华创证券发布研报,对中芯国际2021年三季报进行点评,认为公司业绩持续超预期,中国大陆晶圆代工龙头持续高增长。同时,晶圆代工产能供需持续紧张,公司有望深度受益于行业高景气。另外,成熟制程产能扩建+国产化进程稳步推进,为公司发展打开成长空间。预计公司2021-2023年归母净利润预测由96.91/104.10/121.31亿元上调至100.00/108.02/125.19亿元,对应EPS为1.27/1.37/1.58元。给予2021年2.5倍PB,对应目标价42.23港元,维持“强推”评级。
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