大成生化科技年报2021

財務概要 2公司資料 3致股東簡報 4 管理層討論及分析 7董事及高級管理層履歷詳情 19企業管治報告 22董事會報告 45獨立核數師報告 59綜合財務報表 綜合損益及其他全面收益表 62 綜合財務狀況表 63 綜合權益變動表 65 綜合現金流量表 68 綜合財務報表附註 70五年財務概要 150目錄 2財務概要2021 年年報財務概要 2021年 2020年 變動%收益（百萬港元） 746.6 848.9 (12.1)毛利（百萬港元） 48.4 74.1 (34.7)本年度虧損（百萬港元） (435.4) (2,433.3) 不適用本公司擁有人應佔虧損（百萬港元） (400.8) (2,429.9) 不適用每股基本虧損（港仙） (4.5) (28.6) 不適用擬派每股末期股息（港仙） — — 不適用收益毛利本年度虧損百萬港元848.948.474.1(435.4)(2,433.3)20202021-2500-2000-1500-1000-50005001000746.6 3大成生化科技集團有限公司公司資料董事會執行董事袁維森先生（於2021年2月9日辭任）張子華先生（代理主席）劉樹航先生非執行董事高東升先生獨立非執行董事董洪霞女士伍國邦先生楊潔林先生公司秘書陳昇輝先生，ACG, HKACG, HKICPA註冊辦事處Cricket SquareHutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands總辦事處及香港主要營業地點香港九龍紅磡紅鸞道18號祥祺中心A座10樓1002室核數師中審眾環（香港）會計師事務所有限公司執業會計師香港灣仔港灣道18號中環廣場42樓香港法律的法律顧問趙不渝馬國強律師事務所香港中環康樂廣場1號怡和大廈40樓主要往來銀行中國銀行（香港）有限公司香港花園道1號中銀大廈中國農業銀行中華人民共和國吉林省長春市南關區北安路6號中國建設銀行中華人民共和國吉林省長春市西安大路810號中國進出口銀行吉林省分行中華人民共和國吉林省長春市朝陽區人民大街3299號長春宏匯國際廣場19-21層主要股份過戶登記處Maples Fund Services (Cayman) LimitedCricket SquarePO Box 1093, Boundary HallGrand Cayman KY1-1102Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳登捷時有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓網址www.globalbiochem.com股份代號00809 4致股東簡報2021 年年報致各位股東：2021年環球經濟跌宕起伏，新冠疫情持續影響全球，對跨境貿易、物流都構成一定的困擾。中國內地在有效管控措施之下，各行業有序恢復正常運營。在回顧年度，中國國內生產總值達人民幣114萬億元，按年增長8.1%，表現位列世界主要經濟體的前茅。惟受限於物流延緩、原材料供應不足、以及消費力下降等因素，若干內地製造行業仍未能完全恢復原有的生產力。業務回顧於回顧年度，玉米價格仍居高不下，上、下游產品市場復甦步伐不一，本集團大部分產品價格增幅未能彌補原材料成本的漲幅。本集團在考慮到自身資金情況以及整體市場的供需態勢後，繼續暫停大部分生產設施的運營，避免資金流失。於回顧年度，為了早日完成債務重組，讓本集團重回健康發展的軌道，本公司的管理團隊繼續將精力集中於與債權人就落實債務重組計劃進行磋商，並取得了顯著的成果。由於在2021年3月下旬，長春潤德投資集團有限公司（「長春潤德」）與本集團和本集團前主要供應商長春大金倉玉米收儲有限公司（「大金倉」）各自所簽訂的回購協議完成，讓本集團於回顧年度內確認約1,325,000,000港元的一次性債務重組收益，並解除了纏繞本集團多年的財務擔保責任。本集團於回顧年度的年度虧損因此大幅收窄82.1%至約435,400,000港元，並錄得EBITDA（即未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利）約783,600,000港元。於2022年3月，本集團獲其中一家債權銀行中國進出口銀行（「進出口銀行」）告知，其已與中國信達資產管理股份有限公司吉林省分公司（「中國信達」）訂立轉讓協議，據此，進出口銀行已轉讓其於本集團之貸款項下所有權益及利益予中國信達，這次轉讓標誌著本集團債務重組計劃再向前邁進一步。至此，本集團所有主要債權銀行已完成債務轉移，本集團將繼續與債權人積極磋商，以推進債務重組計劃的下一階段。本集團於2021年3月底已收取就地方政府於上年度完成徵收其間接附屬公司所擁有位於長春市綠園區的物業所得補償金餘額約人民幣443,000,000元。本集團於回顧年度內繼續積極配合當地政府以加快徵地事宜，徵地所得的補償金將有助舒緩本集團於停產期間的財務及現金流壓力。 5大成生化科技集團有限公司致股東簡報中國內地的養殖業於政府政策支持之下，於回顧年度第二季度末出現反彈，帶動對作為主要飼料添加的賴氨酸需求上升。另一方面，由於賴氨酸供應鏈產生變化，國際賴氨酸供應趨緊。加上疫情使貨運停滯，帶動全球賴氨酸價格趨升。中國的賴氨酸價格於回顧年度內亦一度上升至每公噸人民幣13,500元。然而，鑒於本集團大部份的賴氨酸存貨已於上年度售出，故本集團的賴氨酸業務分部只錄得極少銷售量。於回顧年度，本集團的賴氨酸生產線繼續處於停產狀態。由於本集團在恢復賴氨酸生產的同時必須重啟上游玉米加工生產線方能產生成本效益，惟若同時恢復上、下游生產需要龐大的營運資金，對於處於營運現金流緊絀的本集團而言並不可行。玉米甜味劑受糖價上揚牽動，平均售價有所上調。於回顧年度，本集團的甜味劑生產集中於上海的生產廠區。儘管上海生產廠區積極節能降耗及靈活應變以應對市場變化，但由於甜味劑產品售價升幅不足以彌補原材料和能源成本漲幅，玉米甜味劑業務分部的毛利和毛利率均有所下調。生物化工醇分部於回顧年度內繼續利用庫存生產及銷售融雪產品，並且為本集團提供毛利貢獻。未來展望中國國民生產總值於2021年雖然按年增長8.1%，但從數字上可見增幅逐季下調，反映經濟承受一定的下行壓力。踏入2022年首季，受高傳染力新冠變種病毒株Omicron影響，中國多個地區均出現新冠疫情，相關的防疫措施無可避免地使商業活動受到一定程度的影響。為配合將來的可持續發展，中國的經濟正進行結構性轉型，以改革或淘汰高污染及低增值行業。在這個過程當中，各行業將受到不同程度的衝擊。這種結構性調整加上原材料價格波動和能源消耗繼續對製造業版塊構成營運風險。另一方面，國際政治和經濟形勢風起雲湧，地緣政治以至地區戰爭對經濟發展都構成了重大不明朗因素，2022年的營商環境預期將充滿挑戰。2022年玉米價格受供應端影響，仍將處於高位。原材料成本高昂對集團的復產計劃構成一定壓力。本集團將審視市場發展態勢，部署於今年內先行於興隆山廠區實現部分上游生產線復產。上游復產將有助於充實本集團的現金流，為日後下游復產創造條件。 6致股東簡報2021 年年報目前預期本集團的債務重組計劃將於2022年底前取得進一步進展。待本集團完成整個債務重組計劃後，本集團的財政狀況方能夠回歸正常，並讓業務恢復增長動力。對於公司的所有股東，債權人和業務夥伴的持續信任和支持，本人僅此表達深切謝意。面對極具挑戰的一年，我們的管理團隊將秉持務實審慎的營運方針，引領本集團砥礪前行。代理主席張子華2022年5月5日 7大成生化科技集團有限公司管理層討論及分析大成生化科技集團有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）主要從事生產及銷售玉米提煉產品、氨基酸、玉米甜味劑及生物化工醇。上游玉米提煉廠提供原材料，將玉米顆粒轉化成玉米澱粉、蛋白粉、纖維及玉米油；玉米