深市创业板苏州宝丽迪材料科技股份有限公司招股说明书（注册稿）

苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 Poly Plastic Masterbatch (SuZhou) Co.,Ltd （苏州市相城区北桥镇石桥村） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） （苏州工业园区星阳街5号） 创业板风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-1 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 不超过1,800.00万股，且占发行后总股本的比例不低于25.00%，本次公开发行全部为公司发行新股，不安排公司股东公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过7,200.00万股 保荐人、主承销商 东吴证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-3 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书全部内容，并特别关注以下重大事项。 一、本次发行上市相关承诺 公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“六、重要承诺事项”。 二、有关发行人利润分配的安排 经公司2020年3月21日召开的2019年度股东大会审议通过，公司本次发行前滚存的未分配利润，将由公司首次公开发行股票后登记在册的新老股东按持股比例共同享有。 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）科技创新风险 随着纤维母粒行业竞争加剧及下游化纤产业的不断发展，客户对产品技术水平和质量提出了更高的要求。公司需不断进行科技创新，提升技术实力才能持续满足市场竞争发展的要求。未来如果公司不能继续保持科技创新，及时响应市场和客户对先进科技和创新产品的需求，将对公司持续盈利能力和财务状况产生影响。 （二）核心技术泄密风险 截至本招股说明书签署日，公司拥有核心技术12项，发明专利10项、实用新型专利36项、7万余项产品配方以及生产工艺、装备控制等非专利技术，公司通过多年研发积累，对以上技术的拥有、扩展和应用是公司实现稳定增长的重要保障。但不排除因核心技术泄密导致公司经营受到影响的风险。 （三）原材料价格波动的风险 公司生产纤维母粒所用的PET切片、PBT切片、炭黑、颜/染料等原材料的价 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-4 格受市场供需变化、石油价格变化等多种因素的影响而波动较大，且原材料成本占主营业务成本比重较高。2017年、2018年、2019年，公司原材料成本占主营业务成本的比重分别为88.96%、90.41%、89.37%。原材料的价格波动对公司的经营成果有着显著的影响，并会影响到公司盈利能力的持续性和稳定性。若原材料价格出现大幅上涨，而公司不能有效地转移原材料价格上涨的压力，将会对公司经营业绩造成不利影响。 （三）宏观经济波动引致的风险 公司生产的纤维母粒产品与下游化纤纺织行业紧密相关，终端应用领域为服装、家纺、产业用纺织品等。2018年以来，随着中美贸易摩擦不断升级，对我国经济发展，特别是外贸出口造成冲击。同时，随着国内经济增速放缓和进入新常态，对化纤纺织行业及终端应用领域的需求产生一定消极影响，公司经营面临宏观经济波动引致的风险。 （四）贸易摩擦带来的风险 2018年以来，美国采取单边主义措施，导致中美之间贸易摩擦和争端不断升级。美国是我国纺织品服装出口的传统市场之一，加征关税将导致我国纺织品服装对美出口比较优势被削弱，进而影响到相关产业链上的企业。 报告期内，公司外销母粒收入占主营业务收入比重分别为0.58%、0.97%、1.89%，外销占比较低，且不存在直接出口美国的情形。同时，公司目前使用的原材料大部分为国内生产，原材料采购受贸易摩擦的影响较小。贸易摩擦升级以来，公司经营业绩稳步提升，并未受到较大影响。 但是，未来若中美之间或我国与其他国家的贸易摩擦持续升级，且直接涉及服装、家纺、产业用纺织品等产业链终端行业，则有可能影响化纤、纤维母粒等产品的市场需求，进而对公司经营业绩产生一定的不利影响。 （五）“新冠疫情”引致的风险 2020年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，致使我国多数行业遭受到不同程度的影响。目前，新型冠状病毒肺炎疫情对公司所处产业链的整体影响尚难以准确估计，如果疫情在全球范围内继续蔓延并持续较长，则将对全球纺织服装产业链造成冲击，从而对公司的经营带来较大的不利影响。 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-5 （六）发行失败的风险 公司股票发行价格确定后，如果网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，应当中止发行。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，公司需向深圳证券交易所备案，才可重新启动发行。如果公司未在中国证监会同意注册决定的有效期内完成发行，公司将面临股票发行失败的风险。 （七）业绩增长驱动因素变化引致的风险 受益于下游化纤行业规模巨大和稳步发展，以及原液着色技术对于传统印染技术的逐步替代，我国纤维母粒市场需求保持快速增长。2017年至2019年，公司纤维母粒销量持续上涨，产品附加值也不断提高，驱动公司经营业绩持续增长。 若未来国内宏观经济增速放缓，或者贸易摩擦、新冠疫情对纺织产业链终端行业的不利影响扩大，可能导致公司下游化纤行业增速以及原液着色纤维产量增速放缓，纤维母粒市场需求降低，进而影响公司产品销量。此外，公司原材料成本占主营业务成本比重较高，若原材料价格出现大幅上涨，而公司不能有效地转移原材料价格上涨的压力，将会使公司产品附加值降低。 综上所述，若未来纤维母粒市场需求降低或原材料价格持续不利变化，将会对公司经营业绩造成不利影响。 四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 公司财务报告审计截止日为2019年12月31日。公司2020年1-6月相关财务信息未经审计，但已经立信会计师事务所审阅。 公司及其董事、监事、高级管理人员已出具专项声明，保证公司2020年1-6月财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已出具专项声明，保证公司2020年1-6月财务报表的真实、准确、完整。 2020年1-6月，公司主要财务信息及经营状况情况如下： 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-6 （一）合并资产负债表主要数据 单位：万元，% 项 目 2020年6月30日 2019年12月31日 变动比例 总资产 44,228.48 44,811.54 -1.30 股东权益合计 38,354.51 37,606.96 1.99 其中：归属于母公司股东权益 38,354.51 37,606.96 1.99 （二）合并利润表和合并现金流量表主要数据 单位：万元，% 项 目 2020年1-6月 2019年1-6月 变动比例 营业收入 29,315.47 33,297.12 -11.96 营业利润 5,694.55 5,829.98 -2.32 利润总额 5,693.95 5,824.38 -2.24 净利润 4,527.55 4,608.14 -1.75 归属于母公司股东的净利润 4,527.55 4,608.14 -1.75 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 4,110.09 4,554.97 -9.77 经营活动产生的现金流量净额 3,584.32 2,563.64 39.81 受新冠疫情影响，公司2020年1-6月的经营业绩略有下降。2020年1-6月，公司实现营业收入为29,315.47万元，较2019年同期减少11.96%，2020年1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为4,110.09万元，较2019年同期减少9.77%。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常。公司经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重大变化。 五、下一报告期业绩预计信息披露 截至本招股说明书签署日，公司预计 2020年1-9月的营业收入为45,815.47万元至50,315.47万元，较上年同期变动幅度为-11.52%至-2.83%;预计归属于母公司股东的净利润为6,672.55万元至7,887.55万元，较上年同期变动幅度为-8.27%至+8.43%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为6,255.09万元至7,470.09万元，较上年同期变动幅度为-14.01%至+2.69%。2020