金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第 1 页 共 10 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 000026561 外盘走稳 期指或企稳反弹 观点回顾： 20200917：美联储“画饼充饥” 期指或震荡走势 20200918：利空预期已有所消化 期指或震荡反弹 20200919：期指或震荡反弹 关注今日LPR 20200922：风险偏好回落 期指或震荡走势  毛磊  021-33038981  maolei013138@gtjas.com 证书编号：Z0011222 【财经数据发布及重要事件提醒】 【国内】 2020/9/27 9:30 工业经济效益月度报告 2020/9/30 9:00 官方制造业PMI 【国际】 时间 事件 2020/9/23 美联储主席鲍威尔将就美联储的疫情经济响应在众议院作证 2020/9/24 22:00 美联储主席鲍威尔和美国财政部长姆努钦在参议院银行业委员会作证 【观点与策略】 今日期指或企稳震荡。昨日市场一度反弹，但随后再度回落。外盘方面，虽然欧洲疫情严峻，但美国6月也出现过疫情二次爆发后的回落，随后并未构成下行趋势。二次疫情的后续发展市场有一定预期，当前风险偏好回落但与3月相比仍有区别。此外近期流动性拐点预期的利空影响难以一蹴而就。隔夜欧美股市企稳反弹，有利于今日市场情绪企稳。操作上以区间思路或回调后逢低做多思路为主，注意止盈止损。 【技术分析】 从三大期指当月合约一小时K线图来看，整体出现震荡回调走势，MACD红柱缩窄。KDJ指标死叉。布林通道开口走平，K线在中轨运行，震荡格局明显。IF主力合约IF2010支撑位4581和4562点，阻力位4655和4641点；IH主力合约IH2010支撑位3230和3217点，阻力位3272和3282点；IC主力合约IC2010支撑位6242和6217点，阻力位6355和6343点。 2020.09.23星期三 金融衍生品研究 股指期货晨报 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第 2 页 共 10 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 图：期指IF主力合约一小时K线 资料来源：文华财经、国泰君安期货金融衍生品研究所 图：期指IH主力合约一小时K线 资料来源：文华财经、国泰君安期货金融衍生品研究所 图：期指IC主力合约一小时K线 资料来源：文华财经、国泰君安期货金融衍生品研究所 rUzVfUgYuYqQqR7NcMbRtRoOnPpPkPpPuNjMsQnO7NqQvNwMqQpRxNsPqM 金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第 3 页 共 10 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 【财经资讯】 热点聚焦 1、首批四只科创50ETF发行火爆，四只基金累计认购金额约1000亿元，其中华夏基金认购金额超400亿元。 2、科创板首单CDR来了！证监会正式同意九号智能CDR科创板注册，同时获批科创板IPO注册的还有利扬芯片、会通新材。九号智能早在去年4月就申请挂牌科创板，中间审核状态几度变更，直到今年6月首发过会。 3、上交所：科创板拟上市公司蚂蚁集团提交注册。 4、英国首相约翰逊宣布为期六个月的防疫措施，重新鼓励民众在家办公，同时要求英格兰地区酒吧和餐馆必须晚上10点钟关闭。 环球市场 1、美国三大股指集体收高。道指收涨140点，纳指涨1.71%，标普500指数涨1.05%。耐克涨超3%，微软涨2.4%，领涨道指。科技股普涨，苹果涨1.57%，亚马逊涨5.7%，特斯拉逆市下跌5.6%。标普500指数5日来首次录得上涨。 2、欧股涨跌不一，德国DAX指数涨0.41%，法国CAC40指数跌0.4%，英国富时100指数涨0.43%。 3、亚太股市收盘多数下跌，韩国综合指数跌2.38%，澳洲标普200指数跌0.66%，新西兰标普50指数涨0.61%。日本股市因秋分日休市一日。 4、COMEX黄金期货收跌0.33%报1904.3美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.5%报24.51美元/盎司。 5、国际油价集体走高，NYMEX原油期货涨0.53%报39.75美元/桶，布油收涨0.76%报42.28美元/桶。 6、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.14%报6768美元/吨，LME期锌涨0.41%报2468.5美元/吨，LME期镍涨0.3%报14585美元/吨，LME期铝跌0.03%报1779美元/吨，LME期锡涨0.83%报18250美元/吨，LME期铅跌0.05%报1887.5美元/吨。 7、纽约尾盘，美元指数涨0.47%报93.9735，连涨三日，创7月24日以来新高；欧元兑美元跌0.54%报1.1709，英镑兑美元跌0.65%报1.2733，澳元兑美元跌0.75%报0.717，美元兑日元涨0.29%报104.945，离岸人民币兑美元涨85个基点报6.7843。 8、美债收益率多数收涨，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.096%，2年期美债收益率跌0.4个基点报0.145%，3年期美债收益率涨0.3个基点报0.162%，5年期美债收益率收平报0.274%，10年期美债收益率涨0.7个基点报0.677%，30年期美债收益率涨0.8个基点报1.425%。 宏观 1、国务院领导人强调，要继续保持金融支持实体经济政策的合理力度，防范金融风险。要引导大中小金融机构错位发展、公平竞争，更有力支持实体经济。 2、央行等八部委要求规范发展供应链金融，促进经济良性循环和优化布局。要加强核心企业信用风险、供应链金融业务操作风险、虚假交易和重复融资风险、金融科技应用风险等防控。 3、央行公开市场9月22日开展2000亿元7天期和1500亿元14天期逆回购操作，当日无逆回购到期，当日净投放3500亿元。交易员称，央行逆回购操作加码，显示稳定季末流动性的明确意图。 4、2020年二十国集团贸易部长会议取得积极成果。会议达成《G20贸易部长会议公报》，制订《关于世贸组织未来的利雅得倡议》《提升中小微企业国际竞争力政策指南》《服务贸易最佳实践和经验总结报告》《特殊经济区最佳实践和经验总结报告》及《为增强投资吸引力提供技术援助的声明》等5份成果文件，为G20领导人利雅得峰会作了经贸方面准备。 5、海关总署正在积极推进海南洋浦保税港区先行先试分线管理制度，研究制定“零关税”进口商品海关监管办法、制定全岛口岸布局规划等工作。 6、国家卫健委：9月21日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例6例，均为境外输入病例；新增无症状感染者15例（均为境外输入）。 7、浙江将发放5亿元文旅消费券，拉动跨省游市场，带动旅游景区、旅行社业、美食餐饮业、酒店民宿业和夜间经济等快速复苏。 8、经参头版：现代流通体系建设吹响提速号角。从业内获悉，国家发展改革委等部门已在酝酿研究相关顶层设计规划，多地也开始研究谋划现代流通体系建设相关内容。 国内股市 金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第 4 页 共 10 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 1、A股低开震荡，盘中指数一度全线翻红，但午后逐步回落，市场量能继续缩减；有色、采掘、军工、汽车、航空股领跌，医药、口罩股等逆市活跃。上证指数收报3274.3点，跌1.29%；创业板指跌0.53%，深证成指跌0.96%，科创50跌0.55%；万得全A跌1.26%，成交6883亿元。 2、北向资金午后加速离场，全天净卖出20.02亿元。沃森生物遭净卖出5.68亿元居首，贵州茅台被净卖出5.57亿元，宁德时代、立讯精密逆势获净买入超5亿元。 3、恒生指数收跌0.98%，成交1060亿港元；黄金股、航空股跌幅居前。恒生科技指数逆势涨0.52%，华虹半导体涨近5%。华住集团上市首日收涨4.71%。 4、证监会：科学保持IPO常态化，对恶性违法违规行为保持“零容忍”；坚持突出重点、标本兼治，健全防范化解股票质押、债券违约等重点领域风险的制度机制；完善私募监管和风险处置机制。 5、上交所副总经理阙波：上交所将连同证券业协会、自律委和市场各方完善优化询价和一二级市场价格的衔接机制，让市场能更充分地履行选择权。 6、科创板上市委：海优新材、康众医疗首发过会。 7、威马汽车已经完成总额100亿元D轮融资，此轮融资也是威马汽车的Pre-IPO融资。消息人士透露，威马汽车已经启动公司股份制变更，为登陆科创板上市做准备。 8、中通快递港股发行价定为218港元/股。 9、知情人士透露，比亚迪正在与戴姆勒洽谈，向后者供应该公司生产的电动汽车芯片。 10、【新股申购】上海凯鑫、巴比食品今日申购，发行价分别为24.43元、12.72元，申购上限分别为1.55万股、2.5万股。 金融 1、全球最大公募基金先锋领航（Vanguard）正在进一步谋求中国公募牌照，并宣布任命大成基金原总经理罗登攀担任筹建中的公募基金管理公司总经理。截至今年6月末，Vanguard全球资产管理规模达6.1万亿美元。 2、银保监会批复同意攀枝花市商业银行、凉山州商业银行合并重组设立四川银行。 3、中证协就公开募集REITs网下投资者管理细则征求意见，拟明确商业银行及其理财子公司的注册条件与证券公司等六类机构投资者保持一致，并要求不得盲目报价、跟风报价。 4、据21世纪经济报道，多位股份行高管表示，未来将继续压降结构性存款规模以满足监管要求。要完成窗口指导第二阶段要求，9-12月还要压降近3万亿元。分析认为，全年压降规模可能超预期。 5、雪松信托回应“528亿债务压顶、欠税35亿”：截至6月末负债总额为447.9亿元，不存在所谓的“欠税”；公司业务经营一切正常，现金流稳