金地集团2021年前10月实现累计销售金额2452亿元，同比增长29.0%；销售面积1162万方，同比增长25.5%。10月拿地成本上升，整体土地投资依然偏谨慎。公司销售在10月销售下行速度有所放缓，带来公司累计前10月销售金额和面积分别同比增长29.0%和25.5%。公司土储处于下降状态，当前去化周期下降至2年左右。公司自三季度以来拿地一直有所放缓，当前在27%的水平，维持偏谨慎的态势。拿地成本大幅上升意味着土地结构有一定程度的调整。维持公司2021~2023年营收增速分别为26%/15%/15%；业绩增速分别为3%/12%/18%，维持2021-2023年EPS分别为2.37/2.66/3.13元，考虑到销售表现优异且产业园进展良好，维持目标价16.65元，对应2021年PE为7.0x。
