大成生化科技年报2020

財務概要2公司資料3致股東簡報4管理層討論及分析7董事及高級管理層履歷詳情20企業管治報告23董事會報告45獨立核數師報告61綜合財務報表綜合損益及其他全面收益表64綜合財務狀況表65綜合權益變動表67綜合現金流量表70綜合財務報表附註72五年財務概要154目錄 財務概要2020年年報2財務概要2020年2019年變動% 收益（百萬港元）8494,561(81.4)毛利（百萬港元）74204(63.7)本年度虧損（百萬港元）(2,433)(1,116)不適用本公司擁有人應佔虧損（百萬港元）(2,430)(1,068)不適用每股基本虧損（港仙）(28.6)(15.5)不適用擬派每股末期股息（港仙）——不適用 2019年 2020年-3000-2000-100001000200030004000500060004,561204(1,116)84974(2,433)百萬港元收益毛利本年度虧損 公司資料大成生化科技集團有限公司3董事會執行董事袁維森先生（於2021年2月9日辭任）張子華先生（代理主席）劉樹航先生非執行董事高東升先生（於2020年6月30日獲委任）梁萬鵬女士（於2020年6月30日辭任）獨立非執行董事董洪霞女士（於2020年6月30日獲委任）伍國邦先生楊潔林先生趙金先生（於2020年6月30日辭任）公司秘書陳昇輝先生，ACG, ACS, HKICPA註冊辦事處Cricket SquareHutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands總辦事處及香港主要營業地點香港九龍尖沙咀廣東道9號港威大廈第六座22樓2202-04室核數師中審眾環（香港）會計師事務所有限公司執業會計師香港灣仔港灣道18號中環廣場42 樓香港法律的法律顧問趙不渝馬國強律師事務所香港中環康樂廣場1號怡和大廈40樓主要往來銀行中國銀行（香港）有限公司香港花園道1號中銀大廈中國農業銀行中華人民共和國吉林省長春市南關區北安路6號中國建設銀行中華人民共和國吉林省長春市西安大路810號中國進出口銀行吉林省分行中華人民共和國吉林省長春市朝陽區人民大街3299 號長春宏匯國際廣場19-21 層主要股份過戶登記處Maples Fund Services (Cayman) LimitedCricket SquarePO Box 1093, Boundary HallGrand Cayman KY1-1102Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳登捷時有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓網址www.globalbiochem.com股份代號00809 致股東簡報2020年年報4致各位股東:於2020年，新型冠狀病毒肺炎疫情在全球持續漫延，對環球營商及國際貿易環境造成重大衝擊。雖然國內疫情於第二季度已漸受控制，但全球各地的防疫措施使物流供應以至消費需求都受到一定影響。有鑑於市場呆滯，同時考慮到本集團緊絀的資金狀況，於回顧年度內，本集團大部份生產設施繼續暫停生產，以盡量減低經營現金流出。由於本集團在回顧年度主要銷售剩餘的存貨，收益同比下調達八成。本集團在過去幾年的業績欠理想，除了受累於經濟及營商環境欠佳外，其最根本問題是備受沉重的財務壓力所影響。管理層深切理解到，要恢復本集團業務的活力和讓營運重回正常的軌道，必須先改善本集團的財務狀況。在回顧年度，管理團隊繼續致力重整債務結構，尋求進一步改善財務狀況以紓解現金短缺的惡性循環。本集團於2021年3月底落實第一階段債務重組，並解除了糾纏多年的財務擔保責任。業務回顧回顧年度的虧損淨額將較上一年度大幅增加超過一倍，主要是由於我們向現代農業產業投資有限公司發行的一批可換股債券原定於2020年10月到期，經獨立股東批准後，該批可換股債券到期日已延長至2023年6月15日（「延長」）。延長產生一次性的虧損，但有關的虧損並不涉及任何現金，因此並未對年內本集團的現金流造成影響。在解決債務問題上，本集團於回顧年度取得了令人鼓舞的進展。繼本集團其中一家債權銀行中國銀行吉林分行在去年年初向中國信達資產管理股份有限公司吉林省分公司（「中國信達」）轉讓本集團未償還貸款及擔保責任的全部權利及利益（「中國銀行轉讓貸款」）後，本集團於今年一月獲告知中國信達已將上述中國銀行轉讓貸款轉讓予長春市人民政府所控制的長春潤德投資集團有限公司（「長春潤德」）。有關的安排，為本集團的債務重組開展了重要一步。及後，另外兩間債權銀行亦於去年年底公告，就本集團未償還貸款的全部權利及利益與中國信達達成轉讓協議。除此之外，本集團亦繼續尋求擴闊資金來源，以充實整體財政。本集團於2019年與一位投資者簽訂了兩份本公司股份認購協議，其中第二次認購股份亦於回顧年度四月完成，讓本集團獲注入資金淨額約132,000,000港元，有效提升本集團所需的營運資金。 致股東簡報大成生化科技集團有限公司5繼本集團位於綠園區的物業被政府列為中國棚戶區改造政策下的改造項目後，於回顧年度，地方政府已完成徵收由大成糖業控股有限公司（「大成糖業」）及其附屬公司統稱（「大成糖業集團」）的附屬公司長春帝豪食品發展有限公司（「帝豪食品」）持有的部份物業。本集團就此次徵收地應獲得人民幣443,000,000元的補償金，並已於2021年3月底全數收取。新冠疫情持續增加了國內對保障糧食供應的考慮，而且，國內玉米產量受東北地區於去年九月份的颱風影響而減產10%，農民、貿易商甚至部分玉米加工廠商均囤積玉米待高價而沽，使國內玉米價格飆升。玉米採購成本在回顧年度內均居高不下，嚴重侵蝕了玉米提煉產品的邊際利潤。消費端則受疫情影響，需求疲軟，市場競爭加劇導致上游產品銷售受壓。為了減少現金流出，本集團自2020年第二季度起已暫停所有上游產品生產。自2018年起，非洲豬瘟持續對中國養豬業構成重大威脅，更曾導致中國豬隻數目大幅減少40%。隨著國內新冠疫情於第二季度逐漸受控，養殖業於第二季度末開始復甦，豬隻存欄數目亦有所回升。下半年賴氨酸整體市場漸漸回暖，價格由2019年的每公噸人民幣6,700元至人民幣7,500元上調至2020年的每公噸人民幣6,600元至人民幣10,500元。然而，面對玉米成本高企，國內許多賴氨酸廠商均持審慎態度。於回顧年度，國內全年的賴氨酸產能利用率約為六成左右。加上本集團資金緊絀，賴氨酸業務於回顧年度內繼續處於停產狀態，致氨基酸業務銷售進一步減少。未來展望隨着國家推行供給側改革，加上疫情災害和天氣影響，國內2020年玉米產銷率進一步提升至73%以上。踏入2021年，隨著國內生豬產能逐步恢復，若干新建大型豬隻養殖場將於今年投入營運，市場對玉米需求將進一步上升。儘管玉米產量預期於2021年將有所回升，但玉米價格在上半年仍將在較高水平徘徊。預期賴氨酸需求將隨着國內養豬業務復甦而穩步回升。然而，由於去年有新賴氨酸生產線投產，加上市場需求增加可能使處於低負荷生產廠商增產，賴氨酸市場供求狀況仍有待觀察。本集團將密切注視市場的發展，並審慎評估自身的財政狀況，以探討於今年三季度後局部恢復上游玉米加工和氨基酸生產的可行性。 致股東簡報2020年年報6本集團當前首要的目標是徹底解決沉重債務問題，讓本集團具備條件吸納新的資金支持業務的正常運作。本集團與大成糖業集團及長春大金倉玉米收儲有限公司（「大金倉」）於今年3月與長春潤德達成回購協議，向長春潤德回購原來欠付中國銀行的轉讓貸款及擔保。本集團及大成糖業集團各自於中國銀行轉讓貸款部分的代價分別為人民幣701,490,000元及人民幣113,510,000元，該等代價將以本集團及大成糖業集團從政府徵收綠園區物業所獲賠償金支付。於大金倉與長春潤德的回購協議於3月底完成後，本集團及大成糖業集團相關的附屬公司作為擔保人於財務擔保合約下的所有義務已解除，標誌著本集團邁向改善財務狀況的重要里程碑。本集團將致力促使其他債權銀行按照上述的模式去解決其相關債務。本集團亦繼續積極面洽地方政府推進綠園區物業的徵收進程。預期隨着政府於新一年度完成更多綠園區物業徵收所帶來的補償金，將有助本集團加快完成債務重組，與及提供搬遷生產設施至興隆山所需開支及業務營運所需的現金流。在過往的困難時期，本集團的員工堅守崗位、克盡本份。對此，我向他們表達由衷的感激。我在此亦要感謝各股東、業務夥伴、債權銀行對本公司以及管理層團隊的信賴和支持。隨著債務重組及物業徵收的落實，本集團的業務將逐步重回正軌，希望在本集團業務逐步恢復營運後，能為本集團迎來美好的業績，並為各股東帶來豐盛的回報。代理主席張子華2021年3月31日 管理層討論及分析大成生化科技集團有限公司7大成生化科技集團有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）主要從事生產及銷售玉米提煉產品、氨基酸、玉米甜味劑及生物化工醇。上游玉米提煉廠提供原材料，將玉米顆粒轉化成玉米澱粉、蛋白粉、纖維及玉米油；玉米澱粉再透過一系列生化及╱或化學程序進一步提煉加工成一系列高增值下游產品。業務回顧本集團產品的售價受到原材料（主要為玉米顆粒及玉米澱粉）價格、市場上該等產品及各自替代品的供需情況以及產品的不同規格影響。於截至2020年12月31日止年度（「本年度」），本集團的經營環境仍面臨挑戰。新型冠狀病毒肺炎（「新型冠狀病毒肺炎」）疫情繼續對全球經濟環境造成壓力。企業停業、供應鏈中斷及嚴格的封鎖措施導致需求停滯及經濟大幅放緩。因此，中華人民共和國（「中國」）的國內生產總值於本年度第一季度縮減6.8% — 是自1992年以來首次下跌。自本年度第二季度開始，中國經濟緩慢復甦，全年增長2.3%。然而，增長率遠低於新型冠狀病毒肺炎爆發之前的最初估計。鑑於經營環境嚴峻，本集團已暫停哈爾濱、德惠、興隆山及錦州廠區的生產，以減少經營現金流出及確保財務資源充足，直至市場情況改善。有關上述暫停營運的詳情，請參閱本公司日期為2019年9月24日、2019年12月16日、2020年2月10日及2020年5月29日的公告（合稱「暫停營運公告」）。玉米供應方面，根據2021年1月美國農業部的估計，2020/21年度全球玉米產量估計為1,133,900,000公噸（「公噸」）（2019/20年度：1,116,600,000公噸）。來自中國的需求旺盛，加上阿根廷等主要出口國的供應減少，推動國際玉米價格上漲。國際玉米價格自2019年年底的每蒲式耳608美仙（相當於每公噸人民幣1,670元）上漲至於2020年年底的每蒲式耳718美仙（相當於每公噸人民幣1,844元）。於中國，估計2020/21年度玉米收成產出約264,700,000公噸（2019/20年度：約260,800,000公噸）玉米，而2021年的消耗量估計為288,200,000公噸（2020年：278,300,000公噸）。預計2021年中國的玉米缺口約達20,000,000公噸。此外，鑑於新型冠狀病毒肺炎疫情對全球經濟的持續影響，出於對糧食安全的考量，中國糧食貿易商積極儲糧。所有這些因素導致本年度國內玉米價格飆升，故中國玉米價格截至2020年年底攀升至每公噸人民幣2,529元（2019年年底：每公噸人民幣1,850元）。除玉米價格上漲外，經濟下行及本集團產品的需求減少，使繼續上游玉米提煉的生產業務在商業上並不可行。為紓緩情況，除暫停本集團於哈爾濱、德惠及興隆山廠區的上游產品生產外，本集團亦從本年度第二季度開始暫停錦州元成生化科技有限公司（「錦州元成」）的生產營運。因此，本集團的上游玉米提煉業務的收益於本年度大幅下跌。本集團將繼續監察市場狀況，並審慎決定本集團的業務策略，優化本集團生產設施的營運，在維持相對穩健的現金流與保持其市場佔有率中取得平衡。 管理層討論及分析2020年年報8於本年度，非洲豬瘟（「非洲豬瘟」）爆發的影響持續影響中國畜牧業及飼料業。與2018年非洲豬瘟爆發前相比，本年度初的中國生豬數量至少縮減40%。於本年度第一季度，由於中國農曆新年的消費高峰過後進入淡季，加上中國大部分城市採取封