点评报告：业绩符合预期，电控产品成长空间较大

菱电电控发布2021年第三季度报告，前三季度实现营业总收入5.98亿元，同比增长16.65%，归属于上市公司股东的净利润1.21亿元，同比增长17.12%。公司业绩符合预期，毛利率环比改善。国六RDE法规实施及新能源汽车电控产品的良好拓展，公司市场份额有望持续提升。预计公司2021-2023年营业总收入分别为9.3亿元、12.2亿元和16.4亿元，归属于上市公司股东的净利润分别为1.9亿元、2.4亿元和3.3亿元，EPS分别为3.65元、4.66元和6.35元，维持“买入”评级。