金融期货日报：沪深股指缩量回弹，房地产板块强势爆发
东海期货研究所 1 沪深股指缩量回弹，房地产板块强势爆发 股指期货： 1.核心逻辑：上周沪深300指数收于4954.76点，较前值下跌1.99%；成交额方面上周累计成交16256亿元，日均成交3251亿元，较前值下降320亿元。两市融资融券余额为17328亿元，北向资金当周净流入115亿元。涨幅前五的行业分别是公用事业(6.54%)、传媒(6.30%)、建筑装饰(4.17%)、综合(2.54%)、通信(2.33%)；涨幅后五的行业分别是食品饮料(-3.35%)、汽车(-3.60%)、有色金属(-3.81%)、家用电器(-3.98%)、采掘(-100.00%)。 2.操作建议：IF多单减持。 3.风险因素：国内疫情超预期、经济下行超预期。 4.背景分析： 12月21日，沪深股指全天缩量回弹，上证指数表现偏强。盘面上，房地产板块强势爆发，金融、家电、建材板块集体造好，电力、新能源板块午后复苏。上证指数收涨0.88%，创业板指涨0.53%。大市成交1万亿元，环比降超千亿。北向资金交投意愿下降，全天小幅净卖出9.97亿元，为连续3日净卖出。 重要消息： 1. A股房地产板块昨日强势爆发，泰禾集团、嘉凯城、蓝光发展、阳光城等逾40只地产股集中涨停。其中，渝开发、大龙地产、蓝光发展已连续5个交易日涨停，嘉凯城也连续三个交易日涨停，财信发展则在近10个交易日录得8个涨停板。同时，房地产类ETF包揽全市场ETF涨幅前三名，“地产ETF”更是创下上市以来新高，换手率高达72.82%。多位基金业内人士表示，昨日地产股大涨偏向于超跌反弹，未来优胜劣汰将使得行业集中度不断提升，那些经营能力强、资金充足的龙头企业将占据更多优势。 2. 北交所注册制第一股威博液压今日打新。威博液压本次拟公开发行股票不低于847.83万股，发行价为9.68元/股，对应的发行市盈率为18.59倍。威博液压此次发行获得8家战略投资者承诺认购累计1763.48万元，华夏基金、嘉实基金、南方基金分别承诺认购208万元，易方达基金承诺认购203.48万元。 3. 北京近期二手房成交量显著放大。据中证报，北京多个片区的中介透露，其门店12月以来的成交量比8、9、10月份总和还要多。成交量放大的原因，主要和北京地区银行各家支行对二手房贷款的放款有所放松有关。 东海期货|宏观日报2021年12月22日 金融期货日报 研究所 策略组 贾利军 从业资格证号：F0256916 投资分析证号：Z0000671 联系电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 东海期货研究所 2 4. 上海市委经济工作会议提出，积极抢占数字经济赛道，引导企业加紧研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台，适时布局切入。加快发展直接面向个人消费者、家喻户晓的新终端产品，加大新能源智能网联汽车研发攻关力度，加强智能服务机器人、智能穿戴设备、智能家居等领域培育布局。 5. 全国工商联汽车商会新能源汽车分会会长李金勇表示，预计2022年中国新能源汽车销量将超过500万辆。其中，A00级纯电车型150万辆以上，A级以上纯电车型150万辆，2B市场30万-40万辆，新能源商用车30万-40万辆，插电式混合动力车型120万辆以上。 国债期货： 1.核心逻辑：上周债市震荡走强。降准置换后全周净投放资金7500亿元，资金面维持平稳。社融企稳回升速度较为温和，宽信用担忧对市场情绪影响有限，基本面仍有利于债市。本周1年期LPR报价利率下调为3.8%，前值3.85%,有利于降低中小企业短端融资成本，对债市利好不大，但货币宽松预期仍将继续发酵。 2.操作建议：逢低做多十债。 3.风险因素：货币政策超预期，社融增速超预期。 4.背景分析：12月21日，国债期货多数小幅收涨，10年期主力合约涨0.07%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约接近持平。Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行13.6bp报1.858%，7天期下行3.4bp报2.087%，14天期上行22.6bp报2.708%，1个月期上行0.5bp报2.386%。 重要消息： 1、 央行12月21日以利率招标方式开展了100亿元7天期和100亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.20%、2.35%当日100亿元逆回购到期，单日净投放100亿元。 2、 美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨3.47个基点报0.677%，3年期美债收益率涨3.45个基点报0.952%，5年期美债收益率涨5.3个基点报1.225%，10年期美债收益率涨3.72个基点报1.467%，30年期美债收益率涨1.18个基点报1.866%。 东海期货研究所 3 免责声明： 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。 联系方式： 联系电话：021-68757223 公司地址：上海浦东新区东方路1928号东海证券大厦8层 邮政编码：200125 公司网址：www.qh168.com.cn
