业绩持续超预期，四季度保持乐观展望

华创证券发布研报，对中芯国际2021年三季报进行点评，认为公司业绩持续超预期，中国大陆晶圆代工龙头持续高增长。同时，晶圆代工产能供需持续紧张，公司有望深度受益于行业高景气。另外，成熟制程产能扩建+国产化进程稳步推进，为公司发展打开成长空间。预计公司2021-2023年归母净利润预测由96.91/104.10/121.31亿元上调至100.00/108.02/125.19亿元，对应EPS为1.27/1.37/1.58元。给予2021年2.5倍PB，对应目标价42.23港元，维持“强推”评级。