固德威是一家专注于组串式逆变器的公司，其2021年营收和净利润稳定增长，但2022年一季度业绩略低于预期。公司逆变器出货量保持增长，海外市场拓展迅速，储能出货占比持续提升。公司成立控股子公司昱德新能源，积极布局分布式户用光伏发电系统，有望带来业绩新亮点。预计2022-2024年归母净利润分别为6.76/10.36/14.93亿元，YoY+141.7%/53.3%/44.1%，维持“买入”评级。
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