医疗服务占比提升，2.0战略稳步推进

平安好医生发布2021年报，收入同比增长6.82%至73.34亿元，净利润为亏损15.38亿元。医疗服务和健康服务业务均实现稳定增长，医疗业务占比进一步提升。2021年底公司付费用户数（LTM）达到3900万人，比2021年H1末增长约600万人，增速达21.9%；付费用户转化率达24.8%，同比提升19.4个百分点。公司属行业龙头企业，有望享受行业发展红利，实现业务快速高质量发展。我们维持“买入”评级，目标价为22.8港元。