期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 期指：有所企稳  毛磊 投资咨询从业资格号：Z0011222  maolei013138@gtjas.com 【观点及建议】 昨日市场跌幅扩大，但个股上涨家数增多，IC也强于IH、IF。外盘调整，美债收益率上行成为较大拖累。隔夜美股跌势趋缓，市场等待今晚的非农数据。中概股普遍反弹。事实上昨日因阿里巴巴企稳，港股已率先探低回升。整体上预计今日期指震荡企稳，操作上区间思路操作为主，注意止盈止损。 【正文】 【财经数据发布及重要事件提醒】 【国内】 01/07/2022 12月外汇储备 01/10-15 不定期 12月新增社会融资、人民币贷款 01/10-15 不定期 12月货币供应M0、M1、M2年同比 01/12/2022 9:30 12月CPI、PPI 01/14/2022 12月进出口 【国际】 1/7/2022 21:30 美国12月非农 01/12/2022 21:30 美国CPI 同比 01/13/2022 21:30 美国PPI（除食品与能源）同比 01/13/2022 21:30 周度首次申领失业救济人数 01/14/2022 21:30 零售销售月环比 01/14/2022 23:00 密歇根大学消费者信心指数 【技术分析】 从三大期指当月合约一小时K线图来看，整体延续回落走势，MACD绿柱放大。KDJ指标死叉后回落。布林通道开口扩大，K线沿下轨处运行，弱势格局明显。IF主力合约IF2201支撑位4780和4794点，阻力位4857和4842点；IH主力合约IH2201支撑位3187和3197点，阻力位3239和3229点；IC主力合约IC2201支撑位7167和7189点，阻力位7283和7261点。 【财经资讯】 热点聚焦 1、国务院办公厅印发《要素市场化配置综合改革试点总体方案》，部署在土地、劳动力、资本、技术以及数据要素方面开展市场化配置综合改革试点，并提出加强资源环境市场制度建设，健全要素市场治理，进一步发挥要素协同配置效应。方案提出，支持在零售交易、生活缴费、政务服务等场景试点使用数字人民币。 2、十四部门要求全力做好2022年春运工作，科学精准做好分区分类出行管理，在落实疫情防控措施的同时保障人员安全有序流动，坚决防止“一刀切”和“层层加码”。对于即将到来的春节能否回家过年，中2022年1月7日 金融衍生品研究 股指期货晨报 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 国工程院院士钟南山认为，低风险地区市民可以在做好防控的前提下，有条件地回家过年，不需要完全停摆。 3、A股市场2022年开年遭遇“三只乌鸦”，连续下挫把投资者跌懵。但从包括景林资产、高毅资产、聚鸣投资、重阳投资在内的多家明星私募最新观点看，机构对于新年市场的看法并不悲观，以能源革命、高端制造为代表的新趋势和新方向中可能蕴藏着大机会，港股的投资价值也被普遍关注。 环球市场 1、美国三大股指小幅收跌，道指跌0.47%报36236.47点，标普500指数跌0.1%报4696.05点，纳指跌0.13%报15080.87点。纳指录得连续第三个交易日下滑。美联储加快收紧货币政策的前景令股指承压。联合健康集团跌超4%，IBM跌超2%，领跌道指。科技股多数下跌，苹果跌1.7%，特斯拉跌超2%，脸书涨超2%。热门中概股普涨，阿里巴巴涨4.5%，京东涨近6%，拼多多涨7.4%。 2、欧洲主要股指全线收跌，德国DAX指数跌1.35%报16052.03点，法国CAC40指数跌1.72%报7249.66点，英国富时100指数跌0.88%报7450.37点，意大利富时MIB指数跌1.8%报27655.69点。 3、亚太主要股指收盘普跌，日经225指数跌2.88%，报28487.87点；韩国综合指数跌1.13%，报2920.55点；澳洲标普200指数跌2.74%，报7358.3点；新西兰NZX50指数跌1.27%，报12983.01点。 4、COMEX黄金期货收跌1.87%报1790.9美元/盎司，COMEX白银期货收跌4.19%报22.2美元/盎司。 5、国际油价集体上涨，美油2022年2月合约涨2.31%报79.65美元/桶，布油2022年3月合约涨1.60%报82.09美元/桶。 6、伦敦基本金属涨跌不一，LME铜跌1.4%报9562美元/吨，LME锌跌0.7%报3563美元/吨，LME镍跌1.2%报20390美元/吨，LME铝涨0.27%报2930美元/吨，LME锡涨0.11%报39335美元/吨，LME铅涨0.87%报2307.5美元/吨。 7、欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨6.9个基点报1.153%，法国10年期国债收益率涨3.1个基点报0.259%，德国10年期国债收益率涨2.3个基点报-0.066%，意大利10年期国债收益率涨3.7个基点报1.270%，西班牙10年期国债收益率涨2.5个基点报0.618%，葡萄牙10年期国债收益率涨2.8个基点报0.529%。 8、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨0.19个基点报0.838%，3年期美债收益率跌0.54个基点报1.089%，5年期美债收益率涨3.78个基点报1.475%，10年期美债收益率涨1.46个基点报1.725%，30年期美债收益率跌1.92个基点报2.079%。 9、纽约尾盘，美元指数涨0.06%报96.2316，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.13%报1.1298，英镑兑美元跌0.17%报1.3534，澳元兑美元跌0.8%报0.7164，美元兑日元跌0.22%报115.85，美元兑加元跌0.23%报1.2725，美元兑瑞郎涨0.43%报0.9212，离岸人民币兑美元跌190个基点报6.3944。 宏观 1、中国2021年12月财新服务业PMI为53.1，较11月回升1个百分点，连续四个月位于扩张区间，显示2021年底服务业经营扩张势头加强。中国2021年12月财新综合PMI为53，前值51.2。 2、央行1月6日开展100亿元7天期逆回购操作，当日有1100亿元逆回购到期，因此单日净回笼1000亿元。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 3、发改委主任何立峰撰文指出，发展改革部门要担负起稳定宏观经济的责任，当前要特别注意统筹疫情防控和经济社会发展，搞好宏观政策跨周期设计和逆周期调节，适时推出有利于经济稳定的政策，着力保持经济运行在合理区间。着力破除产业链突出瓶颈制约，推动锻长板补短板，启动一批产业基础再造工程项目，激发涌现一大批“专精特新”企业，加快解决“卡脖子”问题，提升产业链供应链自主可控能力。 4、国家卫健委：1月5日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例189例，本土病例132例（河南64例，其中许昌市50例、郑州市5例、洛阳市4例、周口市3例、商丘市1例、固始县1例；陕西63例，均在西安市；浙江5例，均在宁波市），含30例由无症状感染者转为确诊病例（均在河南）；新增无症状感染者45例，其中境外输入35例，本土10例（河南9例，其中郑州市8例、固始县1例；浙江1例，在金华市）；当日转为确诊病例36例（境外输入6例）。 国内股市 1、沪深股指早盘探底回弹，午后维持横盘整理，上证指数收盘报3586.08点，跌0.25%；深证成指报14429.51点，跌0.66%；创业板指报3127.48点，跌1.08%；万得全A跌0.21%；两市成交额连续第5个交易日突破万亿。盘面上，券商、汽车、一线白酒股低迷，比亚迪、长城汽车、广汽、长安再创阶段新低；贵州茅台跌超2%，跌破2000元整数关口。“稳增长”相关板块集体发力，大基建央企股全线上扬。中药股炒作卷土重来。水泥、工程机械、钢铁、核电、稀土板块造好。盐湖提锂板块反弹。北交所注册制第一股威博液压上市首日大涨近170%。 2、北向资金净卖出66.38亿元，结束连续7日净买入。日内陆股通成交活跃股多数遭出货，立讯精密净卖出7.89亿元，连续6日净卖出；伊利股份净卖出7.39亿元，东方财富净卖出5.47亿元，宁德时代净卖出4.63亿元，贵州茅台、兆易创新、隆基股份、招商银行净卖出逾3亿元，韦尔股份、五粮液净卖出逾2亿元，迈瑞医疗净卖出1.97亿元。净买入方面，比亚迪、三一重工、闻泰科技净买入均超2亿元，国电南瑞净买入逾1亿元。 3、恒生指数探底回升收涨0.72%报23072.86点；恒生科技指数涨1.37%，盘中一度跌超1.7%；恒生国企指数涨0.66%；大市成交1345.1亿港元。科技股回暖，商汤逆转大涨超14%，盘初一度跌超10%；阿里巴巴涨近6%。中铝国际大涨超27%领涨港股通。电力、燃气股延续跌势，华润电力跌近8%。 4、南向资金净买入22.99亿港元。腾讯控股、美团-W、药明生物分别获净买入12.71亿港元、3.47亿港元、2.13亿港元。净卖出方面，华润电力、中国电力、华润啤酒分别遭净卖出4.75亿港元、2.75亿港元、1.53亿港元。 5、香港交易所公布非港元计价衍生产品假期交易运营安排，拟定于2月底进行市场准备测试，目标为4月复活节假期前正式实施衍生产品假期交易。香港交易所计划分批将其旗下非港元计价期货及期权纳入假期交易，而所有香港交易所MSCI期货及期权合约将是首批纳入产品。 6、证监会同意兆讯传媒、大族数控、西点药业、标榜股份创业板IPO注册。金智教育撤回科创板IPO注册申请。博隆技术首发遭证监会否决。中科蓝讯、隆达股份科创板首发1月13日上会。 7、证监会公告，不予同意鑫甬生物创业板IPO注册。证监会指出，鑫甬生物核心产品、募投项目、主要原材料均涉及“高污染、高环境风险”产品且无法提出有效的压降方案；信息披露存在严重错误。 8、中国电建公告称，拟与控股股东电建集团进行资产置换，公司以持有的房地产板块资产与电建集团持有的优质电网辅业相关资产进行置换，置入资产所有者权益评估值约为246.5亿元。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 9、天岳先进披露发行结果，网上投资者弃购2178.35万元。战略投资者缴款认购结果显示，上汽集团获配4975.12万元，小鹏汽车获配4975.12万元。 10、消息称腾讯控股投资的线上汽车服务平台“途虎养车”将把美国IPO计划移至香港，寻求在香港IPO中融资3亿-4亿美元。 金融 1、数字人民币APP升级更新，微众银行（微信支付）数字人民币钱包随之上线。经前期多阶段可控试点后，腾讯6日开始为用户提供数字人民币服务。微众银行相关负责人表示，只要在数字人民币APP中注册微众银行钱包，便可以在微信支付中选择数字人民币进行支付。 2、证监会最新一期《机构监管情况通报》显示，自1月1日起新基金注册速度进一步提升：一是纳入快速注册机制的常规混合类、债券类基金产品，注册期限由原则上不超过20天缩短至15天；二是未纳入快速注册机制的常规主动权益类、被动权益类（宽基）、混合类、债券类基金产品，注册期限由原则上不超过30天、 30天、45天、45天缩短至20天、20天、35天、35天。 3、银保监会公布，2021年11月末，银行业金融机构不良贷款率1.89%，较年初下降0.04个百分点，拨备覆盖率192.9%，较年初上升10个百分点。保险资金运用余额22.8万亿元，同比增长12.3%。三季度末，179家保险公司平均综合偿付能力充足率为240%，风险总体可控。 4、网传部分信托公司受到窗口指导，主要涉及“雪球”类信托产品。部分公司表示，确实收到要求，要求该类产品不得向C端投资者募集等。分析称，目前市场上存在的“雪球”信托产品主要是向个人投资者募集，此次指导或意味着此类产品将淡出。 5、地方中小银行年前再遇“指导”。一地方省级监管部门年前发文，要求辖内商业银行应通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务。对于暂仍内设部门开展理财业务的银行应当