根据研报正文,本报告主要关注春季躁动发酵期的投资要点。首先,政策持续发力维护经济高质量发展,流动性向好,货币政策或稳中偏松。其次,随着专项债发行速度加快、重大项目加速落地的作用下,预计四季度基建投资将继续回升。再次,节假日和促销活动助推消费端回暖。最后,报告指出,美元持续走强对我国货币政策影响有限,但我国仍需以我为主,增强自主性,根据国内经济形势和物价走势把握好政策力度和节奏。同时,电力设备再获资金共振,非银金融遭北向、两融资金同时流出。报告建议投资者把握高景气成长、碳中和、预期差企稳三类赛道,重点关注缺芯压制边际缓解下兼具三重属性的汽车产业链,掘金专精特新。
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