信义系公告设立信义晶硅,信义光能及信义玻璃分别持有信义晶硅52%/48%股权。信义晶硅主要从事多晶硅生产,一期项目将在云南曲靖建设年产6万吨的多晶硅项目,项目建设期为两年。我们认为,信义有序扩张光伏系统供应商版图,以硅料/玻璃/EVA膜为关键布局点,符合公司在重资产、大规模制造领域长期以来的能力优势,引入领先的团队,有望复制信义在过去拓展浮法、光伏玻璃业务之时先发后至的成功经验。重点推荐:信义玻璃(0868.HK)、信义光能(0968.HK)、信义能源(3828.HK)。
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