次。虽然市场表现低迷，但部分豪华酒店对市场长期前景仍持乐观态度。过去一年，深圳共有13家新豪华酒店开业，新增3,209间客房。新开业的五星级酒店包括深圳湾万丽酒店（293间客房）、深圳国际会展中心希尔顿花园酒店（407间客房），以及凯悦酒店集团旗下的安达仕深圳湾酒店（220间客 房 ）。2021年，深圳预计还将有两家五星级酒店开业，分别为深圳康莱德酒店 （共298间客房）和深圳金沙湾万豪酒店（共350间客房）。 受新冠疫情影响，香港2020年的入境旅游受到沉重打击。全港接待过夜旅客仅为140万人次，同比下降94.3%。受 严峻的市场形势影响，香港部分酒店业者已经改变了经营模式，开始接受长租模式。另有部分酒店为增加租金收益而考虑将其物业转作其他用途，例如共享办公及住宅用途。鉴于市场表现低迷，不少酒店业者已推迟了开业计划。2020年，仅有两间新建甲级高价酒店开门营业，分别为The Hari Hong Kong酒店（210间客房）和香港东涌世茂喜来登酒店（218间客房）。2021年，预计将有三家甲级高价酒店开门营业，包括历山酒店（840间客房）、The Silveri - MGallery by Sofitel酒 店（206间客房），以及麗豪航天城酒店（1208间客房）。考虑到新冠疫情的影响仍在持续，香港酒店市场预计将继续承受巨大 压 力 。 澳门2020年的入境游客数量同比下降85%至590万人次。其中国际过夜游客仅为280万人次，同比大幅下降 84.9%。2020年全年，五星级酒店的整体入住率仅为25.1%，平均房价为1,351元澳门币，同比下跌17.8%。2020年上半年，受新冠疫情影响，澳门整体的市场情绪较为疲弱。不过随着出行限制的逐步放宽，加上下半年取消了对内地游客的强制检疫要求，澳门2020年第四季度的入境旅客人数环比激增 150.3%。有多家原定于2020年开业的酒店决定延迟开业，包括澳门葡京人酒店（820间客房）、新葡京皇宫酒 店（1,900间客房）及澳门银河酒店（3,000间客房）。 2020年，台北旅游业遭遇了前所未有的挑战。据台湾省旅游局统计，受边境管制影响，2020年赴台北游客大幅下降至140万人次，同比下降88.4%。台北国际观光旅馆的平均入住率从2019年的75%下降到了38%，日均房价同比下降25%至3,464元新台币。2020年，台北国际观光旅馆总营业收入同比锐减46%至新台币322亿元。2020年 ，虽 然受到了新冠疫情的影响，但台北仍有3家豪华酒店开业，共计新增621间客房，分别为台北大直英迪格酒店酒店（149间客房）、和苑三井花园饭店台北忠孝酒 店（297间客房）、台北时代寓所（希尔顿Tapestry精选系列，175间客房）。考虑到目前仍未看到新冠疫情平息、国际跨境旅行活动恢复的迹象，本次疫情或将在2021年及更长一段时间里继续拖累大中华区酒店业的业务表现。不过由于中国内地休闲旅游的重启已为酒店业的复苏提供了良好支撑，我们对酒店业的表现仍持审慎乐观态度。后疫情时代，在中国中产阶层扩大、消费能力全面升级的推动下，我们对大中华区酒店行业的长期前景充满信心。 受旅行限制及封城措施影响，国际旅客入境陷于停滞，这种景象对全球酒店业而言可谓前所未有。不过在后疫情时代，被压抑的旅行需求将得到释放，加上大湾区建设所带来的强劲休闲及商务旅行需求，大中华区旅游业的长期前景依然乐观。 王兆麒莱坊国际大中华区研究与咨询部董事兼主管 0123图一: 过夜境外游客人数(2020年)人数(百万)来源︰莱坊研究部北京 上海 广州 深圳 香港 澳门 台北图二: 五星酒店房间数目(2020年)05101520253035404550北京 上海 广州 深圳 香港 澳门 台北酒店房间数目(千)来源︰莱坊研究部图三: 五星酒店日均房价(2020年)050100150200250日均房价(美元)来源︰莱坊研究部北京 上海 广州 深圳 香港 澳门 台北 大中华酒店报告 20214概述2020年，受到新冠肺炎疫情的持续影响，旅游业遭受严重打击。各个国家和地区根据疫情状况都在不同程度上采取了出入境的限制措施，因此2020年度的赴京游客数量骤减。北京市全年入境游客接待量仅34.1万人次，同比下降91%；国北京2020年，北京共有6家高档酒店开业，为北京的酒店市场带来1,692间客房。六家酒店均位于非核心区域，且开业时间集中在下半年。截至2020年12月末，北京市高档酒店的客房存量达到44,163间。随着北京大兴国际机场的落成，该区域相关商务配套也逐步完善。2020年度，大兴区有两家高档酒店投入使用。8月17日，北京大兴希尔顿酒店正式开业，填补了大兴区全服务国际品牌酒店的空白，同时助力北京大兴国际机场配套建设和区域商务环境条件的提升；11月14日，大兴国际机场木棉花酒店迎来开业，酒店位于机场北侧指廊，从航站楼二层国内到达厅步行300米即可到达。9月30日，北京通州希尔顿酒店盛大启幕，为通州区首家五星级酒店。酒店位置得天独厚，交通便利快捷且周边旅游资源丰富。随着2021年环球主题公园的落成，相信通州区将很快迎来全新的旅游新时代，同时为北京通州希尔顿带来巨大潜力和机遇。10月10日，北京五矿君澜酒店开业。酒店位于海淀区，毗邻阳台山、凤凰岭等自然人文旅游景区。由于2020年的旅游业遭受重创，酒店住宿需求大幅缩减。截至2020年四季度，北京市五星级酒店平均入住率仅为29.9%，同比大跌41.1个百分点；日均房价同比下降6.5%至人民币850元。但整体来看，旅游市场随着疫情的有效控制在下半年开始缓慢回升。 供应和需求际旅游收入4.8亿美元，下降90.8%。全年国内游客接待量18,352.4万人次，同比下降42.3%；国内旅游总收入人民币2,880.9亿元，同比下降50.9%。2020年五星酒店房间数目44,1632020年新增五星酒店房间数目1,6922020年日均房价人民币850 (同比-6.5%)2020年五星酒店入住率29.9% (-41.1 百分点)“五一”黄金周假期，全市接待旅游总人数为463.3万人次，恢复到2019年同期的55%；旅游总收入人民币41.8亿元，恢复到去年同期36%。2020年国庆、中秋“两节”叠加，市民出游需求旺盛。10月1日至8日，全区累计接待游客100.36万人次，恢复到去年同期的71.57%，累计实现营业收入人民币1.29亿元，恢复到去年同期的61.72%。并且，相比今年的“五一”假期，国庆期间每日接待游客数量及每人次消费金额分别提高了53.61%和9.27%。全市住宿业平均入住率也从五月份的28.3%提升至十月份的55.3%。被疫情压抑已久的消费需求得到集中释放，复苏步伐 加快。2020年旅游业整体需求被全球新冠疫情所限制。2020年春节期间，为有效降低人员聚集引发的疫情传播风险率，北京市取消近万场文化活动，关闭全市近9,000个文化场所和娱乐场所，关闭181家旅游景区。 大中华酒店报告 20215展 望 2021年，北京预计将有五家五星级酒店开业，其中包括环球度假区的环球影城大酒店（800间）和诺金度假酒店（400间）、北京首钢园香格里拉酒店（282间）北京新国展希尔顿花园酒店（莱坊估计230间）、北京西南华邑酒店 （380间）、北京华侨大厦睿世酒店（399间）以及北京前门文华东方酒店（75间），共计约2,566间客房。预计2021年，北京市高档酒店客房数将达到46,729间。短期来看，尽管新冠肺炎疫情在国内逐步得到控制，但是疫情在国际范围内的形势依然不容乐观。因此我们预计新的一年国内游将成为北京旅游业以及酒店业的需求主力，而国际旅游仍面临诸多不可控因素。根据北京市文化和旅游局发布的2021年工作要点，北京酒店业在中长期来看仍有诸多发展机会。首先，发展红色旅游。北京市将围绕建党100周年，充分挖掘和利用首都丰富的红色旅游资源，开发红色旅游主题产品，发展红色旅游线路，预计将吸引大量国内游客前往；其次，发展冬奥相关文化旅游。例如举办冬奥主题城市文化活动、冰雪文化旅游产品线路开发，以及京张体育文化旅游带建设