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建材行业即将启动,但市场对于政策刺激投资端的信心不明朗,导致建材板块出现调整。然而,随着政策越来越明朗,地产不得不贡献正增长,建材行情距离启动仅一步之遥。同时,建材尤其是消费建材为龙头的机会正仅在一步之遥。选股需要注意的是:惩治高杠杆,成长性分化的开始,机会在细分赛道龙头。我们推荐排序是消费建材居前尤其是防水或最显著,玻璃全年看空间依然较大,玻纤防守兼具进攻,水泥板块偏博弈,新材料最看好碳纤维;另外小行业推荐个股逻辑;大宗品综合比较看,煤炭逻辑明显好于水泥,另外石油,钢铁,玻璃、电解铝等逻辑远好于水泥,如果纯博弈地产弹性更大。