苏州欧圣电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

1-1-1本次发行概况人民币普通股（A股）本次拟公开发行股票不超过4,565.20万股，不低于发行后总股本的25%，本次发行股份均为新股，公司股东不进行公开发售股份人民币1元【】年【】月【】日深圳证券交易所创业板不超过18,260.7661万股中泰证券股份有限公司民生证券股份有限公司【】年【】月【】日 1-1-2发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 务会计资料真实、完整。将依法赔偿投资者损失。损失。相反的声明均属虚假不实陈述。 1-1-3重大事项提示公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项：一、需要特别关注的风险因素公司出口产品主要销往北美、欧洲等境外市场，其中美国为出口地，2020年公司对美国地区的销售金额为79,508.04万元，占主营业务收入比例为83.35%。2018年9月24日起，美国对2,000亿美元的中国商品加征10%的进口关税。2019年5月10日，美国将2,000亿美元中国商品关税从10%上调至25%。公司产品小型空压机和干湿两用吸尘器被列入了上述2,000亿美元关税清单。据美贸易代表办公室（USTR）公布的针对中国部分加征关税商品排除清单，公司的小型空压机和小部分干湿两用吸尘器产品于2018年9月24日至2020年8月7日被排除为关税加征清单范围，并由2020年8月7日豁免延长至2020年12月31日。由于公司小型空压机和干湿两用吸尘器排除加征关税有效期已经于2020年12月31日到期，截至本招股书出具之日，公司小型空压机和干湿两用吸尘器产品属于25%加征关税名单。报告期内公司对美国销售产品收入占公司营业收入比重相对较大，公司直接向美国销售的产品因客户需承担新增关税成本，未来公司美国客户可能要求公司降低销售价格或减少对公司产品的采购量，从而影响公司产品在美国的销售，公司将面临出口美国规模下降、成本上升、毛利率下降的风险。由于中美贸易摩擦存在复杂性与不确定性，若未来中美贸易摩擦进一步加剧，美国进一步加征公司部分产品关税，公司无法及时将额外关税成本向客户转移，或客户对关税承担方式及产品价格提出调整，将对公司业绩产生重大报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为99.03%、98.76%及99.84%。由于公司出口销售主要以美元结算，如果人民币汇率水平发生较大波动，将会在一定程度上影响产品出口和经营业绩。报告期内，各期汇兑损益（负 （一）贸易摩擦风险不利影响。（二）汇率变动的风险 1-1-4数为收益）金额分别为-682.59万元、-200.10万元及1,777.17万元。近期外汇市场持续波动，如人民币长期持续升值，则将削弱公司产品的价格竞争力或对公司毛利率产生负面影响，进而影响公司的经营业绩。（三）客户集中风险公司主要客户包括Lowe’s、TheHome Depot、Amazon、Costco、Canadian TireCorporation、Walmart、Menards、Harbor Freight Tools等。报告期内，公司对前五名客户的销售收入分别为47,835.83万元、41,276.30万元及69,680.04万元，占营业收入比例分别为75.94%、67.69%及70.18%，客户集中度较高。如果未来主要客户需求下降，将会对公司的业务规模和经营业绩产生不利影响。（四）原材料价格上涨的风险公司主营业务成本中原材料成本占比较高，各年均超过85%，原材料采购价格的波动对主营业务毛利率的影响较大。同时公司产品定价采用成本加成原则，能够一定程度转移和消化原材料价格波动带来的风险。假定报告期内各年产品销量、除原材料以外的其他成本保持不变，同时公司采用成本加成模式与客户进行定价，并且产品价格变动与材料价格变动在时间点上保持一致的情形，则由于大宗商品价格变动，原材料采购价格变动对发行人产品定价的影响如下表所示：小型空压机产品平均单价变动幅度项目2020年度2019年度2018年度原材料采购价格上涨5%3.00%3.04%3.42%原材料采购价格上涨10%6.00%6.09%6.84%原材料采购价格下跌5%-3.00%-3.04%-3.42%原材料采购价格下跌10%-6.00%-6.09%-6.84%干湿两用吸尘器平均单价变动幅度项目2020年度2019年度2018年度原材料采购价格上涨5%2.39%2.60%3.13%原材料采购价格上涨10%4.77%5.21%6.26%原材料采购价格下跌5%-2.39%-2.60%-3.13%原材料采购价格下跌10%-4.77%-5.21%-6.26%由上表可知，在大宗商品价格连续大幅上升的情况下，公司可能存在产品销售价格涨幅小于原材料价格涨幅情形，存在导致毛利率下降的情况。假定报告期内各年产品销量、除原材料以外的其他成本保持不变，同时公司采用成本 1-1-5加成模式与客户进行定价，并且产品价格变动与材料价格变动在时间点上保持一致的情形，则由于大宗商品价格变动，采购价格变动对发行人毛利率变动的影响如下表所示：小型空压机产品毛利率变动幅度项目2020年度2019年度2018年度原材料采购价格上涨5%-0.86%-0.85%-0.68%原材料采购价格上涨10%-1.67%-1.65%-1.32%原材料采购价格下跌5%0.91%0.91%0.73%原材料采购价格下跌10%1.88%1.87%1.52%干湿两用吸尘器产品毛利率变动幅度项目2020年度2019年度2018年度原材料采购价格上涨5%-1.11%-1.06%-0.89%原材料采购价格上涨10%-2.16%-2.06%-1.73%原材料采购价格下跌5%1.15%1.11%0.94%原材料采购价格下跌10%2.37%2.28%1.94%此外，由于原材料价格上涨，公司采用成本加成进行销售定价需要与客户采购时进行商业谈判，可能产品价格变动与材料价格变动在时间点上会存在不一致的情形或产品价格往上调价力度不及预期情况，此时如果假设原材料发生剧烈变化而相关产品价格未能同步变动的最不利情况，则由于大宗商品价格上涨，采购价格变动对发行人毛利率变动的影响如下表所示：小型空压机产品毛利率下降幅度项目2020年度2019年度2018年度原材料采购价格上涨5%-3.00%-3.04%-3.42%原材料采购价格上涨10%-6.00%-6.08%-6.84%干湿两用吸尘器产品毛利率下降幅度项目2020年度2019年度2018年度原材料采购价格上涨5%-2.39%-2.61%-3.13%原材料采购价格上涨10%-4.77%-5.21%-6.26%公司主要原材料为金属件、塑料件类、钢材类、电机及组合件、电气件、阀表类、包材图档类等。近年来，主要原材料市场价格出现较大幅度波动，对公司采购价格产生一定影响，进而影响到公司生产成本，最终影响到公司利润。虽然公司采用成本加成定价原则适时适度提高产品定价，并且不断通过技术创新、生产流程优化及扩大产能实现规模经济降低非材料部分生产成本，同时推出新产品提高公司产品附加值，但未来如果大宗商品价格发生剧烈变化而公司 1-1-6相关产品价格未能同步传导，将会对公司主要产品的毛利率水平及经营业绩产生不利影响，存在原材料价格大幅波动给生产经营带来不利影响的风险。（五）创新风险消费者在高效节能、外观设计、安全环保、动力性能等方面对小型空压机和干湿两用吸尘器的产品创新要求不断提高。公司注重产品和技术的持续创新，利用长期生产经营过程中积累的核心技术、设计能力和创新文化，加强了产品结构调整和新产品的开发创新力度。截至2020年12月31日，公司拥有53项发明专利，94项实用新型专利，63项外观设计专利，较强的研发能力为公司产品的更新换代提供了有力的保障。但公司仍可能存在研发投入不能形成专利或非专利技术，或相关技术无法有效与产业相融合的情形，进而导致公司创新失败的风险。（六）核心技术及人员流失风险公司关键核心竞争力在于产品的研发设计能力、测试试验能力和生产工艺技术。能否持续保持高素质的技术团队、研发并制造具有行业竞争力的产品，对于公司的可持续发展至关重要。公司十分重视对技术人才的培养和引进，并实施了员工持股以增强核心团队的稳定性，保证各项研发工作的有效组织和成功实施，但未来仍可能会面临行业竞争所带来的核心技术及人员流失风险。（七）出口退税政策变动的风险公司是增值税一般纳税人，报告期内公司出口产品享受增值税“免、抵、退”的相关政策。报告期内，公司应退税额分别为7,320.97万元、4,782.69万元及5,525.06万元，与当期利润总额的比例分别为145.72%、71.16%及35.50%。若未来国家调低出口退税率或取消出口退税政策，将增加公司的外销成本，对公司经营业绩产生负面影响。二、本次发行相关的重要承诺与本次发行相关的重要承诺，包括股东所持股份的限售安排和自愿锁定承诺，持股5%以上股东的持股及减持意向，中介机构关于依法赔偿投资者损失的承诺等。具体内容请详见本招股说明书“第十三节附件”之“四、本次发行相关机构或人员的重要承诺”。 1-1-7三、关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配经公司2020年第三次临时股东大会决议，公司发行前滚存的可供股东分配的利润由发行后的新老股东依其所持股份比例共同享有。发行后股利分配政策详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、发行后的股利分配政策”。四、新型冠状病毒肺炎疫情对发行人经营情况的影响2020年1月以来，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，全球多个国家和地区遭受不同程度的影响。2020年1月31日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒肺炎疫情构成国际关注的突发公共卫生事件；2020年3月11日，世界卫生组织将新型冠状病毒肺炎疫情定为全球大流行病。三月中下旬以来，我国疫情得到有效控制，但国外部分国家和地区疫情防控形势仍较为严峻，为了应对该疫情，各国政府采取了包括封城、隔离、企业延迟复工等措施，对全球小型空压机和干湿两用吸尘器消费市场、产业链和供应链造成一定的影响。（一）对发行人采购的影响公司供应商主要集中于长三角区域，主要原材料供应商（各期前十名）均非湖北地区供应商。2020年1-2月，随着国内疫情防控措施的推出，导致发行人供应商出现未能及时开工、开工不足等问题。但随着2020年3月新冠疫情逐渐得到控制，各地政府大力推进各地生产企业复工复产，截至本招股说明书签署日，发行人主要供应商已复工复产，发行人的原材料供应未出现重大不利变化。（二）对发行人生产的影响新冠疫情发生后，疫情造成了发行人复工计划的延迟，发行人原定于春节假期结束后复工，后于2020年2月10日开始逐步复工复产，2020年2月底，发行人已全面复工。同时，随着公司生产、销售规模的不断扩大，2020年一季度公司新招员工100余名，有效保障了生产经营活动的