苏州欧圣电气股份有限公司 Suzhou Alton Electrical & Mechanical Industry Co.,Ltd. （江苏省汾湖高新技术开发区临沪大道北侧、来秀路东侧） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 保荐人（主承销商） （山东省济南市市中区经七路86号） 联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1168号B座2101、2104A室） 创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 苏州欧圣电气股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-1 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次拟公开发行股票不超过4,565.20万股，不低于发行后总股本的25%，本次发行股份均为新股，公司股东不进行公开发售股份 每股面值 人民币1元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过18,260.7661万股 保荐人、主承销商 中泰证券股份有限公司 联席主承销商 民生证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 苏州欧圣电气股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-2 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 苏州欧圣电气股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项： 一、需要特别关注的风险因素 （一）贸易摩擦风险 公司出口产品主要销往北美、欧洲等境外市场，其中美国为出口地，2021年1-6月公司对美国地区的销售金额为58,239.86 万元，占主营业务收入比例为86.00%。2018年9月24日起，美国对2,000亿美元的中国商品加征10%的进口关税。2019年5月10日，美国将2,000亿美元中国商品关税从10%上调至25%。公司产品小型空压机和干湿两用吸尘器被列入了上述2,000亿美元关税清单。 据美贸易代表办公室（USTR）公布的针对中国部分加征关税商品排除清单，公司的小型空压机和小部分干湿两用吸尘器产品于2018年9月24日至2020年8月7日被排除为关税加征清单范围，并由2020年8月7日豁免延长至2020年12月31日。由于公司小型空压机和干湿两用吸尘器排除加征关税有效期已经于2020年12月31日到期，截至本招股书出具之日，公司小型空压机和干湿两用吸尘器产品属于25%加征关税名单。报告期内公司对美国销售产品收入占公司营业收入比重相对较大，公司直接向美国销售的产品因客户需承担新增关税成本，未来公司美国客户可能要求公司降低销售价格或减少对公司产品的采购量，从而影响公司产品在美国的销售，公司将面临出口美国规模下降、成本上升、毛利率下降的风险。由于中美贸易摩擦存在复杂性与不确定性，若未来中美贸易摩擦进一步加剧，美国进一步加征公司部分产品关税，公司无法及时将额外关税成本向客户转移，或客户对关税承担方式及产品价格提出调整，将对公司业绩产生重大不利影响。此外，如果美国客户未来2-3年在东南亚地区寻找其他供应量充足且具备竞争力的生产基地来替代对中国小型空压机和干湿两用吸尘器产品需求，同时美国继续对中国制造的小型空压机和干湿两用吸尘器产品加征关税，而公司未能在2-3年内及时在海外设立生产基地，则公司将面临客户转移采购的风险。 苏州欧圣电气股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-4 （二）汇率变动的风险 报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为99.03%、98.76%、99.84%及99.35%。由于公司出口销售主要以美元结算，如果人民币汇率水平发生较大波动，将会在一定程度上影响产品出口和经营业绩。报告期内，各期汇兑损益（负数为收益）金额分别为-682.59万元、-200.10万元、1,777.17万元及449.19万元。近期外汇市场持续波动，如人民币长期持续升值，则将削弱公司产品的价格竞争力或对公司毛利率产生负面影响，进而影响公司的经营业绩。 （三）客户集中风险 公司主要客户包括Lowe’s、The Home Depot、Amazon、Costco、Canadian Tire Corporation、Walmart、Menards、Harbor Freight Tools等。报告期内，公司对前五名客户的销售收入分别为47,835.83万元、41,276.30万元、69,525.25万元及48,869.26万元，占营业收入比例分别为75.94%、67.69%、70.14%及71.49%，客户集中度较高。如果未来主要客户需求下降，将会对公司的业务规模和经营业绩产生不利影响。 （四）原材料价格上涨的风险 公司主营业务成本中原材料成本占比较高，各年均超过85%，原材料采购价格的波动对主营业务毛利率的影响较大。同时公司产品定价采用成本加成原则，能够一定程度转移和消化原材料价格波动带来的风险。假定报告期内各年产品销量、除原材料以外的其他成本保持不变，同时公司采用成本加成模式与客户进行定价，并且产品价格变动与材料价格变动在时间点上保持一致的情形，则由于大宗商品价格变动，原材料采购价格变动对发行人产品定价的影响如下表所示： 小型空压机产品平均单价变动幅度 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 原材料采购价格上涨5% 3.25% 3.00% 3.04% 3.42% 原材料采购价格上涨10% 6.50% 6.00% 6.09% 6.84% 原材料采购价格下跌5% -3.25% -3.00% -3.04% -3.42% 原材料采购价格下跌10% -6.50% -6.00% -6.09% -6.84% 干湿两用吸尘器产品平均单价变动幅度 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 原材料采购价格上涨5% 2.73% 2.39% 2.60% 3.13% 原材料采购价格上涨10% 5.46% 4.77% 5.21% 6.26% 苏州欧圣电气股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-5 原材料采购价格下跌5% -2.73% -2.39% -2.60% -3.13% 原材料采购价格下跌10% -5.46% -4.77% -5.21% -6.26% 由上表可知，在大宗商品价格连续大幅上升的情况下，公司可能存在产品销售价格涨幅小于原材料价格涨幅情形，存在导致毛利率下降的情况。假定报告期内各年产品销量、除原材料以外的其他成本保持不变，同时公司采用成本加成模式与客户进行定价，并且产品价格变动与材料价格变动在时间点上保持一致的情形，则由于大宗商品价格变动，采购价格变动对发行人毛利率变动的影响如下表所示： 小型空压机产品毛利率变动幅度 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 原材料采购价格上涨5% -0.71% -0.86% -0.85% -0.68% 原材料采购价格上涨10% -1.38% -1.67% -1.65% -1.32% 原材料采购价格下跌5% 0.77% 0.91% 0.91% 0.73% 原材料采购价格下跌10% 1.59% 1.88% 1.87% 1.52% 干湿两用吸尘器产品毛利率变动幅度 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 原材料采购价格上涨5% -1.03% -1.11% -1.06% -0.89% 原材料采购价格上涨10% -2.00% -2.16% -2.06% -1.73% 原材料采购价格下跌5% 1.07% 1.15% 1.11% 0.94% 原材料采购价格下跌10% 2.21% 2.37% 2.28% 1.94% 此外，由于原材料价格上涨，公司采用成本加成进行销售定价需要与客户采购时进行商业谈判，可能产品价格变动与材料价格变动在时间点上会存在不一致的情形或产品价格往上调价力度不及预期情况，此时如果假设原材料发生剧烈变化而相关产品价格未能同步变动的最不利情况，则由于大宗商品价格上涨，采购价格变动对发行人毛利率变动的影响如下表所示： 小型空压机产品毛利率变动幅度 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 原材料采购价格上涨5% -3.25% -3.00% -3.04% -3.42% 原材料采购价格上涨10% -6.50% -6.00% -6.08% -6.84% 干湿两用吸尘器产品毛利率变动幅度 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 原材料采购价格上涨5% -2.74% -2.39% -2.61% -3.13% 原材料采购价格上涨10% -5.47% -4.77% -5.21% -6.26% 公司主要原材料为金属件、塑料件类、钢材类、电机及组合件、电气件、阀表类、包材图档类等。近年来，主要原材料市场价格出现较大幅度波动，对公司 苏州欧圣电气股份有限公司