宁波卡倍亿电气技术股份有限公司 Ningbo KBE Electrical Technology Co.,Ltd. （住所：宁海县桥头胡街道汶溪周工业区） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （上会稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐机构暨主承销商 （住所：东莞市莞城区可园南路一号）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 宁波卡倍亿电气技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-1 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 宁波卡倍亿电气技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 公司本次公开发行新股数量不超过1,381万股,占发行后总股本的比例不低于25%。本次发行不包含公司股东公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过5,523万股 保荐机构（主承销商） 东莞证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2020年7月21日 宁波卡倍亿电气技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-3 重大事项提示 公司经营发展面临诸多风险。公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重大事项。 一、本次发行相关的重要承诺情况 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，本次发行相关责任方做出的重要承诺详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“六、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施”。 二、发行前滚存利润分配方案 根据公司2019年3月19日召开的2019年第一次临时股东大会审议通过的《关于审议本次发行完成前滚存利润分配方案的议案》，本次发行完成后，由新老股东按持股比例共享本次公开发行前的滚存未分配利润。 三、本次发行后利润分配政策和分红回报规划 本次发行后利润分配政策和分红回报规划详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策和决策程序”之“（一）本次发行后的股利分配政策和决策程序”。 四、阅读风险因素章节提示 本公司提醒投资者认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 五、对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司是否具备持续盈利能力的核查意见 （一）对持续盈利能力产生重大不利影响的因素 宁波卡倍亿电气技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-4 未来可能对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素主要包括：产品技术创新、行业周期波动、客户集中、原材料价格波动、产品质量控制、新冠疫情导致业绩波动等，公司已在本招股说明书“第四节 风险因素”中进行了详细分析。 （二）保荐机构对发行人持续盈利能力的核查 汽车市场高速增长时代结束进入调整期，从2018年开始出现首次负增长，在国内市场消费需求不足、国六标准切换带来的压力、新能源补贴大幅下降等因素的影响下，汽车销量短期承压，市场总体回升的幅度有限。根据中国汽车工业协会数据显示，2019年度汽车产销量分别为2,572.10万辆、2,576.90万辆，同比分别下降7.50%和8.20%，产销量降幅较2019年1-6月分别收窄6.20%和4.21%。其中，乘用车市场压力仍然较大，2019年度乘用车产销量分别为2,129.54万辆、2,148.92万辆，同比分别下降9.66%和9.47%。 2019年以来，新能源汽车销量增速放缓，进入低迷期。在2019年之前新能源汽车一直保持高速增长态势，但随着新能源汽车补贴政策缩紧、整车降本压力增大、消费者对新能源车的里程及安全性能的担忧，新能源汽车销量面临较大压力。根据中国汽车工业协会数据显示，新能源汽车2019年度产销量分别为124.20万辆、120.60万辆，同比下降2.30%和4.00%。 发行人作为汽车零部件供应商，报告期内汽车线缆销售是公司主要的收入来源，公司生产经营状况与汽车行业的整体发展状况密切相关。2019年度发行人汽车线缆销量同比下滑18.25%。如果汽车市场消费持续低迷、新能源汽车增速进一步放缓，将会对整车厂商经营业绩造成持续不利影响，并向上游汽车零部件行业传导，使得公司经营业绩面临大幅下滑的风险。 报告期内发行人新能源汽车线缆收入持续增长。发行人研发的铝线缆已进入特斯拉上海工厂的供应链体系、新能源高压线缆通过通用汽车公司认证。新能源汽车线缆业务未来有望成为发行人新的收入增长点。 经核查，保荐机构认为：报告期内发行人已实现良好的财务状况；随着国内乘用车产销量降幅放缓、宝马等车型销量增加、新能源汽车线缆通过认证增加等积极因素影响，国内整车市场整体销量短期波动不会对发行人未来持续盈 宁波卡倍亿电气技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-5 利能力造成重大影响。但是发行人如不能持续开拓市场，获取增量订单，国内整车市场需求长期持续低迷，可能会对发行人持续盈利能力带来负面影响。 六、财务报告审计截止日后的主要财务信息 （一）2020年1-6月的主要财务信息及经营状况 本公司提醒投资者认真阅读招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”的全部内容，审慎作出投资决定。 公司2020年1-6月主要经营数据经立信会计师事务所审阅，并出具审阅报告（信会师报字[2020]第ZF10662号）。公司2020年1-6月营业收入为41,017.45万元，较上年同期上升6.35%；净利润2,185.40万元，较上年同期增长4.23%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2,172.93万元，较上年同期增长6.93%。 截至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，具体情况参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。 （二）2020年1-9月的业绩预告信息 2020年1-9月，公司营业收入预计为69,500万元-73,000万元，较上年同期增长10.69%-16.27%，主要原因系随着疫情得到有效的控制，汽车整车市场逐渐开始回暖，发行人对德科斯米尔的收入增长，使得发行人2020年1-9月预计业绩较去年同期有所增长；归属于母公司股东的净利润预计为3,650万元至3,945万元，较上年同期增长3.63%-12.01%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为3,615万元-3,910万元，较上年同期增长3.89%-12.37%。 上述2020年1-9月业绩情况系公司初步预计数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 宁波卡倍亿电气技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-6 目 录 发行人声明 ................................................................................................................... 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、本次发行相关的重要承诺情况 .................................. 3 二、发行前滚存利润分配方案 ...................................... 3 三、本次发行后利润分配政策和分红回报规划 ........................ 3 四、阅读风险因素章节提示 ........................................ 3 五、对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司是否具备持续盈利能力的核查意见 ...................................... 3 六、财务报告审计截止日后的主要财务信息 .......................... 5 目 录.............................................................................................................................. 6 第一节 释义 ............................................................................................................... 10 一、普通术语 ................................................... 10 二、专业术语 ..........